我国商品期货的定价要素:跳跃与国际期货价格的影响

分析了我国商品期货市场价格变化的两个重要特点:一是受国际商品期货价格的影响,二是具有跳跃特征,建立了体现上述特点的我国商品期货定价模型。该模型将我国商品期货的价格变化视为可观测变量与不可观测变量的影响之和。这里,可观测变量是国际商品期货价格,不可观测变量为短期偏离,跳跃特征包含在短期偏离中。将该模型运用到我国铜、棉花、豆粕期货市场进行实证分析,并与Villaplana模型进行比较,结果表明:国际商品期货价格的前期变化对我国商品期货的价格变化有显著的解释作用,跳跃特征能够很好地反映期货价格的剧烈波动。这一结果表明,在研究我国商品期货定价时应充分考虑国际商品期货价格的影响和跳跃特征。     

信息商品捆绑售与歧视定价分析

信息商品具有与有形商品不同的特点，投入固定成本高，再生产的边际成本低等，使得有形商品的基于成本的定价理论不适适用于信息商品，信息商品在定价和销售方面必须以新的方式进行，捆绑式销 当前此较流行的信息商品销售方法之一，这种方法充分考虑了生音的低边际成本，本文分析了信息产品捆绑式销售原因，提出了捆绑式销售的基本模型，研究了捆绑式销售的歧视定价策略。     

C2C二手交易平台动态定价行为研究

如何快速达成交易、提高商品流转效率是customer-to-customer (C2C)二手交易平台运营问题的关键.基于此,本文针对个人卖家的非专业性及二手商品特性,构建了双期定价决策模型.通过模型分析,提出了影响个人卖家定价及调价决策的相关假设,并利用闲鱼平台的交易数据进行实证分析.结果表明:定价和调价决策与新品价格正相关,调价决策与转售价格正相关;调价方向(涨价或降价)与转售价格、新品价格和浏览量相关;涨价幅度与转售价格负相关,降价幅度与转售价格正相关;考虑商品异质性,时间敏感度不同的商品在调价幅度上未完全呈现出预期的显著差异.本文将定价模型和实证研究相结合,分析了个人卖家动态定价行为,为优化定价策略、实现商品高效流转提出了相关建议.     

创新与定价的最优组合策略——以中国天然气为例

本文以中国天然气市场为例,研究了基于科技创新和市场选择的产品最优定价决策问题。天然气生产商为满足民用和商业、工业、公共事业等四种用气类型的天然气市场化消费需求,采用Nested Logit选择模型来刻画用户在多消费类型多价位区间的选择行为,从而建立科技创新投入产出与分类定价的随机动态规划模型,以描述天然气生产商的动态定价决策过程,并采用动态规划算法求解最优定价与科技创新投入的综合策略。数值模拟结果表明,多类型天然气在保持各自定价不变的情形下,天然气生产商的科技创新收益在一定范围内会随科技创新投入的增加而增加;在科技创新投入不变的情况下,天然气生产商实行一定幅度的多层阶梯定价所带来的科技创新收益高于单一定价所带来的科技创新收益。从而为资源垄断型企业如何实施产品市场化定价与科技创新优化投入提供决策参考。     

分数商品期货期权定价模型及其实证研究

商品期货期权在企业进行套期保值、完善期货市场功能、构造商品投资组合中起重要作用.商品期货市场是一个复杂的非线性动力学系统,期货价格并不服从标准的布朗运动.本文在商品期货价格服从分数布朗运动的基础上,运用拟条件期望和分数Girsanov模型等方法构建了分数商品期货期权定价模型,通过LME铜期赁期权的实证研究表明,该模型对期货期权的价格具有更精确的估计效果.     

商品金融化背景下商品期货定价

2000年以来,商品金融化现象非常普遍,主要特征是商品价格形成越发背离实体经济因素,金融环境干扰日益明显,金融因素影响日益突出。传统库存理论主要以实体库存供求均衡为基本框架,其定价模型难以适应商品金融化趋势。为此,构造金融化影响指数来度量商品金融化对商品价格的影响,进而修正传统商品期货定价模型,并将其应用于中国商品期货市场的实证研究。研究发现:商品金融化加剧商品价格波动,且贸易融资套利引起的金融化效应为负,缓解商品价格上涨压力;美元周期是商品金融化进程的主要因素,风险溢价是次要因素,而货币政策短期效应不明显。表明,中国商品金融化主要受到美国商品金融化的溢出,反映出在国际大宗商品市场上中国定价权的缺失以及美元的主导地位。     

