银行间债券市场与利率互换市场的联动性——基于DCC-MIDAS模型的实证

通过建立一个两因子波动率成分模型——DCC-MIDAS模型深入研究中国银行间债券市场与利率互换市场之间的联动性。研究结果表明,两个市场之间存在显著的双向价格引导和长短期波动溢出效应;动态条件相关性为负且有逐渐增强的趋势;两个市场的长期波动受到共同的宏观经济变量波动的影响,宏观经济不确定性对两个市场的长期波动有正向影响,且对银行间债券市场长期波动的影响程度更大。     

一类含卷积算子的积微分方程组周期解的存在惟一性

研究积微分方程组 u_1t-J*u₁+u₁+f(u₁,u ₂)=0, u₂t-DΔu₂+g(u₁,u₂)=0 周期解的存在惟一性, 其中D>0是常数.     

一类积微分方程组解界面的产生

研究含小参数ε的积微分方程组     

一类积微分方程组解界面的产生

研究含小参数ε的积微分方程组{εut^ε-Jε*u^ε u^ε=f(u^ε，v^ε）=F（u）^ε-v^ε，vt^ε-D△v^ε=u^ε-γv^ε界面的产生，并给出界面宽度和界面产生时间长度的精确估计。     

美 式 封 顶 期 权 的 对 称 性

利用偏微分方程方法给出了美式封顶看涨期权定价和美式保底看跌期权定价之间的某种对称性, 并将此结果推广到上限和下限随时间变化情形下的美式期权合约, 为期权交易者提供了投资依据.