渐逝资产定价属性分析

针对经常出现的资产闲置而价值逐渐消失的现象,提出渐逝资产的概念。从马尔柯夫过程状态转移概率与价格关系出发,探讨运营收益随折扣价格变化的情况,提出应该在补充购买行为结束后逐级降价,以尽可能避免渐逝资产闲置,减少价值流失,实现运营部门与消费者双方利益的双赢。     

渐逝资产定价属性分析

针对经常出现的资产闲置而价值逐渐消逝的现象，提出渐逝资产的概念．从马尔柯夫过程状态转移概率与价格关系出发，探讨运营收益随折扣价格变化的情况，得出必须在补充购买行为结束后逐级降价的结论。以减少淅逝资产的闲置和价值流失，实现营运部门与消费者双方利益的双赢．     

利用资产置换突破高校发展资金"瓶颈"

对高校传统筹资渠道进行了分析,提出了利用资产置换方式突破高校发展资金"瓶颈",对高校资产置换工作提出了建议。     

关于"资产"的教学分析

<企业会计制度>的颁布与实施,给会计教学工作中"资产"的讲授提出了更高的要求.为提高教学质量,本文结合当前中专生的实际学习情况以及笔者多年的教学实践,对此作了比较深入的分析与研究.     

论工笔画"意境"与"心境"之组构

"意境"与"心境"是当今中国画创作孜孜追求的至高境界,这充分反映出文人画在我国绘画中渐占主流的发展地位,更反映了画家审美观念的变化.我们研究工笔画在当代的发展就必然要面对文人画这一传统风格,立意为象,因心造境是工笔画现代风格追求的主流.     

合肥市"城中村"和谐治理改造的策略

文章研究了"城中村"的一般特点,"城中村"的发展具有明显的阶段性。如果能在其发展的早期对它进行政策上的管理和引导,将大大降低"城中村"改造的难度和成本。以合肥市为例,从统筹规划、管理体制、集体资产的处理、利益分配机制和组织宣传工作等方面阐述了早期"城中村"治理改造中的对策,试图为中等发达城市的"城中村"和谐改造提供参考和借鉴。     

"川盐古道"文化线路之研究初探

四川"井盐"数千年的产销历史促成了"川盐古道"的形成,它对川、鄂、渝、湘、黔的地域经济与地域文化产生重要的影响,贯穿了一条极具特色的文化线路.旨在探寻"川盐古道"的成因,拯救文化线路上渐已消亡的珍贵材料,摸清古盐道的分布线路,并为古道的保护提供依据.     

"深圳-巴彦浩特"地理样带土地利用及其对生态资产的影响

在建立"深圳-巴彦浩特"地理样带基础地理数据库的基础上,分析了研究区1995-2000年土地利用、生态资产的变化特征以及土地利用变化对生态资产的影响.结果表明,样带土地利用变化受快速城市化、产业结构调整和生态环境改善政策驱动的影响显著.土地利用的主要类型由耕地向林地转变,使得样带2000年的生态资产比1995年增加了899亿元,样带上湿地(包括水体)的增加对生态资产总量的保持和提高有重要作用.另一方面,城市化和荒漠化也使得样带局部地区出现了生态资产的降低.     

关于政府实施价格政策的效果分析

价格政策是政府调节商品市场价格的重要手段之一 ,也是维护消费者利益和刺激厂商供给积极性的有效手段。本文分析了政府可以采取的四种价格手段所带来的经济后果 ,提出了不同情况下政府应该采取的价格政策。     

收入管理在易逝性高科技产品管理中的应用研究

现代科技发展迅猛,产品的生命周期日益缩短,更新换代日趋频繁,产品的价值快速递减。通过对易逝性高科技产品的特征进行分析,探讨了易逝性高科技产品与传统易逝性产品的区别,易逝性高科技产品的特征包括：易逝性、需求的波动性、市场的可分性、供给能力的可调节性、新旧产品的共存性、遵循收益递增规律、生命周期的不确定性、高研发成本、低边际成本。对收入管理在易逝性高科技产品管理中的应用(差别定价、存量控制)作了分析,并指出收入管理技术是改善易逝性高科技产品管理的有效手段。     

考虑异质交易者的流通受限资产定价模型

将交易者的异质性假定与流通权定价模型相结合,建立了考虑异质交易者的流通受限资产定价模型,指出交易者异质性所导致的风险定价差异不仅直接影响资产的基础定价,而且还通过影响资产所附加流通权的定价,间接影响流通受限资产的折价率.结果表明,随着流通受限资产交易者与非受限资产交易者之间风险定价差异的增加,流通受限资产折价率增大;同时,资产价格的波动率和限售期也将对流通受限资产的折价率产生正向影响.     

