美元价值波动对近年黄金价格影响研究

黄金是同时具有货币与商品双重功能的特殊金属,根源在于其稀缺性。随着世界经济一体化的深入,各国货币政策、财政政策及相关政策变动幅度和频率都较大,使得经济体内的商品价格、汇率、利率及通货膨胀率等均出现了不同程度的波动,黄金价格也随之经历了变动,然而稀缺性的根本属性使得黄金保值增值功能得到越来越大的体现,黄金价格的变化是多重因素共同作用下的结果,因此对黄金价格变化的影响因素和决定性因素成为重要的课题和研究方向。本文首先回顾了黄金市场历史变迁、构成要素、主要交易市场等基本内容,在此基础上全面分析了黄金价格的影响因素,并在此基础上着重分析了黄金价格受美元相关因素影响机理,并利用EVIEWS6.0软件进行了实证分析,具体包括OLS回归分析、ADF平稳性检验、协整关系、格兰杰因果检验、VAR模型、方差分解及脉冲响应函数等,最后根据分析和实证检验结果提出相应的对策建议。     

股市与宏观经济指指数关联分析

通过对历年数据的分析,发现沪深指数的涨跌与我国宏观经济指数的涨跌是密切相关的,其中沪深指数与宏观经济指数中的先行指数、一致指数、制造业采购经理人指数及货币供应量,两类指数的走势具有一定程度的相似性,对投资者与决策者具有重要的参考价值。     

黄金价格变动趋势研究

研究了影响黄金价格变动的主要因素，运用统计计量分析方法，对近30年影响黄金价格的各因素作了实证分析，发现最主要的影响因素是利率、通胀水平、汇率、石油价格、股指，这对于研究未来黄金价格的走势有一定的指导作用。     

金融危机期间黄金价格与汇率的联动性

基于分位点相协回归模型对黄金价格与汇率的关系进行实证研究.结果表明,非金融危机期间黄金价格与汇率呈现显著为负的极端尾部相依,即市场低迷或高涨时两者走势相反;危机期间由于全球投资者避险情绪的高涨转变为正的极端尾部相依,即市场低迷或高涨时两者走势趋同.此外,危机期间黄金价格与欧元、澳元、英镑、加元汇率存在对称的极端尾部相依,但长期呈非对称的极端尾部相依.最后,黄金价格与汇率的尾部相依随分位点变小而增强,即市场高涨或低迷时相依程度更强.     

近期国际黄金价格走势判断与分析

近几年来,国际黄金价格经历了令人瞠目的变化,黄金的投资保值又一次得到了广大投资者的关注,我们研究国际黄金价格密切相关的因素就变得尤为重要。美元和黄金价格之间有很深的渊源,国际黄金价格的变化受与美元密切相关的美联邦基金利率、美国通货膨胀率、美国GDP和美元指数因素的影响较大。本文首先回顾了黄金市场的历史变迁,重点研究了自2005年到2012年期间国际黄金价格的波动态势,并从与国际黄金价格的变化密切相关的美元相关因素入手。最后,我们从美国应对金融危机的政策开始分析,运用前文所述来对未来国际黄金价格做预测。     

国内资讯·产业信息

1.房地产发展与我国宏观经济走势息息相关。日前,华远地产董事长任志强发表言论表示,房地产发展与我国宏观经济走势息息相关,如果宏观经济继续长期向好,那么房地产市场的短期波动并不会"挫伤"行业的繁荣。任志强认为,分析房地产行业未来走势,主要是"三看",短期看政策导向,中期看美元走势,长期看人口和需求。他解释说,从短期政策效     

我国宏观经济物价模型与"九五"物价走势分析

通过分析与我国宏观经济物价变动密切相关的主要经济变量以及变量以及变量与物价之间的关系,建立我国宏观经济物价模型,得出“高增长、低通胀”的结论,并在此基础上对我国未来的物价水平,走势出大胆预测,对指导我国经济稳定、健康、持续的发展具有现实意义。     

中国宏观经济指标预警信号的分析（英文）

近来, 中国国家统计局公布了从2008-05到2009-04之间中国宏观经济指标预警信号.基于这些预警信号,我们建立了一个信息系统.在这个信息系统中,商业周期信号指标作为决策属性,工业生产指数、固定资产投资、消费品零售总额、进出口总额、财政收入、工业企业利润、居民可支配收入、金融机构各项贷款、货币供应M2以及居民消费价格指数作为条件属性.我们应用粗糙集理论分析了每一个条件属性关于决策属性的重要性以及每一个条件属性支持决策属性的强度.这些结果对我国政府指定积极的宏观经济政策,使我国经济能够继续保持稳步、较快的发展,具有一定的理论意义.     

基于粒子群优化支持向量回归机的黄金价格预测模型

为了克服神经网络存在的收敛速度慢、容易陷入局部极值等缺点,提出基于粒子群优化支持向量机(PSO-SVM)的黄金价格预测方法,以影响黄金价格的美元走势、世界黄金储备、石油价格等因素为输入,黄金价格为输出.用粒子群优化算法选择合适的支持向量机参数,对支持向量回归机进行训练.应用训练完成的支持向量回归机预测下一年的黄金价格.结果证明,PSO-SVM的预测精度高于BP神经网络,PSO-SVM适用于黄金价格预测.     

