基于MATLAB的多目标规划最优投资组合方法的探讨

目前投资种类繁多且风险各异,投资者很难选取收益较高而风险较低的可操作性投资组合.针对这一问题,利用多目标规划的方法建立投资组合优化问题的一般模型,在合理假设的基础上将多目标规划问题转化为单目标规划问题,使模型简化更具有可操作性.采用Matlab对实例进行计算,验证了所提方法的可行性和实效性.     

基于改进粒子群优化的投资组合模型研究

金融市场中投资者在应对不确定性风险的同时还要面临自身因素所导致的背景风险,在投资过程中存在许多不确定因素,而这些因素往往是模糊的.该文利用模糊集和可能性理论建立不同风险态度下含有背景风险的模糊不确定投资组合; 同时考虑投资者对风险的喜好、交易费用等,建立了不同风险态度下含有背景风险和交易费用的可能性均值-下半方差模型,并提出一种求解该模型的带有选择规则的粒子群算法.以上海证券交易所180指数随机选取的8支证券为例组成投资组合,给出数值算例,数值实验仿真结果表明了所提出的模型和方法的有效性、可靠性.     

基于投资组合理论的房地产投资组合决策模型

现代投资组合理论具有分散风险、稳定收益的作用,被广泛地应用于房地产投资实践中。本文引入风险系数γp,以单位收益下风险最小为目标建立房地产投资组合决策模型,并用不可分散度量系数β将单项房地产投资的总风险分解为系统风险和非系统风险,进一步完善该模型,克服了传统决策方法的缺陷和不足,从理论角度解决了投资者的资金分配问题,以实现风险和收益的最佳组合。     

一种有交易费用的交互式组合证券投资方法

针对Markowitz组合证券投资模型计算复杂、可操作差等缺陷,基于收益和风险满意度,试图提出更符合市场要求且更可操作的组合投资模型.通过分析提出了一种新的交互式组合证券投资方法,即将不可微的双目标规划问题转化为一个线性规划问题.该方法可以充分考虑投资者的要求.在考虑交易费用的前提下,在整个投资方案达到投资者要求底限的同时,实现收益和风险的权衡,并给出了数值算例.     

组合投资风险度量模型的选择研究

证券投资的最根本目的在于获取利益.但在投资过程中,收益总是伴随着风险.通常收益越高,风险越大,反之亦然.为了分散风险,投资者将许多种证券组合在一起进行投资,即所谓的投资组合,以期获得最大收益.文章讨论一种投资风险度量模型,基于均值-VaR模型和均值-离差模型,提出新的度量模型,并对新的模型进行实证分析.通过新模型下的风险值分别与均值-VaR模型和均值-离差模型的风险值进行比较,发现该模型更有优势.     

最佳投资选择下的双目标函数规划模型

一般情况下,收益高的投资工具,其风险也大,而风险相对较小的投资工具其收益较低。金融投资的风险是指投资者在投资过程中,由于种种不确定因素,影响着其未来实际收益与预期收益发生背离的可能性及背离的幅度。因此,如何做出最佳投资选择,实现投资者的效用极大化的目标是投资决策分析研究的一个关键。     

试论投资项目选择与风险防范

企业要做大做强做久,必须重视投资项目选择和风险防范问题。文章从效益与安全的角度,介绍项目投资决策和投资风险知识,并以股东财富最大化作为企业目标,为中小投资者提供一个投资决策和风险防范的分析框架。     

房地产组合投资风险最小模型

房地产业的迅猛发展对房地产投资理论提出了新的要求.借鉴西方发达国家成熟的现代组合投资理论和成功的房地产投资经验,以风险-收益为核心思想,在房地产投资组合中引入了系统风险和非系统风险的概念.通过分析预期收益下,寻求风险最小的房地产组合投资模型,讨论了该模型的有关假设、模型中有关参数的确定,并进行实例分析,最终得出预期收益下,投资者通过调整投资组合策略,可使组合投资风险远远小于单项投资的结论.     

基于遗传算法的证券投资组合模型的优化及最优解的测定

本文基于遗传算法,建立多目标算法的基金投资组合模型,首先要对投资的资产进行分析,分析资产产生风险的因素,通过因素分析来提取指标,利用聚类分析的方法对指标进行筛选,建立股票资产风险指标体系,建立指标的权重集,客观地分析各指标对资产产生风险的影响程度,建立隶属度矩阵,通过隶属度的值来判断资产的类别。在遗传算法求解投资组合模型的过程中,首先是建立目标函数模型,将目标函数模型作为遗传操作的评估准则。和现有的目标函数模型相比有很多改进,现有的投资模型中采用了统计学中的二次规划模型,只将风险最小,或者收益最大作为评价的目标函数,基于遗传算法的投资组合模型用风险收益比来描述投资者的最终目标,更有利于统计上的应用,经济意义明确。     