国有资产流失与实际控制权的地方化

国有资产流失是改革时期理论界关注的热点。国资流失主要表现在地方政府与收购方自由谈判的产权交易中,完全架空了全民所有的性质。现有文献多数从资产定价、内部人控制、关联交易、无形资产未作评估等角度解释国有资产流失,本文则试图从国有资产实际控制权地方化的视角提供新的解释。2002年以前,"有控制权无所有权"的"责权利不对称"成为国资流失的制度原因,因为地方政府无资产能力也无法律责任承担国资的保值增值;2002年赋予地方政府"出资人所有权"的政策设计,尽管在理论上可以减少甚至消除"代理成本",然而,地方政府获得出资人所有权地位的法理基础不足,在地方政府承担多重身份的背景下,反而加速了地方政府对国有资产的变卖。     

LSSVM-Monte Carlo 定价高维美式期权

随着美式期权维数的增加,存在所谓的“维数灾难”问题,为了克服这一难题,最小二乘支持向量机(LSSVM)被应用于定价高维美式期权.首先用M-C方法仿真美式期权标的物的多条价格路径,接着采用最小二乘支持向量机作为求条件期望的回归算子,并提出了一种基于改进序列优化(ISMO)的LSSVM的训练算法.针对4种不同的美式期权支付函数,给出了该方法应用于标的资产的个数分别为5和30的算例.研究结果表明,所提出的方法能很好地解决高维美式期权定价问题.     

00 g干重之间;主要成分反式茴香脑的相对含量

d Component of Fennel from Seven Different AreasREN An-xiang~1,HE Jin-ming~1,GUO Yuan~2,WANG Yu-mei~(1,2)(1.College of Yingdong Bioengineer Shaoguan University,Shaoguan,Guangdong 512005,China;2.Agriculture College of Inner Mongolia Agricul愎?对科技型中小企业无形资产价值的评估提出了展望。     

跳扩散模型中交换期权的定价

考虑跳扩散模型中交换期权的定价问题。在一个由无风险债券以及2项风险资产构成的金融市场中，风险资产的价格由布朗运动和泊松过程控制。利用鞅测度理论求出交换期权满足的积分微分方程，并得到期权定价的显式公式。     

Vasicek利率模型下极值期权的定价

在短期利率服从Vasicek模型下,利用等价鞅方法和无套利定价理论,研究了n种资产的极值期权的定价问题,并给出其定价解析式;讨论了极大值与极小值期权的定价关系式,得出非随机利率下极值期权的定价公式,它是研究的一种特殊情况.     

Black-Scholes 模型期权定价方法及其应用

介绍了标准的B lack-Scholes期权定价,推导出欧式期权定价的一般微分方程及其解,给出了欧式看涨和看跌期权的定价公式以及平价关系,并对此加以分析和修改后,使之应用于欧式期权衍生证券的定价、套期保值以及标的资产支付红利等各种情形。     

资本市场中代表风险资产的选择问题

针对资本资产定价模型中关于所有资产都市场化的假设的不足，探讨资本市场中代表风险资产的选择问题。给出选择代表风险资产的原则。通过选取s个代表风险资产，得出类似于资本资产定价模型的资本资产定价关系式，并对两种资产有效前沿的相切关系给出新的较完整的证明。从而使资本资产定价模型的实证检验可建立在此基础上。     

沪市认购权证与标的股票的高频数据协整分析

权证定价常采用Black-Scholes期权定价模型,但Black-Scholes期权定价模型有很多严格的假设条件,标的资产对定价的影响较大.当权证与标的股票之间不存在协整关系时,Black-Scholes期权定价模型不能有效确定权证的价格.应用EG两步检验法和Johansen检验法对沪市认购权证和其标的股票进行协整检验,检验结果表明权证和其标的股票之间不存在协整关系.认购权证的价格走势脱离其标的股票而独立运动,这使得应用Black-Scholes期权定价模型为权证定价具有一定的局限性.我国的权证市场有很大的投机性.     

对我国商业银行当前不良资产有增无减的新思考

从我国商业银行在剥离坏账的基础再次出现不良资产上升趋势入手，对不良资产形成原因的传统观点进行分析，认为长期的利率管制才是商业银行新增不良资产的根源，利率管制使得商业银行不做风险定价工作，从而加大银行的信贷风险，导致不良贷款的递增。提出推进利率市场化和加大银行风险定价工作是控制银行坏账增量的良方。