基于ARIMA模型的黄金价格实证分析

本研究以2011年10月至2014年2月的上海黄金交易所黄金Au100g每日的加权平均价为例,以时间序列的相关理论为基础,建立ARIMA(2,1,0)模型对黄金价格的走势进行实证分析,并对2014年3月至2014年5月的数据进行短期预测.实验结果表明,ARIMA(2,1,0)模型能够比较准确地刻画黄金价格的动态走势,这为中国黄金投资者更好地预测黄金市场的行情提供了一个可行的方法,也为他们理性地投资黄金提供了一个理论依据.     

区域物流需求分析模型及其算法

物流需求量是区域物流中心功能设计和规模确定的依据，本文参考了宏观经济预测和交通需求预测的有关方法，构造了多区间投入产出模型和空间价格均衡模型相结合的区域物流需求分析模型，利用多区间投入产出模型能较好地分析地区间和部门间的经济关联，利用空间价格均衡模型能将物流产生作为内生变量处理，人而使区域物流需求分析模型成为包含宏观经济分析层和物流分析层的两层次决策问题，分析过程能同时把握社会经济条件和物流供应条件两方面因素，最后根据模型的特点，给出其求解算法。     

金融市场技术分析的统计学基础

建立了金融市场技术分析的数学模型，奠定了金融市场技术分析的统计学基础。传统的技术分析来源于直觉和经验，其正确性也是各种文献争论的焦点。根据经济学原理，我们认为金融时间序列的趋势项应是一随机过程。于是，我们假定其样本路径是分段线性的，并利用传统技术分析关于价格模式的思想，把价格模式归结为若干不同趋势路径的组合，从而使金融预测问题转化成了特定的回归问题。我们还利用上海证券交易所的关于头肩顶的40组样本数据，对头肩顶价格模式进行了回归分析且给出了相应的分析结果，     

实现经济周期的良性循环——宏观政策调节的目标

分析了经济周期出现的原因及其表现形式，并对改革开放以来我国经济所经历的三次周期性波动及目前正处于的第四次经济波动的原因与所采取的宏观经济政策进行了实证分析。     

基于成交量的股价序列构造及分形分析

构造了一种基于日历交易时间和基于成交量推进的股价转换函数 ,这种方法体现了量价配合和熵的思想 ,并在此基础上 ,通过 R/S分析法对上海股市的部分个股进行研究 .结果表明上海股票市场表现为高度正相关分形时间序列 ,且在短期内无明显循环周期     

本轮物价波动特征与走势分析

本文采用景气指数等方法分析了物价的周期波动特征,并进行了物价走势的预测。结论认为,本轮物价波动中,PPI的波动幅度大于CPI,食品价格回落和输入型通胀压力逐渐减小等因素对CPI下行贡献度较高。本轮物价周期的下降阶段可能持续到2012年四季度,预计2012年CPI上涨率为2．6％左右,处于适度增长区间。政府应重点从原材料和农产品等供给面防范物价反弹。     

微分在经济活动中的应用——需求弹性分析

文中利用弹性概念就市场需求对价格变动的敏感程度进行了剖析,旨在市场经济环境中为经营者对商品进行价格决策及供求分析提供参考。     

山东省区域经济的时空格局演变分析

选取2003～2012年可比价的人均GDP为研究对象,采用灰色系统理论GM（1,1）模型、回归分析以及Nich的方法,定量分析了山东省区域经济的时空演变趋势和山东省总体、各市之间以及城乡居民之间区域经济的差异及其变动的情况,为山东省未来宏观经济发展策略的制定提供决策依据．得出结论：（1）人民的生活水平和经济水平在不断的提高,增长速度较快;（2）山东省各地市人均GDP的相对发展速度差别较大;（3）农民人均纯收入、城镇居民人均可收入差异有扩大趋势．     

2016 年欧美经济运行现状和未来走势分析

当前,全球经济增长低迷不振,美国经济虽然仍然呈现增长态势,但增速放缓,欧元区经济在英国脱欧的冲击下不确定性显著增加,经济增长低于预期。欧美经济波动对中国有较大影响,在当前我国经济结构转型的关键时期,要特别关注欧美经济和政治不确定性增加带给我国宏观经济的不利后果。本文从经济增长、物价波动、失业状况和制造业发展等层面对欧美经济的现状进行分析,对欧美经济未来走势进行判断。     

能源价格的时滞微分方程模型及动力学分析

在传统的蛛网模型以及价格理论的基础上,从能源经济系统运作的实际出发,建立了一个符合能源经济现实的能源价格调节的非线性时滞微分系统,其中能源需求函数是非线性函数,能源供给函数是线性函数.利用主项分析法和Hopf分支理论对系统的平衡点进行分析,通过调节参数使系统处于局部稳定或者出现周期震荡,给出了能源均衡价格局部稳定性条件和出现Hopf分支的条件,得出能源经济系统的相关结论.