Lévy过程下非对称GARCH模型权证定价

考虑权证标的资产的非正态特征,引入Lévy过程改进GARCH模型下权证的蒙特卡洛模拟定价方法。首先,针对不同Lévy随机分布和有偏GARCH模型建立真实测度下的Lévy-GARCH模型,然后进行风险中性测度转换并对38支大陆权证进行定价,最后对定价结果进行分类比较。结果表明,虽然大陆权证的市场价格与无套利假设下的理论价值有显著偏离,但Lévy-GARCH模型的定价精度仍然优于经典的B-S模型和Lévy随机模型,并且在市场剧烈波动的环境下定价效果提升更明显。     

我迷上了围棋

如果你要问我最喜欢什么,那我会毫不犹豫地说,围棋是我的最爱——它就像一块吸铁石一样牢牢地吸引着我。喜欢围棋纯属偶然。记得在我上幼儿园大班时,好朋友孟逸飞从家里带来一副围棋。当看到一个个晶莹剔透像宝石一样的小白子和小黑子时,我立刻就喜欢上了它们,于是死缠硬磨着妈妈让我学围棋。周末的一天上午,妈妈带我来到慕名已久的教中级围棋的老师那里。这位老师看我年龄小,又没基础,就对妈妈说:"这样吧,     

"马力"探源

功率单位“马力”这个概念传入中国是在19世纪中期,这个词的出现差不多也是在这个时期。它应该是英语horsepower的仿译。大约过了三四十年,“马力”在汉语中已经基本定型,不但在科学著述中使用,在普通文献中也经常能见到。后来“马力”还传到了日本。     

基于条件蒙特卡罗方法的信用违约互换合约定价

多标的资产违约相关性结构的度量及其联合违约时间的模拟是信用违约互换合约定价的关键.Copula函数和蒙特卡罗模拟是解决此关键问题的有力工具,被广泛应用于信用衍生品定价.本文基于因子t-copula模型,结合条件蒙特卡罗模拟,构建了计算第7n次信用违约互换合约的条件蒙特卡罗算法.该算法能够捕捉多标的资产违约的尾部相关性,更准确地度量标的资产组合的违约风险及提高违约事件的模拟效率.数值结果表明,在考虑尾部相关性的情形下,采用重要抽样技术的JK算法和改进的JK算法是不稳定的,不能达到减方差的目的;而本文新构建的定价算法更稳定,在高斯copula和t-copula模型下,都能够有效减小估计量的方差,提高信用违约互换合约的定价精度和可靠性.     

《厦门大学学报自然科学版》2014年第53卷(总第238～243期)总目次

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读故事 学熟语(十六) 脚,你好吗?——足下

正有一天,乔乔木在爸爸的书房里看到了一封信。打开一看,是爸爸的大学同窗好友刘叔叔写的。只见上面第一句话写着:"足下近来可好?"乔乔木忍不住笑了。心想:这个刘叔叔可真逗,上来不问别的,先问爸爸的脚好不好。爸爸倒是有脚气,可这刘叔叔也不至于如此大惊小怪吧!这时,爸爸走进来,看见乔乔木手里拿着他的信,就板起面孔,     

随机和认知混合不确定系统的全局灵敏度分析方法

为计算具有随机不确定性和认知不确定性的混合不确定系统灵敏度,提出一种基于证据理论和条件概率理论的全局灵敏度分析方法.用证据理论对认知不确定性变量进行表征,并提出两种基于证据理论的随机采样方法,包括一次随机抽样法和二次随机抽样法.运用条件概率理论,提出存在认知不确定性条件下混合不确定系统的Sobol'全局灵敏度指标,经过理论推导给出一阶灵敏度及总灵敏度的计算公式,并设置单循环的拟蒙特卡罗方法实现灵敏度的近似数值计算.开发了灵敏度分析程序,并给出了典型应用实例.实例表明,新方法的分析结果正确,计算工作量可控.     

使用王朗道蒙特卡罗算法和机器学习研究伊辛模型相变

文章以伊辛模型为例，首先利用王朗道蒙特卡罗算法构建了完备的数据集，相较于常用的Metropolis算法，避免了在相变点处的临界慢化效应和在低温下无法遍历到所有重要构型的不足。然后运用非监督机器学习方法进行研究：采用主成分分析法与K-means算法处理数据集，采用Calinski-Harabasz指标分析模型相变。最终得到伊辛模型的相变点，与传统方法结果一致。本文方法为使用机器学习研究统计物理中的相变现象提供了一种可行的解决途径。     

随机粗糙表面近红外光散射特性数值研究

为了研究随机粗糙表面的近红外光散射现象,采用线性滤波法生成高斯分布随机粗糙表面,使用基于矩量法的蒙特卡罗方法计算波长为1.064μm的S和P线偏振入射光照射下的良导体和电介质表面的散射分布、散射峰值及其位置等.数值计算结果表明,良导体和电介质表面的散射特征具有显著差异.该结果对提高激光雷达目标识别能力具有重要意义.     

丢沙包

正今天,我和爸爸妈妈玩丢沙包的游戏。这个游戏是爸爸妈妈小时候玩的游戏。开始游戏了,先是爸爸和我丢,妈妈接。妈妈可真厉害,一连接住了好几个。爸爸也很不错,接得更多。轮到我时,我很紧张,怎么也接不住。后来,妈妈对我说:"要看沙包的方向,用身体和手配合。"这