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1.
为了使股票模型更加接近市场实际情况,文章针对股价波动的几何布朗运动模型对收益率假设的缺陷,对该模型进行了改进,假设股票价格遵循能反映股票预期收益率波动变化的指数O-U过程,利用Girsanov定理获得了指数O-U过程模型的唯一等价鞅测度。利用期权定价的鞅方法,得到了指数O-U过程随机模型下具有连续红利支付的幂函数族期权的定价公式。 相似文献
2.
讨论了股票价格过程遵循指数O-U(ORNstein-Uhlenback)过程的几何型亚式期权的定价问题,利用鞅方法,给出了具有固定执行价格的几何平均亚式期权的定价公式. 相似文献
3.
文章利用能反映股票预期收益率波动变化的指数Omstein-Uhlenback过程,来描述期权标的股票价格的变化规律;在无风险利率依赖于时间参数的情况下,利用鞅方法和随机微分方程,研究了具有不确定执行价格的几何平均亚式期权的定价问题,得到了股票遵循指数O-U过程且具有不确定执行价格的几何平均亚式看涨及看跌期权的定价公式。 相似文献
4.
假设金融资产为有红利支付的股,利用分数Ito公式将几何平均亚式期权定价问题化成一个偏微分方程求解问题,通过偏微分方程求解,获得了分数布朗运动下有红利支付的几何平均亚式期权定价公式和平价公式。 相似文献
5.
沈明轩 《东北师大学报(自然科学版)》2015,47(2)
研究了混合分数布朗运动环境下的几何平均亚式期权的定价问题.假设股票价格在分数布朗运动和布朗运动的共同驱动下,利用拟条件期望方法,得到了幂型几何平均亚式期权的定价公式.并将其推广到有红利支付情形下的几何平均亚式期权定价. 相似文献
6.
亚式期权和重置期权都是路径依赖型期权,结合两种期权的特点,本文创设了一种新型期权,利用等价鞅方法,给出了新型变异期权在O-U过程下的定价公式. 相似文献
7.
分别假设金融资产为有连续红利支付和波动率是随机的股票,得到相应的亚式看涨期权的定价公式和算术平均亚式期权价格的上界. 相似文献
8.
针对幂型几何平均亚式期权,在存在连续红利的情况下,从概率分析的角度推导了幂型几何亚式期权的定价过程.通过具体的演算步骤,得出了幂型几何亚式期权的解析定价公式,是期权理论中部分已知结果的自然推广。 相似文献
9.
对幂型几何平均亚式期权,在存在连续红利的情况下,从求解偏微分方程的途径表述了幂型几何亚式期权的定价过程.通过具体的演算步骤,得出了幂型几何亚式期权的解析定价公式,是期权理论中部分已知结果的自然推广. 相似文献
10.
在完全市场条件下,针对连续时间、连续支付红利障碍幂型期权的买权过程,利用其过程的鞅性和等价鞅测度变换及其带漂移的布朗运动首达时的概率分布,得到了连续支付红利的障碍幂型期权定价模型的显式解. 相似文献
11.
假设未偿付额为常数, 房产价格服从指数O-U过程,利用期权定价的鞅方法, 得到了全额担保和部分担保两类保证险的定价公式 . 相似文献
12.
利用保险精算方法,给出股票价格遵循广义O-U (Ornstein-Uhlenback)过程模型具有不确定执行价格的欧式期权的精确定价公式以及买权和卖权之间的平价关系,进而推出有红利率的欧式看涨看跌期权的保险精算定价公式. 相似文献
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分数跳-扩散O-U过程下幂型期权定价 总被引：1，自引：0，他引：1
假设股票价格遵循分数跳-扩散O-U过程,且无风险利率和股票波动率均为时间的确定性函数,利用保险精算的方法,建立了分数跳扩散O-U过程下的幂型期权定价模型,获得了幂型期权的看涨和看跌定价公式. 相似文献
14.
一般的美式期权难以用解析公式求解,而带有分红股息的资产却是一个例外.如果当前市场收益优于股息派发日的收益,美式期权可以在期权到期之前提前执行.应用扩展的Roll-Geske-Whaley模型并利用n重复合期权,在资产派发n次股息n>2时,得到了一个派发股息的美式买权解析公式,并进行了数值仿真. 相似文献
15.
假定在股票支付连续红利率的情况下,我们将建立支付连续红利率服从跳过程的股票期权定价模型,并利用鞅论和随机分析的方法给出欧式看涨期权定价模型及看涨和看跌期权的平价关系式. 相似文献
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跳-扩散模型中回望期权的定价研究 总被引：1，自引：0，他引：1
文章主要研究了一种路径依赖型期权———回望期权的定价问题,建立了有Poisson跳-扩散过程驱动下的价格模型,利用广义Ito公式,得到了在该模型下回望期权价格所满足的微分方程。 相似文献
17.
二叉树方法是期权定价中一种重要的数值方法,本文分别对连续支付红利、按已知红利率支付红利和按已知红利数额支付红利三种情况进行讨论,给出了欧式期权二叉树模型的矩阵形式算法. 相似文献