引入偏度、峰度的CAPM模型

本文主要在传统CAPM模型的基础上从投资者的效用出发推导出含有偏度、峰度的改进的CAPM模型,并利用上海证券交易所十支不同行业股票的日收益率数据去验证在设计的投资组合中引入偏度、峰度是否更好。     

修正的Sharpe比率在基金评价中的应用

为了解决传统Sharpe比率中将投资收益的标准差作为风险度量时存在的问题,同时考虑金融资产收益率分布的偏度和峰度共存、不服从正态分布和具有杠杆效应的特性,应用指数形式广义自回归条件异方差模型(EGARCH模型)在3种分布(正态分布、t分布和GED分布)假设下计算风险价值,以代替Sharpe比率中的标准差。另外,构建了流动性因子并将其应用到Sharpe比率的计算中。结果表明:经过修正的Sharpe比率能够很好地评价基金绩效。     

股票投资风险的对冲策略

股票投资者在享受股市带来的高额利润同时，亦面临着股市极大的风险，一类是系统性风险，一类是非系统性风险．本文针对这两类风险，分别考虑了利用股指期货的CAPM模型对冲第一类风险及利用期权的△-对冲策略对冲第二类风险，使投资者在规避股市风险时能有一个基本的认识和方向的选择．     

高考原始分数正态拟合检验的统计分析

用经验法则（中位数，均值，标准差，偏度，峰度）对１９９４年、１９９５年陕西省高考原始分数总体分布的正态性进行了拟合，用Ｋｏｌｍｏｇｒｏｆ－Ｓｍｉｒｎｏｆ方法对样本分布的正态性进行了拟合优度检验，讨论了实施标准分数转换的条件．结果表明，高考原始分数近似服从正态分布     

国内股票基金行为模式——来自封闭成长型股票基金的证据

为研究国内基金经理的行为模式和市场有效性,选取2004年至2010年国内11支封闭式成长型股票基金作为样本进行实证研究。该文采用相关系数检验与Copula分解系数对样本进行分析。研究结果表明:国内股票型基金不遵循基本分析而遵循技术分析进行投资,在市场上升时买入、在市场下跌时卖出,具有显著羊群效应;国内基金经理不显著具备预测股票趋势的能力;并且技术分析的依赖程度和基础分析的效果与基金业绩表现都没有显著相关性,说明国内股票市场弱有效和半强有效。     

沪市β-风险域分析及其投资组合策略

运用资本资产定价ＣＡＰＭ模型的β－系数风险测度原理,对沪市４００余只股票（基金）的投资风险敏感度进行了定位．并依据β值大小和性质划分证券组合区域,提出了基于β－风险域的投资组合策略．从而使投资组合的灵活性和有效性得到进一步的改善     

一类关于投资组合和消费选择的最优控制问题

讨论了一类在金融市场上只有两种投资选择——股票和外汇存款情形下的最优投资组合和消费率的选择问题，对“绝对风险厌恶(HARA)”情形的效用函数，给出了显式的最优投资决策．     

开放式基金投资风险的计量研究

分析了风险及证券投资风险的本质属性与定义．在对一些常用的风险计量指标进行对比分析之后，选用了一个较好的风险计量指标，即下偏矩指标对我国开放式基金投资风险的计量进行了实证研究，从而有利于投资者和基金管理人做出正确的决策．     

应用CAPM模型对深圳股市的实证检验

利用了资本资产定价模型(CAPM)对中国深圳A股市场进行了实证检验.选取了2008～2010年深圳A股市场20支股票的日收盘价作为研究样本并借助Eviews软件,及BJS方法和FM模型进行检验.回归结果表明了β值显著性的成为收益率的解释因素,股票的收益与系统风险成正相关关系且个股的非系统风险在资产定价中也起作用.为了消...     