商品金融化背景下商品期货定价

2000年以来，商品金融化现象非常普遍，主要特征是商品价格形成越发背离实体经济因素，金融环境干扰日益明显，金融因素影响日益突出。传统库存理论主要以实体库存供求均衡为基本框架，其定价模型难以适应商品金融化趋势。为此，构造金融化影响指数来度量商品金融化对商品价格的影响，进而修正传统商品期货定价模型，并将其应用于中国商品期货市场的实证研究。研究发现：商品金融化加剧商品价格波动，且贸易融资套利引起的金融化效应为负，缓解商品价格上涨压力；美元周期是商品金融化进程的主要因素，风险溢价是次要因素，而货币政策短期效应不明显。表明，中国商品金融化主要受到美国商品金融化的溢出，反映出在国际大宗商品市场上中国定价权的缺失以及美元的主导地位。     

有限回合条件下企业并购定价的博弈

基于有限理性和信息不对称的框架,通过引入博弈学习理论,建立了一个存在破裂风险的有限回合条件下企业并购定价谈判模型,并且从并购方角度,讨论了影响其最优行动使用效果的主要因素及应对措施。结论表明,并购方最优行动的使用效果与其对谈判中确定性期望收益观察到的可能性以及被并购方对谈判破裂风险的判断紧密相关。因此,并购方可以在谈判中根据自身对期望收益观察到的程度,通过操纵被并购方对谈判破裂风险变化趋势的认知,而对被并购方不断施加压力,使其做出让步,从而使自身期望收益最大化。     

考虑采购数量的季节性商品动态定价问题

研究了一个同时考虑商品采购数量和动态定价的季节性商品销售策略问题.顾客可以通过网络订购 和现场购买两种方式购买该商品,且网络订购商品由销售商免费派送.两种方式下的商品需求量都是关于商品价格 和购买时间的函数,而网络顾客在收到商品之前, 会以一定的概率取消订单.销售商在销售期内, 需要通过动态调整 价格的策略来刺激消费者购买商品,以保证在销售季节内完成商品销售任务并提高销售商收益.提出了一个可以同时确定最佳采购数量和最优商品动态定价策略的数学模型,优化的目标是最大化销售商的收益, 并给出该模型的求解 算法.最后的算例表明, 模型和算法是有效的, 且相对静态价格策略,动态价格策略能为销售商带来更多的收益.     

具有资产重组和流动性风险公司债券的定价北大核心CSCD

为了统一处理资产跳跃风险、债券流动性风险和资产重组条款对于公司债券定价的影响,在跳扩散模型下,基于股票债券互换的资产重组模式,运用结构化方法,考虑具有资产重组和流动性风险公司债券定价问题.建立公司债券和股票定价的数学模型.进而通过偏微分方程方法和拉普拉斯变换技巧,推导公司债券和股票定价显式表达式,以及相应的最佳破产边界的解析解.数值结果表明:其一、股东和债权人能否借助于资产重组条款获益依赖于自身的谈判因子;其二、公司资产跳跃风险降低了公司债券和股票价值,增大了公司债券的信用利差.     

电子商务协商模型综述

电子商务协商是电子商务领域的研究热点之一。主要从协商协议模型、协商策略模型、协商模型的求解算法等方面综述了电子商务协商模型和算法的相关研究进展。首先针对电子商务服务商提供支持的协商、买方或卖方自行协商和电子商务第三方参与的协商这三种典型协商模式,综述了协商协议模型的研究进展;随后对基于效用和基于偏好的两种典型的协商策略模型进行了评述,并综述了协商模型的求解算法。最后展望了进一步的研究方向。     

A Machine Learning Approach for Mechanism Selection in Complex Negotiations

Automated negotiation mechanisms can be helpful in contexts where users want to reach mutually satisfactory agreements about issues of shared interest, especially for complex problems with many interdependent issues. A variety of automated negotiation mechanisms have been proposed in the literature. The effectiveness of those mechanisms, however, may depend on the characteristics of the underlying negotiation problem (e.g. on the complexity of participant’s utility functions, as well as the degree of conflict between participants). While one mechanism may be a good choice for a negotiation problem, it may be a poor choice for another. In this paper, we pursue the problem of selecting the most effective negotiation mechanism given a particular problem by (1) defining a set of scenario metrics to capture the relevant features of negotiation problems, (2) evaluating the performance of a range of negotiation mechanisms on a diverse test suite of negotiation scenarios, (3) applying machine learning techniques to identify which mechanisms work best with which scenarios, and (4) demonstrating that using these classification rules for mechanism selection enables significantly better negotiation performance than any single mechanism alone.     

