基于模糊线性规划的证券组合投资优化研究

怎样选择一个比较满意的证券投资组合,在一定条件下实现一个最有效率的风险一收益搭配,是证券组合投资优化问题的关键。文中利用L-R模糊数来描述了某证券的期望收益率和风险损失率,从而对证券组合投资问题建立了一种模糊线性规划模型,并给出了模型的求解方法,试图优化证券的投资组合,最后给出了一个算例。     

基于模糊决策的模糊投资组合选择模型研究

对模糊情况下的证券投资组合问题进行了研究。提出了相应的证券投资组合问题模型和求解方法。假定交易费用函数为V型函数,将投资者的主观意见反映在模糊情况的投资组合模型之中,给出了将目标函数中含有非线性项或含有非线性约束的优化模型转化为线性规划问题的一个简便方法。     

证券投资组合的模糊M-V模型

假设证券的收益率为模糊随机变量 ,在考虑不存在无风险收益证券 ,且允许卖空时 ,提出了证券投资组合的模糊M V模型 .进一步 ,在α水平下 ,给出了模糊M V模型的一个解析解 ,并且讨论了证券组合的有效边缘随机水平α改变时的变化情况 ,Markowitz的M v模型为本模型的特殊情况     

证券组合投资选择模型的约束满意度解

利用模糊数来描述证券组合的预期收益率和风险损失率，对证券组合投资问题建立了一种模糊线性规划模型，并讨论了利用模糊约束满意度将模型转化为普通线性规划模型的方法，最后给出了一个具体的例子。     

多目标投资组合模型的模糊两阶段解法

对多目标证券组合投资模型进行了研究,模型以绝对偏差和代替方差作为投资组合的风险度量.该模型是一个多目标线性优化问题,采用两阶段模糊算法对模型进行求解,最后给出了该模型的一个实例的最优解.     

一种基于区间数的投资组合选择模型

利用区间数理论,建立了模糊环境下以证券组合投资的模糊期望收益率为极大化目标函数,以组合投资的风险、流动性为约束条件的区间规划投资模型,给出了模型求解的方法,并通过实例分析,验证模型的有效性.     

用遗传算法求解全系数模糊证券投资组合模型

利用模糊数来描述某种证券的期望收益率和风险损失率,从而建立了一种全系数模糊证券投资组合模型,并讨论了利用模糊约束满意度将模型转化为普通规划模型的方法.进一步设计了一种遗传算法对该模型进行求解,最后给出了一个具体的例子来阐述方法的有效性.     

证券投资组合的模糊Ｍ—Ｖ模型

假设证券的收益率为模糊随机变量，在考虑不存在无风险收益证券，且允许卖空时，提出了证券投资组合的模糊Ｍ—Ｖ模型．进一步，在α水平下，给出了模糊Ｍ—Ｖ模型的一个解析解，并且讨论了证券组合的有效边缘随机水平α改变时的变化情况，Ｍａｒｋｏｗｉｔｚ的Ｍ—ｖ模型为本模型的特殊情况。     

基于混合遗传算法的投资组合优化改进模型研究

证券投资组合优化问题的实质就是有限的资产在具有不同风险收益特性的证券之间的优化配置问题.本文在马克维茨投资组合的均值一方差模型框架下,提出改进的证券投资组合优化模型,即以VAR作为风险度量工具和以RAROC作为目标优化函数的投资组合优化模型.从理论上讲该模型更符合投资工具的风险收益规律,同时采用遗传算法求解也保证了该模型在投资实践中应用的有效性.该模型和求解方法的有效性在上证A股市场的实证研究中得到了验证.     

基于模糊数的证券投资组合最优化模型

利用模糊数处理不确定性信息,建立了以总风险最小为目标函数的证券投资组合优化模型.在给定的截集下,借助模糊数大小的概率比较,将模糊优化模型转化为不等式约束下的线性规划模型.利用Matlab编程解得了其最优投资方案,并阐述了该方法的可行性.     

Fuzzy Economic Order Quantity Inventory Models Without Backordering

In economic order quantity models without backordering, both the stock cost of each unit quantity and the order cost of each cycle are characterized as independent fuzzy variables rather than fuzzy numbers as in previous studies. Based on an expected value criterion or a credibility criterion, a fuzzy expected value model and a fuzzy dependent chance programming (DCP) model are constructed. The purpose of the fuzzy expected value model is to find the optimal order quantity such that the fuzzy expected value of the total cost is minimal. The fuzzy DCP model is used to find the optimal order quantity for maximizing the credibility of an event such that the total cost in the planning periods does not exceed a certain budget level. Fuzzy simulations are designed to calculate the expected value of the fuzzy objective function and the credibility of each fuzzy event. A particle swarm optimization (PSO) algorithm based on a fuzzy simulation is designed, by integrating the fuzzy simulation and the PSO algorithm. Finally, a numerical example is given to illustrate the feasibility and validity of the proposed algorithm.     

