证券市场流动性综合测度指标研究

流动性是证券市场的基本属性之一,它具有多方面的特性,基于市场微观结构的流动性测度指标度量了流动性某一方面的特性,而缺乏一个全面综合的衡量.从流动性的定义出发,构建了一个综合而又简单实用的流动性测度指标,并通过实证研究证明了该指标的有效性与可预测性.     

机构投资者入市资金规模与股市流动性均衡关系研究

流动性是度量股票市场安全的重要指标.本文应用协整方法对中国股市的流动性与宏观经济变量、机构投资者入市资金量之间的均衡关系进行了实证研究,结果表明,流动性与宏观经济及机构投资者发展之间存在着正向的长期均衡关系,而货币供应量的增加反而会降低股市流动性;机构入市资金量增加了股票市场的流动性,机构投资者已经发挥了稳定市场的功能.     

大额支付系统中的系统风险及其决定因素研究

为研究风险冲击在复杂金融系统中的传播与扩散机制，并对系统风险进行刻画与度量，通过模型分析和基于合成数据的仿真模拟，系统地研究了不同流动性水平和操作风
险对系统造成的流动性冲击，分析了不同类别冲击对系统参与者和对系统结算效率的影响。研究发现，风险银行在支付网络中的地位及与其他参与者之间的支付流关系决定了一阶冲击的规模和分布；而一阶冲击的分布、参与者的流动性水平和系统参与者自身的稳健性决定了系统冲击的规模和分布。在此基础上构建的系统效应指标能很好地度量不同场景下的系统风险水平。     

考虑流动性风险的ARMA模型在股票收益率中的应用研究

把度量流动性风险的指标结合到ARMA模型中,对3个综合性指标:Amivest流动比率、马丁指数(Martin Index)、休-赫贝尔流动性比率进行比较分析.以三一重工股票收益率数据为实证样本,研究表明,考虑流动性风险的ARMA模型比一般的ARMA模型优越,而带马氏指数的ARMA模型在所分析的模型当中拟合结果最好.     

中国沪深股票市场流动性特征的实证研究

现有对中国证券市场流动性的研究大多局限于对日内流动性模式和特征的探讨,而缺乏对中长期流动性的分析。基于此,本文应用计量经济学的方法,对上海A股市场和深圳A股市场的中长期流动性进行了度量和统计分析,探索了我国证券市场的流动性水平和特征。     

基于振动微量下料技术的药物粉末流动性检测方法

传统的药物粉末流动性检测方法对物性接近的粉末流动性差异区分度不高,造成部分受粉末流动性影响较大的工艺缺少对材料进行准确物性评价。针对这一问题,以8种乳糖为药物模型,研究基于振动微量下料技术的药物粉末流动性检测方法。根据粉末流动的质量流量、连续与间断下料的流速变化等情况,由粉体流动方程推导得到下料流速与过程参数间的关系式,给出了表征流动性的特征常数。结果表明,基于振动微量下料技术的药物粉末流动性检测方法适用于中值粒径为20～135 μm的药物粉末,对在这个粒径范围内物性相近的乳糖的流动性有明显的区分度,并具有在其他更多的药物粉末流动性检测中推广的潜力及良好的工业应用价值。     

基于微分流形的网络攻防效用度量方法

针对网络安全的度量缺乏有效的衡量动态网络中攻防的风险的问题和存在指标较多时维度高难以计算的问题,该文提出一种网络攻防效用的度量方法,通过聚类和主成分分析对指标降维、分配权重,将指标随时间的变化嵌入到微分流形中,结合攻防效用评估网络的风险值,达到衡量网络安全的效果。以CIC2017数据集为例进行实验,结果表明:该方法可衡量动态攻防过程中产生的风险从而评估网络安全,可为网络安全度量提供一种动态的衡量方式。     

铁矿粉烧结液相流动性能的特征数方程的建立

为解决在研究铁矿粉烧结液相流动性能时通常只考虑面积增长率这一终点信息,而没有考虑过程信息的缺陷以及采用多个指标来表征流动性能在使用上的不便,对影响流动性的因素进行了分析,结合量纲分析和白金汉定理推导出了能定量表征流动性强弱的流动性特征数(LD),简化特征数方程后得到等效流动性特征数(LdΘ)。试验采用了可视卧式高温炉,记录了铁矿粉烧结液相流动的整个过程信息,通过基础实验和对照实验确定液相流动的起点和终点之后,可以得到每一种矿粉相应的等效流动性特征数数值。测量5种铁矿粉在两种方法下的流动性指标,当只考虑面积增长率时的流动性强弱顺序为AC≈DBE,新方法下为LdΘALdΘDLdΘC≈LdΘELdΘB,两种方法下的指标相近,但是综合了各种重要信息的新指标能进一步区分出各个因素对流动性能的影响程度。     

