跳扩散模型下的固定利率债券的套利成本差

首先假设公司资产价值服从跳扩散模型，利率服从Hull—White模型，得到固定利率债券的套利成本差的闭式解．其次在假设利率服从跳扩散模型时推导固定利率债券的套利成本差，推广了一般跳扩散模型下的套利成本差定价公式．     

巨灾指数模型及其衍生品套利定价方法

考虑短期随机利率下,损失指数价值过程为跳－扩散模型时巨灾指数衍生品的定价问题,利用有套利定价的保险精算方法得到了巨灾选择权、巨灾债券的精确定价解和买权卖权间的平价关系,并与传统无套利方法下巨灾指数衍生品的定价进行了比较,从而推广了保险精算定价法相关结论.     

有限套利与企业市场价值

以有限套利理论为基础，在假定市场投资者（套利者）面临信贷约束和利率多样化的前提下，该文从分析投资者有限套利行为的角度研究了企业资本结构与其市场价值的关系，并得到如下结论：当投资者面临信贷配给或较企业更高的借款利率时，企业举债是有利的，即此时的企业市场价值高于不举债时的市场价值；而且，随着企业杠杆度的不断提高，投资者的有限套利行为将使企业的破产风险增大。     

支付连续红利率的股价波动源模型期权定价

文章综合运用随机微分理论和无套利原理推导出随机短期收益率函数波动源模型支付连续红利率时的期权定价方程。     

运用广义网络流模型进行金融产品的套利定价

运用广义网络流模型和线性规划对偶理论，提出了一种金融产品的套利定价方法．与传统的套利定价方法不同，利用这种方法对某种金融产品定价时，可以把多品种多市场的套利因素同时予以考虑，得到一个无套利机会的定价区间．     

高借款利率下有交易费的欧式未定权益的套期保值

研究了在借款利率大于存款利率的条件下,投资者拥有或借入风险资产需交纳比例费用的摩擦金融市场中的欧式未定权益套期保值问题．通过引入反映上述金融市场摩擦的辅助无摩擦金融市场类,给出了上套期保值价格的表达式,并证明了最优上套期保值策略的存在性．用类似的方法可以得到下套期保值价格的表达式,进而得到欧式未定权益的无套利价格区间.     

短期利率期货的定价与价差分析

讨论了短期利率期货的套利定价与基差的基本原理,比较分析了期货价格与ＦＲＡ（远期利率协议）的行为,探讨了价差头寸问题。     

非参数利率期限结构模型的实证检验

利用随机过程的原理和非参数的核函数估计方法建立了非参数的利率期限结构模型，采用上海证券交易所的国债回购利率数据对建立的模型进行了实证检验，并与Vasicek、CIR模型进行了比较．结果显示，短期利率扩散过程的漂移函数和扩散函数都是非线性的，短期利率的概率分布不服从参数模型所假设的分布．实证结果证实，与参数模型相比，非参数模型能够更准确地描述我国的国债利率期限结构状况．     

混合分数债券市场中的套利和马尔科夫问题

研究了基于混合分数布朗运动的债券市场上的价格预测、马尔科夫短期利率和套利问题。根据布朗运动和分数布朗运动的性质以及计算方法,推导出了在风险中性度量下的债券价格的预测方程,证明了马尔科夫短期利率成立的充要条件,找到了可以实现套利的资产组合。     

短期利率与长期利率间的隐藏协整分析

利用恩格尔和格兰杰的协整检验表明美国短期利率和长期利率不存在协整关系，考虑到偏离短期利率和长期利率间的均衡关系而进行的非线性和不对称的调整机制，利用TAR、M-TAR模型，结果也表明短期利率和长期利率不存在协整关系．由于可能存在着隐藏协整，故利用隐藏协整方法，结果表明短期利率累积正冲击与长期利率累积正冲击间存在协整关系．短期利率和长期利率有隐藏协整关系．     

面向大批量定制的产品配置方案综合评价模型研究

大批量定制环境下,如何协助用户选择合适的产品配置方案是一个复杂的多目标决策问题.本文结合大批量定制环境下产品配置的特点,以客户为评价主体,建立了产品配置方案的综合评价体系结构,采用模糊层次分析法对配置方案评价进行建模和计算.以自行车的配置方案评价为实例进行了分析,阐述了对配置方案进行综合评价的过程,验证了该评价方法的可行性和评价模型的合理性.     

