基于博弈论的交通管理政策效用分析

研究了考虑管理盲区影响下的交通管理政策效用.指出交通系统中存在不受交通管理政策影响的管理盲区,并以公务用车为例进行建模分析.首先,分析了政府的交通管理决策目标与出行者的出行选择目标,以缓解交通阻塞、维持区域经济活力作为政府的目标函数,以出行选择效用最大化作为出行者的目标函数,应用Stackelberg博弈模型描述政府及出行者双方的动态博弈平衡.然后,对出行选择效用进行假定,分析了中心区发达与否条件下的模型输出,揭示了公务用车对交通管理政策效用的影响.研究结论显示,对于发达的中心区,公务用车出行比例越高,限制个体交通的管理政策能够起到的效果就越差,且其他出行方式选择的综合效用也会显著降低.     

中国不良贷款回收率地区差异的原因分析

在中国不同省份的不良贷款回收率水平之间存在较大的差异.通过构造一系列能够刻画各省的经济发展水平和市场化程度的指标,较好地解释了环境因素对地区回收率差异的影响. 研究结果表明:不同地区在经济发展水平、要素市场发育程度、法律环境和中介组织发育程度、非国有经济发展程度、政府干预程度等因素的差异能够比较好地解释其回收率之间的差异,而且2001年至2005年各省的不良贷款回收率差异的逐渐变小也是由于这些因素的趋同造成的.基于这些指标, 将回收率水平接近的省份划分到相同的区域,为不良贷款的分区域回收率建模奠定基础.     

我国资产管理公司违约贷款回收的时间效应实证

采用衰减分析和回归分析等方法,研究不同回收时间长度下我国资产管理公司违约贷款的回收特征.衰减分析的结果显示: 与商业银行回收率随时间单调衰减不同,资产管理公司的边际回收率在一年内和三年后较低而两年到三年间比较高.回归分析的结果显示:企业经营状态中破产终结状态因素在所有回收时间模型中都属于重要变量;与商业银行不同,资产管理公司回收前的清收信息是影响回收率的一个重要因素;其他因素在不同回收时间段对回收率有不同影响.     

城市道路自由车速与车道宽度关联性分析

通过对城市道路路段及交叉口出口道自由车速的特性分析,获得自由车速与车道宽度的关联性.选取杭州市交通设施相似、车道宽度不同的9条道路进行车速调查,并采用视频检测及图像识别技术提取车速数据.经数据分析得出,路段及交叉口出口的自由车速服从正态分布,且特征车速随车道宽度增加有上升趋势;建立车道宽度对车速离散情况影响模型,得出交叉口出口及路段车速离散情况随车道宽度的变化趋势.研究结论说明,合理设置道路车道宽度有利于限制车速和提高道路安全性,还可以为城市交通流建模及城市交通管理提供依据.     

基于小波分析和ARIMA模型的交通流预测方法

针对实际交通系统时变复杂的特征和交通流变化的不确定性,应用小波分析理论,对原始交通数据进行了消噪处理,使消噪后的数据更能反映交通流的本质及变化规律;采用综合自回归移动平均(ARIMA)时间序列模型对交通流进行预测;并对实测交通数据进行验证分析.结果表明,该方法具有较高的预测精度,可用于交通流的实时动态预测.     

带交易费用的集成专家意见在线投资组合策略

在多期投资组合选择过程中,频繁调整投资比例将会产生一系列的交易费用,是影响投资决策的一个重要因素.在线投资组合属于多期投资组合;投资比例需要按照投资期数逐步调整,而不是一次性确定的.本文将交易费用引入到在线投资组合模型中,应用集成有限个专家意见的弱集成算法设计在线投资组合策略.首先探讨了专家意见为在每阶段都固定地投资于单只股票的情形,得到了考虑交易费用的单一集成策略,证明了与最优专家意见相比,他们的累积收益平均值之间的差值存在渐进形式的下界.其次,讨论了专家意见为在每阶段都固定地投资于多只股票的情形,得到了带交易费用的混合集成策略,并给出了该策略的竞争性能分析.基于纽约证券交易所的股票数据,数值算例进一步说明了本文给出的带交易费用的单一集成策略和混合集成策略几乎与最优专家意见的性能一样好,并分析了交易费用对策略性能的影响.     

基于杠杆效应和结构突变的HAR族模型及其对股市波动率的预测研究

近年来,基于高频交易数据的HAR族模型在对各类金融市场波动率的预测研究中展现出了良好的预测效果.本文在4个经典或前沿的HAR族模型的基础上,考虑杠杆效应和结构突变因素对波动率的预测作用,构建4个带杠杆效应和结构突变的HAR族模型.接着,以上证综指和深证成指的5分钟高频交易数据为研究样本,对上述模型进行样本内和样本外分析,以此检验各成分对股市波动率的预测作用以及比较各模型的预测能力.实证结果显示:已实现波动率,连续波动率,下行波动率,上行波动率,杠杆效应和结构突变成分对股市波动率的预测作用较强,而跳跃波动率,符号跳跃方差对股市波动率的预测作用较弱;带杠杆效应和结构突变的HAR族模型对股市波动率的样本内拟合效果和样本外预测能力都明显优于相对应的不带杠杆和结构突变的HAR族模型,其中大多数情况下LHAR-CJ-SB模型展现出最高的拟合效果和预测精度.以上结果表明,杠杆效应和结构突变因素能有效提高HAR族模型的预测精度,所以在HAR族模型的构建中这两个因素不能被忽视.     

改进人工人群搜索算法在基于LBS物流配送中的应用

以基于LBS物流系统的物流车辆路径规划为研究对象,将一种改进人工势场法与人群搜索算法相结合,对LBS系统中物流车辆的路径规划进行优化.该算法首先利用LBS系统获取环境信息,包括车辆、目标和障碍物的位置和速度信息,其次在基本人工势场法的基础上加入速度因子,使配送车辆初步形成能躲避障碍物并追踪动态物流对象的可行性路径,随后利用人群搜索算法,在可行性路径中搜索最短路径,进而生成物流车辆至动态物流对象的最优路径.该算法有效的将改进式人工势场法和人群搜索算法紧密结合在一起,通过仿真实验证明了该算法在基于LBS的物流系统中物流配送路径规划的有效性,同时将该算法与传统路径规划A*算法进行对比,证明该算法有效的提高了系统中的整体搜索效率.     

贸易战背景下我国对外直接投资的态势分析

对外投资是我国参与全球资源配置、推动国内经济结构调整的重要方式。2017年我国对外直接投资首次出现流量负增长,预示着我国对外直接投资正在发生着结构性改变。本文首先分析了2017年来我国对外直接投资的总体态势,对比了中美两国双边直接投资结构特征和发展趋势;讨论了贸易战对我国对外直接投资影响。基于这些分析,本文提出了进一步鼓励投资地区多元化,加强中美政府之间的对话和磋商以稳定中美双边直接投资,鼓励人民币对外直接投资,加强对知识产权的保护等政策建议。