实行巴塞尔委员会96协定的正态性检验

对实行巴塞尔委员会关于银行（金融）业风险监管的１９９６协定的基本假定之一。即证券资产回报服从条件正态分布进行了实证分析。证券资产包括股票和债券，分析采用了常规的偏度、峰度检验、直观的分位图（Ｑ－Ｑ图）和对应的Ｑ－Ｑ图相关系数检验。分析结果显示，Ｊ．Ｐ．Ｍｏｇａｎ关于预测波动率σｔ的模型和标准在我国证券市场有一定的实用性，我国的金融机构可以考虑试行巴塞尔委员会关于风险监管的９６协定。     

生产性企业转产项目风险评价研究

讨论了生产性企业转产项目风险的含义、特点,建立了递阶层次结构的风险模糊综合评价指标体系,应用定性与定量相结合的分析方法,给出了生产性企业转产项目风险的模糊综合评价模型．     

邓小平的风险意识及策略探析

邓小平关于风险问题的理论是其治国安邦之道的基本内容,也是邓小平理论的重要组成部分,对当前树立科学的风险意识,构建社会主义和谐社会,具有重要的理论价值和实践意义。     

操作风险的定量分析及其在远洋运输中的应用

风险事故中,误操作导致的风险占风险事件总数的比例很大.对操作风险(OperationRisk,OR)进行了定量分析,并将其应用到船舶远洋运输中.利用风险辨识的方法找出潜在的风险因素,然后运用定量风险评估技术对操作风险事件进行定量计算,并对风险事件按照风险值大小进行排序,给出控制措施.船舶远洋运输进行操作风险定量分析可以降低风险发生概率,减小事故损失.     

我国铜资源供给风险识别及分析研究

从风险理论视角出发,对我国铜资源供给风险概念内涵及管理过程中的风险识别和风险分析过程进行研究。通过风险识别建立我国铜资源供给风险清单,并通过风险分析建立铜资源供给风险矩阵,描述我国铜资源供给风险情况。根据风险矩阵,2013年我国铜资源供给风险较高,主要原因是其在经济中的重要性较高。此外,资源供给国的社会发展情况和环境规制情况也对我国铜资源供给产生较大的影响,而政治和经济环境导致的风险相对较低。     

企业财务风险浅析

介绍了企业财务风险的构成要素,分析了财务风险的4种类型,探讨了应对财务风险的对策。     

基于"风险泡"概念的风险因素分析模型

针对目前风险分析中风险因素难以量化以及风险分析中存在的计算复杂性问题,该文提出一种对风险因素进行进一步量化分析的方法.首先提出"风险泡"概念并用于风险因素的分析.文章进一步对"风险泡"构成风险因素的过程以及"风险泡"之间的关系进行描述.通过引入风险能量的概念,建立起以"风险泡"为基础的风险模型,实现了对风险因素的结构化建模和量化描述.最后在此模型基础上,提出一种基于"风险泡"概念的风险分析方法,该方法可以降低风险分析中的计算复杂性.     

国内外环境风险评价研究进展

环境风险评价是20世纪70年代以后兴起的多学科交叉的新兴领域，顺应了环境保护的发展方向，是环境风险管理和环境决策的科学基础和重要依据，本简要介绍了环境风险评价的基本概念、发展历史、国内外最新研究成果和主要研究方法、环境风险评价的实际应用状况等，在此基础上分析了目前环境风险评价存在的问题，并据此提出今后环境风险评价的发展方向和一些具体建议。     

我国溃坝生命风险分析方法探讨

为满足大坝风险评价的需要,分析并确定了溃坝生命损失风险(个体风险、社会风险)的评价内容.鉴于生命风险标准的建立需要综合考虑国家的政治、经济、文化、公众心理、技术发展水平等因素的影响,研究了综合考虑大坝和下游地区损失的大坝风险评定标准制定原则,并在分析我国不同区域人口分布、经济发展水平存在差异的基础上,提出了我国生命风险的区域划分标准.     

本地化科技翻译的风险管理

翻译风险是指因翻译行为未能达到预期结果,而给译者带来损失的可能性。本地化科技翻译具有文字处理量大,语种版本多、时效性强、服务环节多、涉及利益相关方多的特点,因而其风险产生的概率也更大。本地化科技翻译的风险主要包括质量风险、时间风险、成本风险。本地化企业应在对风险成因和风险类型进行深入分析的基础之上,通过有效的风险管理,防范和规避各种可能出现的风险。     

金融风险度量VaR方法及其应用

风险价值(VaR)是近年来受到国际金融界广泛支持和认可的一种度量金融风险的工具。本文介绍了VaR的基本原理、VaR的计算方法,并且比较了各种计算方法的优缺点及发展方向,阐述了将VaR方法引入中国金融风险管理领域对我国的金融市场建设的重大意义。