商场经营价格竞争模型分析及其应用

在豪泰林双寡头竞争模型的基础上，引入多种商品的经营，由于经营的商品多样性导出了均衡价格的多样性，讨论了竞争中商场的定价原则，为经营者提出了具有实用价值的营运策略。     

投资者过度自信影响国际碳期货价格的数理模型分析

文章采用格兰杰因果关系检验方法验证了国际碳期货市场投资者存在过度自信,并以投资者同质性、过度自信以及风险厌恶等假设为前提,构建了投资者过度自信影响碳期货定价的均衡价格数理模型,从理论角度分析了碳期货价格及其波动的机理,并通过数值模拟的方法验证了模型分析的准确性。研究结果表明:投资者过度自信程度越大、交易费用程度和保证金率越高,碳期货预期价格越高;投资者风险厌恶程度越大,碳期货预期价格越低;投资者过度自信程度的提升放大了碳期货价格的异常波动,碳期货交易保证金对碳期货价格波动具有影响,但交易费用不影响碳期货价格的波动;数值模拟验证了均衡价格模型理论分析的结果,同时发现投资者心理因素对碳期货价格及其波动的影响要比保证金和交易费用等因素而言更大。     

连续交易制度下的股市操纵模型

在不对称信息的金融市场模型里，价格反映了交易者持有的私有信息，知情交易者为了获取高额收益会操纵市场价格信息。本文通过连续交易制度下的竞价模型证明了只要在私人信息披露之前交易的周期数足够大，则均衡一定存在，且只存在全部知情交易者都执行操纵策略的均衡，即在有知情交易者执行非操纵策略时不存在均衡。     

完备市场下的期权定价与套期交易策略的选择

在非均衡市场投资组合套利机会存在性假设的随机市场的基础上，先对T—期权和均衡价格进行定义，对定义进行了分析和说明。利用随机分析的相关知识，在市场完备性条件下证明了欧式看跌和看涨期权价格相等，都等于均衡价格。另外，在相同的假设条件下，讨论了期权(欧式)的套期交易策略的选择，并构造性地获得了套期交易策略及其相应的计算公式。为说明问题起见，举例说明了如何计算得到具体的投资组合套期交易策略的表达式。     

大范围抽象经济系的均衡存在性

本文试图建立一个由行为人组成测度空间和商品无穷维空间的一般经济均衡模型，证明了该模型的均衡存在性．此外还讨论了纯交换经济模型的均衡存在性．     

科技成果转让的均衡价格法研究

分析了现有科技成果转让定价方法的局限性，对科技成果的价值和价格，以及市场均衡问题进行了讨论，提出了科技成果转让的理论价格模型——均衡价格法，并进行了较详细的论证，为促进科技成果转让提供参考。     

市场均衡的最优均衡分配算法

对商品持有者来说,同种商品以统一价格出售,但在实际市场中不同的商品分配方案会产生不同的交易成本。传统的Fisher模型没有考虑交易成本,在保证最大化消费者效用的同时,市场均衡分配不一定唯一。论文在Fisher模型的基础上引进交易成本,且假定商品持有者承担交易成本,给出了市场均衡下均衡分配不唯一的充要条件。在此基础上为实现商品价值最大化,定义了最优均衡分配,给出一个求解最优均衡分配的有效算法。     

基于影子价格的排污权初始分配和交易模型

建立排污权交易初始定价模型,以得到的影子价格作为初始排污权的分配价格,进而分析初始分配价格的形成机制。在此基础上,建立二级市场上企业间的排污权交易模型,指出企业间交易均衡价格受边际交易成本、边际治污成本、边际生产成本,以及企业的平均利润等因素影响。     

壳资源交易中信号传递博弈模型

根据壳资源交易中的信息不对称现象,结合不完全信息动态博彝及信息经济学的有关理论,建立了壳资源交易双方的信号传递博弈模型,并进行了分离均衡、准分离均衡、混同均衡分析．分析结果表明,壳资源买方接受的价格不同时,壳资源交易双方存在不同的贝叶斯均衡．     

一类带交易费用的含参数Black-Scholes模型

 对Black-Scholes模型,讨论其在带有参数α及存在交易费用情形下的推广,得到了带有参数α及存在交易费用的衍生证券定价模型.     