产品创新时效引起的进入壁垒

分析了一个垄断企业(在位者)在存在潜在进入威胁时进行产品创新决策的两种情况:一是产品创新需要的时间很长(缓慢创新模型);二是产品创新需要的时间很短(快速创新模型).结果表明,前一种情况,当在位者面临进入威胁的情况下,由于害怕产品创新可能会导致进入者进入,在位者不大可能进行创新;后一种情况,如果进入者期望他的进入会迫使在位者去开发一个新产品并从原产品市场退出,那么在位者将更有动机去进行产品创新以遏制进入者进入.     

基于遗传算法的产品拆卸线平衡问题研究

对废旧产品进行回收再利用,是节约资源和保护环境的有效方式.产品拆卸是实现废旧产品回收再利用的重要手段,是实现产品生命周期完整性的必要环节.本文针对产品拆卸线的特点,构建了拆卸线平衡问题的多目标优化模型,并运用遗传算法对模型进行求解.本文的模型及方法可以为废旧产品的回收拆卸提供理论指导.     

基于对象-关系数据库的产品族结构模型研究

在分析产品族结构特点的基础上，应用超图理论，提出一种基于超图数据结构的产品族结构模型，给出了产品族的结构和结构模型的形式化定义，运用对象－关系数据库管理系统实现产品族的结构模型，从而给出一种新的产品族结构模型的建模方法。     

面向产品族配置的可拓关联分析方法

为更好地实现快速、有效的产品配置,通过建立需求评价模型、关系映射和可拓关联规则来实现配置过程,提出了基于需求评价模型的产品族可拓配置方法。通过确定客户的需求指标建立基于需求指标的评价模型,并根据评价模型中各个指标与产品族实例的特征指标建立映射关系,由关联规则确定评价模型与实例之间的相似度,提取最具相似度的产品族实例。根据具体相似情况展开实例推理,将实例修改成为满足配置要求的产品。该方法通过减速机配置得到验证。     

浅析我国产品责任法律制度的完善——评《侵权责任法》第五章“产品责任”

媒体关于产品责任案件的报道层出不穷,我国产品责任法律制度却并没有因为《侵权责任法》的生效而臻于完美。基于一些产品责任案件的社会影响极为恶劣,产品责任法律制度仍然不很完善,如何完善产品责任法律制度是业界讨论的重点。     

老字号品牌顾客忠诚影响因素模型构建

基于先行文献,构建了一个老字号品牌顾客忠诚影响因素的理论模型,将产品质量、服务质量、文化和顾客满意作为影响老字号品牌顾客忠诚的变量,同时对该模型及各变量间的关系进行了实证研究。结果表明,服务质量、文化和顾客满意都对老字号品牌的顾客忠诚有直接显著影响;产品质量对老字号的顾客忠诚无直接显著影响,但对顾客满意有直接显著影响。     

基于装配的产品信息模型建模研究

为了支持产品的概念设计以及ＣＩＭ，并行工程等先进思想的实施，需要建立集成产品信息模型，而集成产品信息模型的建立应该基于装配而不是零件，为此提出了基于装配的产品信息模型。该模型应用虚零件的概念描述产品的功能，装配等信息，应用实零件的概念描述产品的细节信息。     

基于损失规避的报童决策偏差形成机制

在损失规避模型的基础上,引入缺货规避偏差因素对经典报童模型进行修正,构建了缺货惩罚条件下损失规避的最优报童订购模型,同时,基于Microsoft VFP平台设计库存决策行为实验对模型进行验证.结果表明:在高利润、均衡利润和低利润产品中,决策者的缺货惩罚系数依次减小,且均衡利润产品中的损失规避报童订购量等于风险中性的报童订购量;高利润产品中的损失规避报童订购量小于风险中性的报童订购量;而低利润产品中的损失规避报童订购量大于风险中性的报童订购量.     

平安银行结构化理财产品定价分析

理财产品作为银行一种较高收益率和较低风险的投资方式，迎合了投资者的需求。以平安银行财富"结构类（100%保本挂钩利率）资产管理类开放型98天人民币002期"理财产品为研究对象，利用现金流贴现模型、LIBOR市场模型进行建模，运用蒙特卡罗模拟法，借助Matlab软件，计算出该产品的理论定价，并与平安银行的实际定价相比较，分析其合理性。得出该理财产品的预期收益率与产品说明书中提到的最高到期收益率相一致，说明该理财产品的价值被低估。