银企信贷行为的博弈探析

银行和企业作为信贷市场的两个主体,二者通过企业的融资活动和银行的信贷活动联系在一起。银企的信贷行为不仅关系到银行与企业的效率和风险,而且也关系到整个社会的经济发展。本文针对信贷过程中银行代理人责权不对等、企业经营者责权扭曲的现象,建立具有责权扭曲的银企信贷不完全信息动态博弈模型,通过模型均衡结果的分析,对我国信贷市场上存在的问题做出解释,并提出相应的政策建议。     

信息不对称下的银企信贷关系研究

根据诚信在银企合作中的重要作用,运用委托代理、蜈蚣博弈等相关理论对银行与企业的信贷关系进行研究.将银行与企业的信贷过程分为一次博弈与重复博弈两个阶段.在一次博弈阶段,解释了银行惜贷现象产生的原因;在重复博弈阶段,确定了最佳的合作周期以及申请贷款企业对信贷配给的最低期望.通过这种机制,在一定程度上降低了银行与企业信贷过程中的逆向选择和道德风险.     

科技和金融相结合促进科技企业发展

目前,科技金融市场交易方之间信息不对称,银行普遍存在“惜贷”的现象。这一定程度上导致了市场失灵和市场残缺,使得中小型科技企业融资困难成为一种普遍现象。本文建议以“财政兜底”的方式,促使科技与金融相结,促进科技企业发展。     

抵押担保在贷款合约中的经济意义

银行和借鉴企业之间存在着信息不对称，这种信息不对称可能产生逆向选择问题，研究在对称信息下银企双方之间如何构造最优合同。指出在信息不对称的情况下，贷款银行根据信贷市场上借款企业的平均风险类型所制定的贷款价格如何产生逆向选择问题、研究了抵押担保在信贷合同的作用，指出担保有一定的信号显示作用，有利于贷款银行识别借款企业的风险类型，抵押可以减小贷款银行在违约情况下的损失并扩大借款企业的责任范围，在定量的基础上，指出可以设计贷款担保与贷款偿付负相关的贷款合约识别借款企业的风险类型，从而实现资金的最优配置和效用的极大化。     

试析市场型银企关系的构建

本文分析了市场型银企关系的内涵及其特征,市场型银企关系难于建立的关键是：企业过度负债经营和专业银行信贷资产恶化是阻碍市场型银企关系建立的外部原因,其次,国有企业的非独立性经营和国有专业银行的“变革惰性”是阻碍市场型银企关系的内在历素。因此,建立市场型银企关系需要政府、银行、企业三方联动──转变观念,加快投融资体制改革,逐步推动银行向企业授信额度业务,加快组织贷款担保中介组织。     

建立市场经济下的新型银企关系初探

<正>市场经济的发展,使银行信贷工作面临许多新问题,最突出的问题是传统的银企信贷关系已不能适应市场经济的发展。传统的银企关系是构筑在计划经济基础之上的,这就决定了银行与企业的关系必然是:银行职能政府化、银企关系从属化,企业依赖银行、银行按政策走。这种传统的、僵化的模式,不同程度的影响了银行和企业的经济效益。因此,重新调整和构筑新型的银企关系是市场经济发展的需要。 一、在银行资金的供求问题上,企业有权选择银行     

从财务报表看中小企业的融资困境及对策探讨——以无锡中小企业为例

中小企业由于自身规模的限制和管理水平的欠缺,通常不能提供完整的或规范的财务资料,造成了银行与企业之间的信息不对称,出现了银行惜贷的局面。而中小企业的财务报表中抵押能力、偿债能力较低是导致银行惜贷的主要原因,因此中小企业应努力提升自身的核心竞争力,积极拓宽多样化的融资渠道解决融资难的困境。     

我国中小企业信贷困境与银行惜贷原因分析

分析了中国中小企业信贷面临的困境 ,指出银行对中小企业惜贷的原因与中国中小企业自身素质状况、中小企业信贷需求特点和金融体制改革滞后等因素有关 ,并提出化解中国中小企业信贷难题的具体建议     

信息不完全情况下房地产开发企业与商业银行之间的借贷博弈分析

针对目前国内商业银行对房地产开发贷款逐年增加以及由此引发银行不良贷款率不断上升的现状,运用不完全信息重复博弈基本理论和方法,通过引入银行的不完全信息,建立了银行和企业之间信贷博弈模型,分不同情况分析得出相应的精炼贝叶斯均衡。结果表明,随着银行在公众中强硬形象的先验概率的增大以及对违约企业惩罚力度的加大,使得企业违约的期望得益小于按期还款的得益,银行就有积极性建立一个硬形象,从而降低银行的不良贷款率。     

基于银企联盟的供应链融资道德风险防范探析

商业银行传统的信贷模式以及供应链金融等创新融资模式在实际运用中仍存在一定的不足,商业银行在对供应链企业进行融资的时候往往会因为信息不对称和约束机制的不完善而面临道德风险,从而影响到其信贷收益。因此,通过建立模型对传统供应链中小企业融资所存在的道德风险进行分析,然后引入银企联盟供应链的运作机理分析银行在供应链融资中的优势,最后提出供应链融资的道德风险的一些防范措施,从而更好地发挥银行在供应链融资模式中的作用。     

