上证A股公司或有事项信息披露分析

随着企业规模扩大，企业业务活动的多样化和复杂化，或有事项作为影响企业经营和发展的潜在因素已经存在于多项交易和事项中．截止2013年10月，在上海证券交易所挂牌上市的A股公司共941家，本文随机选取30家上市公司，对其2011年、2012年财务报告中或有事项披露进行了分析．从披露比例、披露及时性、披露完整性、披露规范性等方面找出存在的问题，在分析原因的基础上提出了完善或有事项信息披露的相关建议．     

地方政府信用担保形成的或有负债风险初探

现代经济从本质上而言就是信用经济,地方政府或有负债由于其不确定性和隐蔽性且疏于管理和防范,己对地方财政的稳健运行、政府信用和社会经济的安全形成了重大隐患。本文从本单位所承担的融投资工作所形成的或有负债角度进行调研,分析贵阳市近年来地方财政或有负债的成因、性质;其次,探讨规避政府或有负债从而防范和化解融资风险的各项措施,借鉴信用衍生产品的一些方法来分散信用风险等。     

贸易信贷的或有债权分析

利用或有债权的模型分析买方公司的贸易信贷价值，分析表明，当买方公司已有不同的债务时，决定选择贸易信贷的价值不同，对公司产生的影响也不同．这对于买方公司决定是否选择使用贸易信贷这种方式提供了很大的帮助．     

试述或有事项的认定与披露

或有事项是过去的交易或事项形成的一种状况,其结果须通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实。随着我国市场经济的发展,或有事项这一特定的经济现象,已越来越多地存在于企业的经营活动中,并对企业的财务状况和经营成果产生较大的影响。因此,规范或有事项的会计核算和相关信息披露显得尤为迫切和必要。文章就如何对或有事项的确认、核算及披露等方面进行了分析,并分别就或有负债、或有资产的界定、预计负债的确认进行了论述,使或有事项能够真实的充分披露。     

或有事项会计处理存在的问题及建议

或有事项普遍存在于企业的经营活动中,或有事项对财务会计信息以及经营决策的影响越来越大.本文分析了我国或有事项会计处理存在的问题,包括或有事项的确认、计量、披露三个方面的问题,针对问题提出了相应的建议.     

从新会计准则浅谈预计负债

本文以新会计准则为依据,阐述了或有事项的概念及其特征、预计负债的确认和计量。详细说明了预计负债确认的条件及主要计量方法。     

浅谈或有事项审计及其法律责任

或有事项是指过去的交易或事项形成一种状况,其结果需要通过未来不确定事项的发生予以证实。同一或有事项,是否确认为负债,是否该披露,确认和披露的方式、金额由不同的会计人员来处理会有不同的结果。不仅如此,或有事项的这种特点还加大了审计的风险,增加了审计人员遭受诉讼的可能性。或有事项一般金额较大,对信息提供企业的持续经营和发展,对正确判断企业的财务状况,经营成果和现金流量有直接的重大影响。     

或有事项若干问题思考

或有事项不仅影响企业的财务信息,还能对企业的经营状况和财务成果产生一定的影响,并会影响会计信息使用者对企业当期、未来损益的判断,进而影响其投资决策。或有事项会计准则虽然对我国企业或有事项的会计核算和相关信息的披露做出了具体明确的规范,但还存在一些不足,有待进一步完善。本文分析了或有事项实际应用中存在的问题,提出了相关的改进建议。     

或有事项准则及其国际比较的探讨

一项经济业务是否被确认为或有事项,不仅影响企业的财务信息,还会影响会计信息使用者对企业当期、未来损益的判断,进而影响其投资决策。因此正确认识、了解或有事项是加强会计信息真实性的需要,是企业生存与发展的内在需求。本文主要从或有事项基本理论出发,就我国会计准则和国际会计准则对或有事项处理的异同进行了比较;提出了对我国或有事项在实施中应注意的问题及一些相关建议。     

