基于效用理论在公租房PPP建设项目中的公私双方风险分担研究

本文从PPP在公租房建设领域的应用为出发点,分析了公租房建设采用PPP的有利点和存在的风险问题。指出,在公租房建设领域中推进PPP的实施,是解决社会民生问题的重要内容。但是,必须先解决好PPP风险分担的根本问题。文章基于效用理论,构建出公租房PPP建设中政府部门和社会资本的风险分担数学模型,并通过数学解析,分析出合理的风险分担比例,最后通过具体案例进行实证,证明了效用理论在风险分担问题实践中的应用效果。     

机构投资者持股持续性对我国上市公司业绩及风险的影响研究

通过构建机构持股持续性指标体系,从四个维度全面研究机构持股持续性对上市公司业绩及风险的影响.整体来看,机构持股比例和持股稳定性的提升显著提高了公司业绩并降低了风险,反之则相反;机构持股期限与公司业绩仅呈很弱的显著负相关,导致这一异象的原因是:机构持股期限仅是一种表象,其背后隐含的是机构频繁换股的"散户化"行为及其不同的利益诉求带来了摩擦,加剧了公司经营决策和管理的不确定性,使公司业绩下降.分组研究显示:机构持股对公司业绩及风险的影响存在异质性;机构投资者只有秉持长期价值投资才利于公司业绩的提升,而以短期投机为目的的机构投资者对公司发展有害无益;机构持股稳定性越高,越有利于降低公司业绩风险;在机构持股比例高且持股期限长的公司中,机构持股比例与期限的协同效应越强,对公司业绩的改善作用越大,反之越小;在机构低比例持股的公司中,机构持股稳定性的提升对降低公司业绩风险的作用大于机构高比例持股的公司中对应的作用.     

论非治疗性儿童医学试验的“最小风险”问题

在非治疗性儿童医学试验中,儿童遭遇忽视与虐待、不公正、失责等现象使风险研究成为保障试验合理性与合法性的先决条件。依靠类比、经验和循证实践等是目前实现非治疗性儿童医学试验"最小风险"存在状态的路径,其凸显了应着重责任伦理的立场和以个体权益保护为价值合理性的最终依据的伦理向度。     

采用CASST-QRA对某生物企业液氨储罐的定量风险评估

对于城市安全生产风险评估项目,在某涉氨生物企业的风险评估中采用了CASST-QRA模拟计算其个人风险、社会风险,并与《危险化学品生产装置和储存设施风险基准》(GB 36894—2018)进行比较分析。结果表明:某企业的个人风险不可接受,社会风险处于尽可能降低区。由此,结合实际调研提出相应的对策措施和建议。希望本文的研究成果可以对企业的安全管理和相关政府部门的安全监督提供指导与依据,以期实现城市安全的安全发展。     

中小企业税务风险管理现状分析 ——基于广东省实证调研数据

税务风险的管理问题已经逐渐引起了政府和中小企业的关注。参照COSO的《企业风险管理整合框架》,利用层次分析法对企业税务风险意识、制度水平构建量化评价体系,并对广东省1000多家企业的问卷调查数据进行回归分析。分析结果显示,企业的注册资本、年收入、经营年限等特征变量与企业的税务风险意识及管理水平均存在正相关关系。分析结果既为政府扶持当地中小企业的发展提供了参考依据,也为会计中介机构提供财税咨询服务提供了业务拓展方向。     

侦察员还是教练员:风险投资家的角色研究综述

有风险投资参与的企业往往表现出更出色的业绩,风险投资家在投资过程中既可能扮演侦察员角色又可能担当教练员角色,学术界对于风险投资家的哪种行为是影响企业业绩的主要来源存在争议;针对风险投资家这两种角色的相关研究成果进行了系统梳理和初步探讨,发现大部分文献对于风险投资家的培育作用持肯定态度。     

基于后验风险确定故障样本量的Bayes方法

针对目前测试性故障样本量的确定方法过于粗糙和试验样本量过大的问题,提出了合理运用信息熵方法对装备系统各单元的测试性先验信息进行信息融合,得到装备系统级测试性试验数据。在此基础上得到测试性指标的先验分布,并进一步通过Bayes后验风险准则确定故障样本量及试验方案。以某型电动舵机系统各模块的试验数据为例,以故障检测率为测试性指标,经过分析和计算,发现运用所提方法得到的故障样本量相比传统方法明显减少,从而减少了试验成本,同时得到的测试性指标相对误差较小,保证了可信度。     

基于联合违约概率的资产组合投资优化方法

投资组合的资产联合违约概率(joint,probability of default,JPoD)是一种有效的系统风险测度工具.基于JPoD分析,提出了一种新的资产组合选择优化方法,即通过计算资产池中每两种资产的JPoD值得到JPoD矩阵,利用遍历算法逐次筛选,得出具有最小系统风险的多资产组合.实证分析首先利用2014 2015年的上证综指和深证成指数据验证了JPoD方法的有效性;其次,分别利用中国股票市场数据和美国股票市场数据将所提出的资产组合选择方法与马科维茨均值-方差组合理论、随机组合方法进行比较,结果表明无论是在中国股票市场还是美国股票市场,JPoD方法都明显优于其他两种方法.     

群决策视角下跨海桥梁海上承台施工安全风险评估与控制

跨海桥梁海上承台施工风险不同于一般桥梁工程施工风险,海上复杂的施工环境使得不确定性的因素多,施工安全风险概率高.为有效规避风险,该文在群决策视角下运用AHP分析法构建了跨海桥梁海上承台施工安全风险评价体系,且运用模糊评价手段建立了跨海桥梁海上承台施工风险评价模型;结合舟岱跨海大桥主塔海上承台施工实际案例进行施工风险计算分析与评价,提出了相应的施工风险控制措施及方案.实践证明:该文的分析方法及评价手段对施工安全风险控制起到了科学合理的指导作用,效果良好.     

基于改进突变理论的公路工程建设风险评价研究

“一带一路”背景下海外公路工程建设面临的风险众多且复杂，参与方涉及多个国家，管理风险能力差异大，风险偏好不同通过分析常规突变评价法存在的不足，建立基于熵权法、数值转换法的改进突变评价体系，并进一步提出基于改进突变理论的公路工程建设风险评价模型将此评价模型运用在“一带一路”沿线公路工程项目建设风险总体评价，选取“一带一路”沿线国家公路工程技术、经济、管理、政治法律、自然环境、社会文化6个评价要素和相应15个评价指标，运用熵权法对该15种风险按重要程度排序，运用数值转换法将常规集中接近1的突变评价值映射到0~1的10个区间基于计算结果建设风险从大到小的排序为阿富汗、柬埔寨、巴基斯坦、缅甸、哈萨克斯坦、越南、泰国、印度，前3个国家风险等级为重要风险，后5个国家为一般风险