梯形模糊数下的资产期权定价模型

在现实金融世界中,投资者利用期权交易的目的主要是进行套期保值.然而由于金融产品市场价格的随机性,期权的交易仍然存在很大的风险.理论上,如果在期权定价中引入模糊的概念,那么投资者可能会拥有更多的机会来考虑他们的决策,从而减少投资风险,获取利益.针对二元期权中的资产期权,考虑标的资产价格在交易期末的不确定性或模糊性,在传统期权定价模型的基础上,应用梯形的隶属函数,将标的资产期末价格模糊化,建立了一种新的资产期权定价模型.     

随机利率与随机波动率下三叉树模型下欧式期权的定价

在经典的Black-Scholes期权定价公式中,假定波动率和利率为常数,但是在现实世界中,波动率和利率皆为随机变量.为了使期权的定价更切合市场和现实生活,在波动率和利率随机的前提下,用三叉树模型,对期权进行定价,通过对风险中性测度的假设.得到了期权定价公式.由于是在三叉树模型下确定的期权价格,所以更切合现实市场.     

双币种模型下欧式股指期货期权定价

在双重货币模型下讨论股指期货期权定价问题.基于标准普尔500指数(S&P500指数)期货期权,应用多因子Girsanov定理,寻找使S&P500指数期货期权的人民币价值的贴现价格过程为鞅的概率测度,最终在人民币市场为S&P500指数期货期权定价.     

双币种模型下永久美式期权定价的鞅方法与最佳实施期

美式期权的定价问题实质上就是解最优停止问题,因此对美式期权定价一般利用最优停止理论.利用鞅方法提供了解决最优停止问题的一种方法,在双币种模型下讨论了以国内货币计价的永久美式期权,得到永久美式期权的最佳实施期τ*及期权在零时刻价值V0的表达式.     

一类不完全市场期权定价的超复制

对于一类不完全市场期权定价的离散模型,运用凸分析和随机控制的方法给出了期权定价的超复制,得到了与连续模型对应的结果.     

双重货币模型下的货币互换期权定价

研究在市场无套利的条件下双重货币模型的货币互换期权的定价问题.应用已有的双重货币模型下的远期外汇协议的定价公式,利用货币互换与远期外汇协议的关系求得双重货币模型下货币互换的定价公式,最后利用资产定价基本定理运用等价鞅测度得出双重货币模型的货币互换期权的定价公式.     

货币账户带时滞的期权定价

在股票价格过程和货币市场账户均受时滞影响时,利用无风险对冲原理和鞅定价原理,得到了标准欧式期权的价格公式.研究表明,时滞对期权价格公式有明显的影响.     

O-U过程模型下一种回望型重置期权的定价

将回望期权与重置期权结合,设计了一种特殊的路径依赖型欧式期权——回望型重置期权.在标的资产的价格服从O-U过程的假设下,利用Girsanov定理,进行概率测试变换,得到了回望型重置看涨期权的显式定价公式.     

混合分数布朗运动环境下一类变形后幂期权定价的鞅分析

利用混合分数布朗运动替代标准布朗运动,对标的资产价格服从混合分数布朗运动的一类变形后的幂期权进行研究.利用等价鞅测度理论,给出了这类期权的定价公式.丰富了现有期权内容,使之更具有可操作性.     

混合分数布朗运动环境下一类变形后幂期权定价的鞅分析

利用混合分数布朗运动替代标准布朗运动,对标的资产价格服从混合分数布朗运动的一类变形后的幂期权进行研究.利用等价鞅测度理论,给出了这类期权的定价公式.丰富了现有期权内容,使之更具有可操作性.     

基于引入技术指标的Elman网络的股市预测

利用能够反映动态系统特性的Elman回归神经网络,结合传统的技术分析方法,通过对股票市场的技术指标的建模,寻求股票价格的变化规律,实现对股票价格的预测.实验结果表明,Elman网络具有较好的的逼近性能,能够实现对股票市场的预测.因此,引入技术指标的Elman神经网络用于股市预测是可行、有效的,具有很好的应用前景.     

论外资企业A股上市的实践和影响

加入WTO后,我国证券市场开放进程进一步加快,主要体现在投资开放方面,基于我国金融管制的客观存在,融资开放方面在2003年之前一直未能有实际动作.外资企业A股上市,是我国证券市场的进一步开放,对中国证券市场上市公司的整体质量提高以及二级市场投资者投资行为产生重大影响.     