浅析资产负债观在或有事项中的体现

在《企业会计准则第13号——或有事项》中,或有事项是指过去的交易或事项所形成的一种状况,其结果需要由未来不确定事件的发生或不发生予以证实,其所规范的或有事项与其他会计准则中所规范的或有事项,从本质上来说有很大的区别。通过对《企业会计准则第13号—或有事项》所规范的或有事项进行解读,引出了资产负债观这一会计基础理论,阐述了资产负债观在美国和中国会计界的运用状况,并从资产负债观在或有事项的概念、规范范围、账务处理和披露中的体现等方面进行了分析阐述,文章最后指出了资产负债观对我国制定或有事项会计准则的意义。     

高借款利率下投资策略受限制的美式未定权益的套期保值

在高借款利率、投资策略受限制的情况下研究美式未定权益的套期保值问题．在上述限制下通过引入无限制的辅助金融市场对美式未定权益的上套期保值价格进行了表征,同时在一定的条件下得到了关于美式买权的一些结果．     

亚洲期权定价的一个逼近解

基于完全市场下欧洲未定权益定价解的概率表达式,在假设证券市场仅含无风险债券和股票两种证券条件下,利用证券市场的离散化方法,导出了以连续样本的算术平均作为终期清帐的亚洲期权定价的逼近解表达式。     

不允许借款同时不允许卖空情况下期权的定价

分析了金融期权的定价,讨论了在不允许借款购买股票同时不允许卖空约束下期权的定价及投资策略.     

有破产成本的风险债务估值未定权益分析

破产成本是企业破产时发生的费用，从而降低了企业资产价值。破产时，债权人只能得到扣除破产成本后的企业资产价值，因而对企业的债务价值有影响。运用未定权益分析方法，给出风险债务估值的基本思路及风险债务价值满足的微分方程，得到永久性债务估值模型，可作为长期债务估值的近似。运用未定权益定价和随机计算，导出了一个包含破产成本的风险债务估值公式，该公式能说明投资策略、股利策略对风险债务价值的影响。最后将得到的结果与默顿、布莱克等人的工作进行了比较。     

风险企业债务估值未定权益分析的两个公式

风险债务与无风险债务的估值有显著差异，风险债务估值不仅其收入流不确定，并且其贴现率也不确定，因此得不到一种解析表达式。不考虑贴现率即利率的变化，这样便能专注于资产价值的不确定性对债务价值的影响。未定权益分析作为期权定价理论的推广，广泛运用于债务估值，并能给出解析表达式。把默顿给出的公式的与布莱克等人给出的公式进行比较，说明了两个公式运用所需的条件，并进行了评述。     

基于不同信息的套期保值策略选择

利用鞅方法研究了拥有不同市场信息的两类投资者风险最小套期保值问题。通过构建风险资产的跳扩散模型,利用Ito公式和鞅表示定理得到了完全信息下的风险最小策略,并通过投影得到不完全信息下的最优策略。     

跳扩散模型下的平方套期保值

研究未定权益的平方套期保值问题。假定套期保值者仅可用与此未定权益相关的另一种风险资产来进行套期保值,通过巧妙地构造一个过程,利用投影定理,在跳扩散模型下给出了几种平方最优套期保值问题的闭式解。     

The Domination for Evaluation of the Contingent Claims by Nonlinear Generator

In this paper,through applying the result of backward stochastic differential equations,it investigates a domination for pricing of the contingent claims by the use of nonlinear infinitesimal generator of process X. This domination provides a guide for valuing the price of the position on the financial market.     

有限不可获得或有权益当前价格已知情况下鞅表示定理的形式

利用不完备市场中有限个当前价格已知的不可获得或有权益来增加投资者投资机会，从而改进鞅表示定理的形式，达到减小内部风险的目的．     

一类连续时间的不完全金融市场中未定权益的定价

利用ElKaroui和Quenez建立的上鞅的可选分解定理讨论了一类连续时间的不完全金融市场中未定权益的定价，给出了其买方及卖方价格过程(定理2和定理3)，并对买方和卖方价格过程给出了一种合理的解释.