商业银行的信贷合约设计与中小企业信贷问题

商业银行贷款利率在我国还没有放开,而商业银行资产负债比例管理模式已经开始推行,这在理论和实践上给商业银行的信贷方案设计带来了困难。中小企业贷款难问题是一段时期以来困扰我国经济发展的一个重要因素。本文从西方信贷合约设计理论的角度来探讨这一问题,试图解释现实中我国商业银行对中小企业的某些信贷行为。     

外资银行发展现状及对信贷市场影响的实证分析

本文在深入分析外资银行在中国的发展历程、地域分布特点的基础上,以2000年到2011年外资银行和中资银行的信贷数据为样本,运用Eviews软件对外资银行信贷对企业信贷、国内信贷的影响等做了实证分析,并结合主要的财务数据,得出外资银行在我国发展势头强劲,对我国企业信贷、国内信贷以及整个金融市场均有影响的结论.     

地方商业银行与中小企业信贷风险初探

通过分析地方商业银行和中小企业的关系、地方商业银行在中小企业贷款管理方面的信贷风险和国内外信贷风险管理体系,提出了防范地方商业银行与中小企业信贷风险的合理化建议。     

中小微企业的信贷风险评价研究与实证分析

中小微企业在推动我国经济发展方面做出了重要的贡献,但由于信息不对称导致企业融资困难、银行坏账率升高,故建立信贷风险评价体系,以实现银行对中小微企业的信贷风险作出评估,已成为银行迫在眉睫的问题.首先,选取四个财务指标和六个非财务指标,建立信贷风险评价模型.其次,根据模糊层次分析法,构造模糊判断矩阵并计算指标权重.然后,运用功效系数法对定量指标进行量化,运用模糊综合评价法对定性指标进行量化,得到各指标分值.最后,将模型应用于某银行的123家有信贷记录的中小微企业中,得到企业的信贷风险得分和排名,验证了评价体系的有效性,为银行进行中小微企业信贷风险评估和管理提供了一定的理论依据和参考价值.     

统一授信模式下基于道德风险的收益分配模型

存货质押融资统一授信模式下,银行与物流企业间的信息不对称易使物流企业产生授信审查不努力道德风险,银行作为委托人需要设计激励机制加以防范,收益分配作为一种激励机制,可以对道德风险起到约束作用.基于存货质押统一授信模式,考虑物流企业授信审查不努力道德风险,运用委托代理理论研究银行对物流企业的激励问题,构建银行收益分配模型,得到最优收益分配比例决策,并通过数值算例分析了最优收益分配比例变动趋势.研究表明,存在最优收益分配比例使物流企业投入最优努力水平,实现双方联合收益最大化.     

浅析中小企业信贷风险与防范

介绍了我国中小企业的现状和特点,阐述了国家对中小企业的政策支持,论述了商业银行支持中小企业的现实意义,分析了对中小企业信贷支持存在的风险,提出了信贷支持风险防范的措施。     

商业银行竞争对小企业信贷可获性的影响

将企业转换贷款银行成本的增加作为衡量商业银行竞争程度提高的指标,考虑企业投资项目收益、企业项目成功概率、企业垫付资金成本及银行对于不同规模的企业所设置的差别利率对小企业信贷可获性的影响,构建商业银行竞争影响小企业信贷可获性的分析模型,探讨商业银行竞争程度提高是否有利于小企业信贷可获性增加.研究结果表明,随着商业银行竞争程度提高,银行贷款项目的风险水平上升,贷款客户中的小企业比例下降,竞争加剧不利于小企业信贷可获性增加.最后以我国2009年信贷激增为例进行了案例分析,验证了所提模型的有效性.     

中小企业信用评级指标体系与模型的构建

信用评级对于中小企业的发展具有至关重要的作用．一套科学、完善的中小企业信用评级技术和方法可以使金融机构和信用评级机构准确地判断出企业的信用状况,为金融机构对企业给予信贷支持提供重要的参考依据．应依据我国中小企业自身的特点,并充分借鉴国外经验,构建起一个能够全面、真实地反映中小企业信用状况的评级指标体系．然后,选择层次分析与模糊综合评价相结合的方法来建立中小企业的信用评级模型．     

重组“基因”激活“细胞”──“专项信贷,封闭运行”信贷政策浅探

“专项信贷,封闭运行”作为一项特殊的信贷政策,有着重要的作用：第一,有助于促进产业、产品结构调整;第二,有助于扶植人气,拉动内需;第三,既能使困难企业获得所需资金,又可使银行将吸纳的存款化为盈利的资本;第四,有助于银企联手,推动企业管理。而要充分发挥这项信贷政策的作用,要科学合理选择放贷对象,对专项信贷资金实施全封闭运行,全程监控;同时应能得到政府及有关管理部门的全力支持和法制保障。     

基于Logistic模型的供应链金融信用风险实证研究

供应链金融这种全新的融资模式,不但解决了商业银行探索发展新模式,开拓新业务的问题,还化解了中小企业融资难问题;在全球信用危机下,金融机构和企业如何能有效地加强供应链金融信用风险的控制;基于Logistic模型,进而对纺织类企业样本进行实证研究,通过实证分析,对供应链金融信用风险进行度量和预测.