济源房地产市场发展现状及供求趋势分析

济源房地产业从1992年起步发展到2013年,伴随着济源经济的快速发展和城市规模的扩张,经历了从无到有、从弱到强、不断发展壮大的过程,房地产供给市场呈持续上升态势,但房地产需求市场随经济波动和政策调控趋势明显。通过对济源房地产市场发展现状的分析,总结判断当前济源房地产市场运行变化的特征,同时提出要解决当前房地产市场供需不平衡的矛盾,需要着重从科学编制住房建设规划、做好对商业地产的规划布局、坚持"大招商、招大商"战略以及加强政府监管力度等方面做起。     

打车软件参与下出租车公司与司机行为博弈研究

近年来,随着移动互联网技术的快速发展,国内外以Uber、滴滴、快的等为代表的打车软件快速普及,对出租车市场造成了冲击,给使用者带来便利的同时也受到了一定的争议——打车软件作为一个平台,是否能在不破坏市场原则的条件下给使用方带来收益。研究使用委托代理理论,分析打车软件参与前后,出租车公司和出租车司机的收益情况变化。结果表明:在满足一定条件下,打车软件作为平台的参与,可以改善出租车公司、出租车司机和平台等多方收益。     

邓小平社会主义市场经济理论的基本内涵

邓小平社会主义市场经济理论，对当代中国社会产生了深远的影响，深入探讨这一理论内涵，对于发展社会主义市场经济具有重要意义。     

售后质保期对供应链效益的影响研究

产品售后质保服务已经成为影响供应链收益的重要因素。我们旨在研究二级单渠道供应链下,以质保期为决策变量的最优决策问题。研究将质保期对产品需求量的影响,以及随着产品上市时间推移,质保期对产品需求量影响减弱的情况纳入考虑范围。质保使用免费维修质保策略,并假设产品故障率随时间变化服从威布尔分布。在完整建模的基础上,使用最大化原理,对模型进行求解并进行数值分析,最后对研究结论和未来研究方向进行讨论。研究发现,制造商制定变动质保期时,收益达到最大化。因此,制造商有积极性依据质保期对产品需求量的影响规律分阶段制定质保期。     

计算机辅助语言教学软件的现状与分析

计算机辅助语言教学作为最有效的语言教学手段之一 ,它在语言教学中的作用是不言而喻的 .然而 ,我国目前的语言教学软件设计还无法满足和适应语言学习者的需要 .只有将教育思想和语言学理论融入软件设计中 ,才能设计出高质量的教学软件 ,满足网络条件下语言教学的需要     

现代大学构建视域下职业教育教法创新策略考察

阐述了职业教育要培育能适应社会需求的技能型人才,职业教育必须与时俱进,秉承现代大学思想;指出了职业教育要固守人文思想教育之精髓,要抵制功利主义教育;论证了职业教育要以服务市场需求为导向,及时革新传统的职业教育教学教法,要以实践训练为教学模式,实现教法与学法的良性融合互动,并提出了职业教育要培育具有创新思维能力和自主学习能力的高技能人才。     

A股期指前15分钟交易信息的统计挖掘研究

在中国证券市场,股指期货先于股市15 min进行交易.在成熟的金融市场,期货对现货市场具有价格发现的功能,但中国股票市场尚居于新兴发展时期,A股股指期货对现货是否依然具有这一功能？如果有,是否可以利用期货市场先发的15 min所积累的信息,指导现货市场的投资.文章将以概率统计相关的理论和技术为主要工具进行数据分析,希望能够对以上问题给出一个较为客观和全面的回答.结果发现,依据先发的15 min的期货价格运行的信息对后发现货市场价格运行预测的能力,与板块有关,投资者还需要考虑引入其它因素,才能取得好的投资效果.     

考虑产品可拆卸性和回收品质量的再制造决策研究

运用Stackelberg博弈,考虑消费者对新产品、再制品购买意愿的差异性,研究了产品可拆卸性和回收品质量对产品价格、市场需求量、OEM利润的影响规律。研究表明:当市场规模较大时,采取H策略更有利;固定成本投资差额较大且第二阶段市场规模较小时,采取L策略能够提升OEM利润,否则,采取H策略获利更多;回收品质量相对较低时,OEM利润较高。