机会约束下不允许无风险借入的均值-VaR投资组合模型的再研究

文章在投资组合回报率服从正态分布的前提下,建立了允许无风险借出但不允许无风险借入的具有投资机会约束的均值-VaR投资组合模型,讨论模型最优解的存在唯一性,并指出最优解的位置.     

资产投资的多目标规划模型

给了出一个控制投资风险，进行组合投资的双目标规划模型及求其非劣解和最终解的方法。     

固定资产投资模型的数值计算

随着现代经济社会的发展,经济领域中对固定资产投资的研究也成为不可或缺的组成部分。该文利用Euler数值方法给出了固定资产投资模型的逼近序列,并利用泛函分析方法证明了模型的数值解收敛到其解析解。同时,利用Matlab对其数值解作出图,验证了数值解的分布。     

优先发展策略下的高等教育最优投资双层规划模型

高等教育投资具有“双层”的特点，上层为主管部门，下层为高等学校．分析了优先发展策略下高等教育最优投资的层次及步骤，分别建立了保证优先发展学校最优投资和用剩余资金对全部学校无差别最优投资双层规划模型，给出了上、下层最优投资方案的确定方法．通过扩大可行解范围，将双层规划模型转换为单层线性规划模型，证明了两者最优解的等价性，设计了求得模型最优解的多项式算法，最后给出了应用举例．     

带有资金下界约束的组合投资及其灵敏度分析

研究了带有资金下界约束的M-V(mean-variance)证券投资组合的扰动问题.提出了带有资金下界约束的M-V证券投资组合模型,给出了模型的最优解和有效前沿.对有效前沿和最优解进行了灵敏度分析,得到了有效前沿的运动规律和最优解的扰动规律.     

关于投资的经济方程稳定性分析

分析了一类经济投资方程的定态解特性,并计算了此类投资方程的定态解稳定性性质,通过计算发现,投资构形的稳定性与人们的投资心理和战略决策辐度有很大的关系,随着参数的变化,投资方程的定态解可能出现稳定焦点、稳定节点、不稳定焦点、不稳定结点以及鞍点等几种情况。     

动态规划方法在两阶段安全第一投资组合问题中的应用

利用随机动态规划方法, 从投资产品的价格出发, 研究两阶段安全第一准则投资问题, 给出了最优投资策略的解析解.     

基于年龄结构劳动力的资产投资控制系统模型分析

考虑人口发展与资产投资积累发展之间的关系,将年龄结构人口动力系统纳入资产投资控制系统模型,研究该系统模型解的存在唯一性,说明系统在一定条件下存在非平凡平衡解,并分析了系统的稳定性.     

考虑税收和交易费用的最优投资消费模型研究

研究了不完备金融市场上有随机收入、红利支付、税收和交易费用的投资决策问题的最优投资和消费问题.利用随机分析和粘性解的技术,得出值函数是HJB方程的光滑解;证明了最优投资策略、最优消费策略是存在的,并用反馈形式给出了最优消费投资策略.     

非常规投资收益率的一种实用计算方法

针对目前非常规投资收益率计算方法中,Ｌ．Ｅ．布西法必须解高次方程,对冲法有误差的问题,提出一种不需解高次方程又无方法误差的非常规投资收益率计算方法。实例验证结果表明了这种新算法的实用性。     

0—1规划在投资组合中的应用

针对现有无风险投资组合在实际应用中存在的问题,建立了无风险投资组合的0-1规划优化模型,研究了优化模型的约束方程,并开发了相应的软件系统进行模型求解,实例分析表明,该优化模型可有效地解决无风险投资组合的优化求解问题。     

论促进环保投资发展的财政对策

阐述了我国环保投资中存在的问题和财政政策介入环保投资领域的理论依据。认为解决环境污染问题主要依托环保投资以及环保技术升级,而环保技术的升级在某种程度上也是依托于环保投资的。因此,保证环保投资充足高效使用是解决环境问题的有效手段,应在财政框架内建立一套促进环保投资发展的对策体系。     

基于机会约束的均值-VaR投资组合模型研究

在证券收益率服从正态分布的前提下,建立了包含无风险证券投资组合的机会约束下的均值-VaR模型,讨论了最优解的存在性和惟一性,并在均值-VaR模型有效边界的基础上引入机会约束,从而得到了最优解均值的解析表达式．     

聚合物不熟化配注工艺可行性试验研究

为了简化聚合物配注工艺、降低地面投资、提高聚合物溶液的有效黏度,开展了聚合物不熟化配注工艺的可行性试验研究。试验结果表明,不熟化的聚合物溶液,聚合物分子呈溶涨卷曲状态,能大幅度减少机械降解和生物降解的影响,有效提高聚合物溶液的黏度。不熟化的聚合物溶液,到达注聚井井底时,形成了完全溶解的均匀溶液,能够满足注聚需要。采用聚合物不熟化配注工艺,可以大幅度降低地面基建投资,节省大量的人力和物力。     

含交易费用和机会约束的投资组合模型

在证券收益率服从正态分布的前提下,建立了有交易费用存在时的机会约束下的均值一标准差投资组合模型,讨论了最优解的存在性和唯一性．然后在均值一方差模型有效边界的基础上引入机会约束,得到了该模型的有效边界及其最优解,最后举例予以说明．     

含交易费用的证券组合投资的区间数线性规划模型

交易费用是证券交易过程中一个实际的、必不可少的因素,通过提出一个考虑交易费用的证券组合投资的区间数线性规划模型,并确定了其有效解.该模型使证券组合投资理论更接近于实际,使投资决策更合理、更有效.     

在连续时间条件下消费和投资最优准则研究

作为在数理金融中的问题maxE{∫0^TU（C，t）dt}，在一定条件下可得最优消费和投资组合准则的显式解．但对它作些演绎，亦能在更好条件下得到最优显式解．     

多维扩散模型的最优投资问题

研究了多维扩散模型的最优投资问题.通过对数变换将最优问题的HJB方程转化为半线性偏微分方程,证明了最优投资组合解的存在性,给出了价值函数和最优投资策略.