社会偏好对工程工期优化谈判的影响

针对业主与承包商的工期优化问题,基于计算实验方法构建了两者基于收益共享契约的谈判模型,将行为经济学中的社会偏好理论引入其中.分别考虑了承包商具有自利偏好、竞争性偏好、不公平厌恶偏好以及社会福利偏好等类型,研究了不同社会偏好类型对谈判可行域、利润分配、谈判成功率以及效率等方面的影响.研究结果表明:不同的社会偏好类型以及偏好不同程度对于谈判过程与结果均会产生差异性影响,并将呈现出不同的演化趋势.这对于明晰谈判结果成因,继而科学合理地进行工期优化决策均具有重要的意义.     

基于模糊定性仿真的多议题自动谈判模型

结合模糊定性仿真(FQSIM)理论对多议题谈判进行仿真, 构建了基于模糊定性仿真的多议题谈判模型, 并且进行了实例验证. 从验证结果可以看出, 仿真结果符合谈判的逻辑和人们的直观推测,能够清晰反映谈判的变化趋势, 该谈判模型相对于传统定性仿真对具体谈判问题具有更强的适应性, 更好地解决了由于不确定性因素在定量仿真中产生的问题, 可以简化多议题谈判的复杂程度, 并增强仿真模型的可信度和实用性.     

基于协商视角的证据推理

以管理决策为背景,从协商视角对证据推理进行研究。根据决策者偏好,可以有选择地参与协商,协商的基本思想是在满足决策者个体需求条件下,从整体上尽可能使各证据修正值与每个决策者给出的证据偏差最小,然后得出协商权重进行证据组合。最后,通过算例分析验证了该方法的优越性。     

Negotiation,Management, and Systems Thinking

The mutual apartness of negotiation, management, and systems thinking and practice is highlighted, and a reflection on a systemic view of negotiation is presented. An overview of negotiation studies is given, as well as practical comments on the pursuit of win-win to achieve the general satisfaction of the parties and lasting relationships; the importance of everybody's participation; different views and facets of negotiation and of conflict; the basic variables of power, time, and information; and the basic points for a methodic negotiation process. Some aspects of negotiation have been selected from the management literature. Systems approaches that could contribute to negotiation and benefit from its findings are recalled, integrated into TSI/ LSI, which seems to offer a conceptual and procedural guide to a systemic view of negotiation as a wheel for management, as suggested in the final section.     

动态时间帕累托最优电子采购多属性谈判模型

基于谈判的电子采购是企业达成供应链交易的重要方式.为了解决采购人员在面对多个谈判属性时决策的困难,本文将多属性谈判问题转化为一个多目标优化模型,采用具有快速非支配排序和精英策略的遗传算法,求解得到帕累托边界,然后设计动态时间依赖策略(DTD),使Agent根据对手出价情况,动态调整让步幅度,在帕累托边界上快速与对手达成...     

A Fuzzy Negotiation Model of E-commerce

We usually decide to accept or reject the offer based on the utility function in the traditional automatic negotiation of E-commerce so that we reject the offers whose utility is lower than a specified value. Here we evaluate the acceptability based on the fuzzy set theory and the membership function. Since different issues have different effect on the negotiators, we state the combined concession in the multi-issue negotiation for the negotiators. We put forward a more practical negotiation model than the traditional negotiation model and give an example of its application in E-commerce.     

The Action Research Paradigm: An Alternative Approach in Negotiation

The action research model has been widely used by practitioners in many social science fields as a practical problem-solving method. Unique to the action research paradigm is that it allows research and practice to coexist and cowork simultaneously in problem solving. Due to increasingly complex relationships between governments, organizations, groups, and individuals, scholars and practitioners of negotiation are mandated to address and resolve different types of disputes by using various negotiation models and techniques to thoroughly understand and study the underlying foundations of these conflicts. This paper attempts to investigate the potential applications of the action research model as an appropriate tool for the negotiation as a process of dispute settlement.     

基于Agent 的电子商务自动谈判系统研究

通过对现有自动谈判系统的深入分析,指出面向电子商务的自动谈判系统的研究与开发是目前各类电子商务应用系统研究中最为薄弱的环节.文章依据电子商务谈判的需求和分布式人工智能迅速发展,提出了一种基于Agent电子商务自动谈判系统,着重对这种新型的谈判系统的自动谈判协议、谈判策略和系统构架进行了探讨,并对今后的研究方向进行了展望.