模糊环境下技术创新投资的期权博弈模型

在对称双头垄断期权博弈模型的基础上讨论了利润流现值和沉没投资成本为梯形模糊数的情形并进行了扩展,对企业技术创新投资策略进行了分析.构建了模糊环境下追随者、领导者的投资价值和投资临界值的模糊表达式并进行数值分析.分析表明:模糊环境下仍存在最优投资策略,随着梯形模糊数的沉没投资成本期望值的增加,企业的投资价值下降而投资临界值上升.为模糊环境下投资决策提供了一种解释.     

用近似凸性研究预不变拟凸函数

用集合的近似凸性研究函数的预不变拟凸性,在较弱的假设下获得了预不变拟凸性的一些等价条件.     

广义集值拟变分包含问题解的灵敏性分析

研究了Hilbert空间中一类广义集值拟变分包含.在没有紧性的假设下,借助隐预解算子方程技巧分析了此类变分包含问题解的灵敏性.所得结果改进和发展了近期的一些有关的结果.     

有摩擦的无套利定价理论进展评述

以有摩擦的金融市场为背景,阐述了有摩擦的无套利定价理论研究近况,以及对目前无套利的研究进展作了较为简要的介绍并提供了在这一领域克服非线性困难的思路和方法.     

一类非凸函数--r-凸函数

r-凸函数是凸函数的一种推广形式,它完全包含了凸函数族,同时又完全包含于拟凸函数族.笔者将在[1],[3]的基础上得出它的一些结论,进一步完善r-凸函数.     

复杂摩擦金融市场中的弱无套利分析

在金融工程的研究中,无套利分析被证明是非常重要的工具。套利通常定义为在无风险下的获利机会,在常态下,经济学家认为套利是不存在的(至少不是对任何一段时间来说),相应地,在经济和金融数学的研究中,无套利假说就成为一个基本的原则。在各种文献中,无套利越来越受到更多的关注,例如Ardalan(1999),Jouini和Kallar(1995),Prisman(1986)、Li和Wang(2001),Deng、Li和Wang(2000)等。在金融中一个重要的基础性的结果是无套利条件的等价性和在无交易费用市场价格系统的存在性(Ross,1978),Garmanand、Ohlson(1981)把该结果推广到成比例的交易费用市场情况,Dermody和Prisman(1993)进一步推广该结果到包括投资者市场影响和卖空费用的交易费情况。本文分析了金融市场中包括两种不同的固定交易费、不成比例的交易费和买卖价差及税收等条件下的弱无套利的情形,运用优化理论和凸分析方法,得到弱无套利的一些重要性质。     

基于模糊不确定环境的高新技术项目价值评估模型

对模糊不确定性环境下高新技术项目价值评估特点进行研究,在回顾传统价值评估模型的基础上提出了模糊不确定性环境下价值评估模型.借助Liu过程、Liu公式等不确定理论建立的模糊欧式看涨期权推导出模糊环境下的净现金流公式.结合传统的 NPV 评价方法、B-S方法的数值例子,对三种模型的计算结果作了比较, 结果表明:模糊环境下模型是高新技术项目价值评估的又一重要手段.