决策投资模型

考虑保到守型，中间型，风险型三种不同类型投资者对风险程序的偏好不同，采用层次分析法对不同利润加权，加权后，根据希望收益达到最大，而风险尽可能最小的投资原则，建立一个双目标的优化模型，得到了满足不同类型的投资者的最优解。     

论艺术起源的多元合理性

艺术起源研究的多元化现象的原因：原代久远，原始艺术遗迹的发掘使原有理论被推翻，新学说层出不穷；其次，原始艺术形式的多元化特征及非兼容性导致各学说之间的必然矛盾；最根本的原因是艺术史家以其主观价值标准来阐释这一客观现象，必然造成诸多结论多元并存的现状。     

论翻译中“信、达、雅”的度、

如果把原文的"信"度、"达"度、"雅"度及"信、达、雅"整体的度分别看作1,则译文"信"度的允许取值范围为0.7≤译文"信"度＜1,译文"达"、"雅"的度可以分别超过1,译文"信、达、雅"整体的度(可用公式D=F·E1·E2计算)也可以超过1,在这种情况下,我们就说译文超过原文,否则就是译文不及原文.引进度的概念,可以更科学地评价译文.     

浅析航海过失和管货过失

《海牙规则》确立了海运承运人对航海过失造成的货损免责，航海过失可分为驾船过失和管船过失。但承运人对管货过失造成的货损应承担赔偿责任。区分航海过失，尤其是管船过失与管货过失，成为一项极其重要的任务。近百的来，有关于此的争议不同涌现，国际上要求废除航海过失免责的呼声日益高涨，《汉堡规则》虽废除了航海过失免责，但亦未被国际社会所接受。文章探讨了航海过失与管货过失的区分标准，并尝试建立一种新的承运人责任制度。     

从重庆地名看当地的森林变迁

本文从地名角度入手,介绍了地名与森林的关系,通过对重庆森林地名和动物地名空间分布的比较分析,从中挖掘出地名反映的当地森林的变迁情况,对其变迁的原因进行分析.同时从地名产生的机理出发,认为森林地名是人类在认识和改造自然界而产生的,是一种社会现象,带有很强的主观色彩,森林及动物地名比例大小与当地森林多少不一定成正比.     

论前资本主义时期东西方城市差异及其对社会发展的影响

城市是人类文明发展到一定程度时的产物。由于城市发展的地理环境、气候条件、民族习俗等的不同,城市本身就出现了发展的不同类型、不同特点。研究发现：东方城市多沿河而建,是奴隶制度及封建王权的所在地,奉行重农主义,而西方城市多沿海而建,呈一定程度的开放性和自由性———奉行重商主义。因而,中世纪后的西方,城市中易产生新的阶级,而东方城市中的臣民却受制于强大皇权的统治,无法形成社会进步的中坚力量。而西方城市的持续发展,最终导致了社会革命产生,推动了社会形态发生质的变化。     

19世纪中叶英国霍乱病因之争

1831—1849年间英国先后两次暴发霍乱,造成众多人口死亡和巨大的社会恐慌。围绕霍乱出现的原因,英国社会各界展开激烈的争论,分裂为两派:非传染派认为霍乱不会传染,从道德、阶层、种族等角度进行阐释;传染派认为霍乱通过瘴气或不卫生等方式传染。这场争论加深了英国人对霍乱的认识,推动了公共卫生运动的开展。     

国有股减持的定价问题研究

就现阶段不同国有股减持方式的减持价格的形成机制进行比较研究，指出国有股的减持价格应该坚持的基本原则，提出相关国有股减持的几种有效模式。     

浅析违犯党纪行为的四个构成要件

本文结合《中国共产党纪律处分条例》的有关规定,运用理论探讨和举例说明相结合的方法,从违纪主体、违纪主观方面,违纪客体、违纪客观方面等四个方面对党员违犯党纪行为的构成要件进行了较为细致地分析,并指出违犯党纪行为的四个构成要件分别具有特定性、多样性、广泛性和复杂性。     

交错级数收敛性的一个判别法及其应用

在判别变号级数收敛性时，往往需要几种判别法同时使用．比较麻烦。本文提出一个较简便的判别法，在解决变号级数收敛性方面比较简单．便于应用。     

论非法证据的排除

当前，学者们对非法证据及其效力存在较大争议，非法证据的获取违反基本人权原则、人民主权原则、法治原则、权力制约原则等多项宪法基本原则。在我国现实国情的基础上，应采取非法证据完全排除规则否定其证据效力。同时，应建立和完善与之配套的制度，以满足有效地打击犯罪人的需要。