一类线性动态非均衡蛛网模型的稳定性分析

动态非均衡下蛛网模型的稳定性分析，对于解决诸如农产品等单商品市场价格波动一类的经济活动有着积极的意义。本考虑到单商品的众多生产在进行市场总产量和价格的预测中存在着博弈过程，将第t期的供给函数看成是第t-1期价格和第t-2期价格的线性函数。引入价格调节机制，对传统蛛网模型加以改进，并对改进后的模型进行了动态和稳定性分析，从而得到均衡价格存在的稳定性条件。有助于提高生产对产品的价格和供给量的预测能力及风险管理水平。     

一类非线性非均衡蛛网模型的动态分析

描述单商品市场价格波动的蛛网模型是动态经济分析中的经典模型．文中对传统蛛网模型加以改进．建立一类需求函数为非线性函数、供给函数为线性函数、价格调节的非均衡蛛网。模型．对该模型进行动态分析与稳定性分析,从而得到两个结论．一是模型不会出现3以上周期运动和混沌现象,二是均衡价格的存在条件及稳定区间。     

基于财富效用的产权协商定价理论研究

基于效用理论和交换理论,根据人们对财富价值的偏好,构造了度量交易人对产权交易中所获利润满足程度的财富效用函数.在产权交易中,买卖双方的获利水平作为财富效用函数的自变量,服从不满足定律和满足程度递减定律.基于个人的财富效用函数,构建产权交易定价的协商模型,并导出协商交易均衡价格的求解方程.在均衡价格状态上,研究了财富效用函数结构参数和协商模型参数的变化对均衡价格的影响.这些研究为产权协商交易定价的机制设计提供了科学基础.     

一类非均衡蛛网模型的稳定性分析

蛛网模型刻画了某种商品在市场中的供求波动,是一种重要的经济学动态模型.此模型通过引进时间变化的因素,连续考察属于不同时期的需求量、供给量和价格之间的相互作用.动态非均衡下的蛛网模型的稳定性分析,对一些商品,特别是对周期性生产的商品市场价格波动一类的经济活动有着积极的意义.本文在传统的蛛网模型的基础上作了改进,把第t期商品的供给函数考虑为t-1,t-2,...,t-n期价格的函数,建立了以价格调节的非均衡的蛛网模型,并对此模型进行了稳定性分析,得到了均衡价格存在的稳定性条件.     

交易费用及其社会功用分析

分析了现代社会交易费用的构成与特征，并对有限理性的契约人寻求降低交易费用的动力机制从而促成交易活动进行了讨论。分析了交易费用与社会经济增长的关系，探讨了交易费用对促进社会秩序形成的社会功用。     

有交易限制的未定权益定价

讨论了单时期有交易限制的市场背景下未定权益的定价问题。定义了未定权益的买入和卖出保值价格，得到了未定权益的无套利价格区间，说明了价格区间的无套利性质。就一个具体的金融市场模型讨论了所得结论，并分析了限制务件对价格区间的影响。     

非均衡蛛网模型价格调节的稳定性分析（Ⅰ）

许多商品的市场价格，供给量和需求量会随着时间的变化而发生变化，呈现出时涨时跌的，交替变化的规律，在理论上，过去曾经采用传统均衡分析的方法建立微观市场蛛网模型来描述均衡条件下的商品价格的流动趋势。由于现实微观市场未能做到时刻都出现而使需关系处于不均衡的常态中，因此所述理论模型假设的前提与现实经济尚有较大的差距，故经济结论是勉强的和不实际的，这就很有必要考虑在市场非均衡条件下，研究商品的价格波动问题，     

考虑可交易路票策略的随机用户均衡模型及算法

为了弥补以往路票均衡模型中假设出行者知道准确路径费用的不足,对可交易路票策略下的随机用户均衡(SUE)分配问题进行了研究.首先,明确了在给定路票策略下交通网络达到均衡状态时的网络流量均衡和路票市场均衡条件;然后利用2个构造函数的相关数学性质建立了等价的通用型路票SUE模型,在出行者感知误差服从Gumbel分布假设下,将该模型化简为Logit型路票SUE模型,并给出了路票均衡价格唯一性的充分条件.由于传统M SA算法无法求解路票SUE模型,因此提出一种高效收敛的拉格朗日对偶算法.算例结果表明,该算法在不同步长序列和离散参数水平下均具有较好的收敛性,而且步长序列对算法收敛速度的影响比离散参数的影响更加显著.     

有交易费用和红利的美式期权的紧差分逼近

基于Black—Scholes期权定价方程,建立带有交易费用和支付红利的美式期权定价模型,并采用紧差分方法给出了该模型的求解算法．进一步通过具体实例,利用Matlab分别计算出期权处于多头、空头及无交易费用时的价格,最后将计算结果做了比较．     

有交易费用和高阶矩的最优投资组合问题

讨论了有交易费用的、包括偏度和峰度在内的高阶矩约束的多目标最优投资组合选择模型.将该模型转化为单目标最优化问题,利用线性逼近的方法讨论了在有交易费用时规划问题的近似转化;给出了具体算例;分析了参数对最优目标的影响.