Fuzzy Programming Models for Vendor Selection Problem in a Supply Chain

This paper characterizes quality, budget, and demand as fuzzy variables in a fuzzy vendor selection expected value model and a fuzzy vendor selection chance-constrained programming model, to maximize the total quality level. The two models have distinct advantages over existing methods for selecting vendors in fuzzy environments. A genetic algorithm based on fuzzy simulations is designed to solve these two models. Numerical examples show the effectiveness of the algorithm.     

模糊环境下逆向物流中单产品多周期定价模型研究

模糊环境下逆向物流单产品多周期定价问题中的多个参数为模糊数,可以通过建立其模糊期望值模型,并利用遗传算法进行求解。在研究多周期的单产品定价问题时,考虑需求与销售价格成指数函数关系情形,确定整个物流系统中的最优定价策略,其结果显示出逆向物流的参与,使得企业利润高出许多。对所建立的模型,通过数值算例来验证其有效可行性。     

模糊更新过程的数字特征及其性质

基于模糊随机理论,介绍了模糊更新过程的更新函数及其数学期望,讨论了更新函数的数学期望的性质特征,最后介绍了模糊更新方程.     

基于逼近理想点排序模糊数的方法

利用左右优势度及贴近度等概念定义正负理想点,并通过α截集的方法把模糊数变成区间数,再利用期望值把它映射到数轴上,然后求出期望均值到左右理想点的距离,最后利用其距离形成一个类似贴近度的综合排序指标,用此来对模糊数排序.实例说明该方法计算简单,能够克服现存的一些排序方法的缺陷,且便于运用在实际问题中.     

Expected Value Method for Fuzzy Multiple Attribute Decision Making

Introduction Multiple attribute decision making (MADM), which entails decision making problems with multi- alternatives and multi-attributes, is widely applied in engineering, economics, management, military affairs society, and so on. In many real-world …     

Numerical Characteristics of Fuzzy Numbers Based on Credibility Measure

The numerical characteristics of fuzzy numbers include the optimistic value, pessimistic value, expected value, and the variance. We mainly provide the calculation formulae of several numerical characteristics of fuzzy numbers based on credibility measure. Especially, the variance of symmetric fuzzy numbers is formulated, and a super bound for the variance of fuzzy numbers is presented.Meanwhile, some conclusions relative to credibility measure, optimistic and pessimistic values are also given.     

融资条件下具有优良资产的模糊投资组合问题

讨论了在融资条件上具有优良资产的投资组合问题．作者利用模糊数来描述资产的预期收益率,并用模糊理论将模糊数转化为普通数,建立了一种模糊规划模型．最后给出了一个实例,并对其灵敏性作了分析．     

基于模糊的端铣加工参数多目标优化模型

分析了端铣加工参数传统优化模型的缺陷,引入模糊数学方法描述具有模糊性的经验参数、经验约束以及目标函数,建立了端铣加工参数的多目标模糊优化模型。根据模糊集合原理将模糊模型转化为一个传统的单目标非模糊优化问题,从而可采用任一非线性规划求解器进行求解,由于考虑了实际加工中多种模糊因素的影响,模糊优化模型更符合生产实际。算例表明,模糊优化解具有优越性。     

危险评价指标特征值的非线性模糊处理

对评价指标特征值采用等区间的划分方法以确定危险等级,忽略了指标特征值在一定条件下作进一步改进时的难易程度,具有明显的不合理性·为解决这一问题,利用模糊数学方法给出了定量指标特征值及其无量纲特征值的非线性模糊处理模型·为了使定性指标无量纲特征值的确定具有非线性意义,在采用定量指标无量纲特征值的非线性模糊分级标准的基础上,探讨了定性指标无量纲特征值的确定方法·为了充分体现专家的经验和判断,专家在为某一指标赋值时可给出区间数,然后运用模糊数学的综合分析法,以获得该指标的无量纲特征值·实例表明,对危险评价指标特征值及无量纲特征值的非线性模糊处理优于线性处理,它使危险评价结果更为符合实际·