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1.
利用对冲的思想和偏微分方法,研究了在交易过程中的两值期权的定价问题.以Black-Scholes模型的基本假设条件为基础,在无风险利率、期望收益率、波动率、红利率均为时间t的函数,以及交易过程中有交易成本和支付红利的假设下,利用无套利原理和偏微分方程的有关理论和方法推导出两值期权中“现金或无值看涨期权(CONC)”的定价公式,并利用CONC的价值与"资产或无值看涨期权(AONC)"的价值关系推导出了AONC的价值. 相似文献
2.
本文主要研究在次分数布朗运动下两值期权定价问题.利用随机分析理论和次分数It觝公式,建立了次分数布朗运动环境下两值期权的定价模型.利用变量代换和偏微分方程的相关知识对此定价模型求解,得到了次分数布朗运动下两值期权的定价公式. 相似文献
3.
在波动率σ(t),红利率q(t),无风险利率r(t)均为时间t的已知函数和在证券市场中有交易成本的假设下,得到了欧式期权的定价方程,从而获得欧式看涨期权和看跌期权的定价公式及它们的平价公式. 相似文献
4.
郭志东 《南华大学学报(自然科学版)》2017,31(2):38-41
研究了次扩散过程驱动下带有交易成本的Merton期权定价模型.得到了此模型下欧式看涨期权所满足的Black-Scholes方程,并给出了欧式看涨期权的定价公式. 相似文献
5.
6.
有交易成本的回望期权定价模型的数值解 总被引:1,自引:0,他引:1
Black-Scholes模型成功解决了完全市场下的欧式期权定价问题。文章主要研究了一类有交易成本的回望期权的定价问题,利用Ito公式,得到了在该模型下期权价格所满足的微分方程,最后由有限差分方法,得到了该微分方程的数值解,并且通过实例验证了该数值解的有效性。 相似文献
7.
文章主要研究了CEV过程下比例交易成本的期权定价问题;利用无套利原理和It公式,建立了期权定价模型,得到了在该模型下期权价格所满足的微分方程;并且利用有限差分方法,给出具体的Crank-Nicolson格式数值算法. 相似文献
8.
有交易成本的标的资产服从混合过程的期权定价 总被引:4,自引:2,他引:4
在界定交易成本的基础上,改变Black-Scholes期权定价模型的基本假设,认为标的资产服从混合过程,用证券组合模拟期权收益构造有交易成本的标的资产服从混合过程的欧式期权定价基本方程,推广了标的资产服从混合过程的欧式期权定价模型. 相似文献
9.
基于GARCH-扩散过程,把规范的B lack-Scholes期权定价模型推广到存在交易成本的情形.首先给出了有交易成本的期权定价的非线性偏微分方程,然后用泰勒展开技术对方程的解进行逼近,最后与Leland的期权定价模型进行了比较.结果表明,有交易成本的GARCH-扩散期权定价模型具有较好的定价性能. 相似文献
10.
讨论两资产择好期权的定价问题.在风险中性假设下,运用无套利原理建立了两种资产价格都服从Possion跳-扩散过程的择好期权定价模型,并给出相应的择好期权定价公式. 相似文献