基于改进遗传算法的噪声自适应地形匹配算法

地形匹配制导是提高飞行器导航与末制导精度的有效途径。为了提高传统地形匹配算法精度和效率,提出了一种基于改进遗传算法的地形匹配搜索算法。该算法以基准高程图各坐标空间作为解空间,一方面采用一种改进的遗传算法进行全域匹配搜索,相对于传统遍历搜索大大提高了搜索效率,又有效避免了遗传算法早熟收敛问题;另一方面提出了一种基于噪声自适应的相似性度量方法并将其作为遗传算法个体的适应度,该度量方法结合了归一化相关函数度量和序贯相似检测度量方法的优点,在保证精度的同时有效减少了每个搜索位置的计算量,实验结果表明:与全遍历算法、传统遗传算法从算法效率和匹配精度指标上进行对比,本文算法在匹配精度上与传统遍历算法相当,在算法效率上明显优于前两种算法。     

基于证据理论的信息安全管理度量

针对信息系统安全度量多指标、评价标准模糊的情况,提出了一种基于证据理论的信息安全管理度量方法,并给出了具体的度量步骤．本方法能较好地解决多样本度量不一致问题,并可有效地对度量结果进行融合,解决了目前的度量技术无法满足组织需求的问题．     

流动性调整门限效应下的市场风险度量

为了刻画流动性对金融市场风险的影响，并且考虑到金融数据的尖峰厚尾性，对传统的门限UHF-GARCH模型进行扩展，加入持续期门限和对数持续期门限效应，基于标准T分布建立门限UHF-GARCH-MD模型和门限UHF-GARCH-LD模型，结合交易的及时性和交易深度刻画金融市场流动性风险，评价并比较两类门限模型的拟合优度和流动性风险度量精度.实证发现，持续期杠杆效应对金融市场流动性风险存在显著影响，门限UHFGARCH-LD模型不仅刻画了金融数据的尖峰厚尾性，并且捕捉高速流动性和低速流动性对金融市场风险的不对称影响，可有效地度量流动性风险，为金融市场风险研究提供了流动性新视角，也可为市场风险防控提供参考.     

有序加权平均算子在UML类图度量中的应用

随着面向对象技术在软件理论和应用的快速发展,如何科学合理的度量面向对象软件质量已成为软件工程中一个热点问题。目前,针对软件度量的研究很多,但是关于类图度量的研究较少。类图作为软件开发中一种非常重要的模型图,其复杂性对软件质量有着明显的影响。为研究类图的复杂性,将已有的基于OWA算子的多属性决策方法应用于UML类图的度量,提出一种度量UML类图复杂性的新方法,通过OWA算子度量的计算结果,可以有效的对面向对象软件的复杂性进行科学合理的度量。     

基于聚类分析和非参数检验的房地产预警指标体系选择

为了寻求一种有效的房地产预警指标选择方法，基于定量方法并与定性方法相结合，在现有房地产指标数据库的基础上，通过聚类分析和非参数检验，建立了一套预警指标体系，然后利用它对上海市房地产市场进行了扩散指数（DI）预警实证分析。结果表明，基于聚类分析和非参数检验的预警指标体系可以较为准确地对房地产市场的景气状况进行客观度量，这种指标选择方法是有效的。     

网络交叉口群关联性研究

通过分析交叉口间距、路段流量、周期比对相邻交叉口关联性的影响,提出量化相邻交叉口关联性的交通度量指标,通过仿真验证了度量指标的合理性,在此基础上进一步提出了网络交叉口群中交叉口之间关联性的计算方法以及相应的网络交叉口群子区域划分的原则。运用该原则进行案例说明,结果证明了其有效性,为以后进行网络交叉口群的交叉口子区域划分的研究提供了一种新的方法。     

一种基于服务使用信息的Web服务QoS度量方法

针对现有的基于QoS的度量方法只考虑对Web service的公共属性的研究,忽略了领域属性,不具备通用性的问题,把QoS度量分为有约束和无约束两类,并分别提出QoS度量方法.对有约束的QoS度量,提出一个基于约束信息的度量方法;对于无约束QoS度量,给出一种通过对已有服务使用信息、自动调整QoS度量的指标及指标系数的方法.最后,介绍算法的实现平台及实验结果分析,并通过实验证明方法的可行性和有效性.     

一种新的风险度量指标

分析了用传统的风险度量指标“方差”衡量投资风险的不合理性,并在此基础上,提出了一种更为合理的新的风险度量指标———组合偏差．     

基于VaR的股票内生流动性风险实证研究

分析了VaR模型的基本原理,引入噪声信号模拟投资者的行为,建立并利用VaR模型对单只股票进行分析,得到了单只股票的内生流动性风险在风险价值方法下的一种度量.拓展到投资者的过度自信条件下,对模型进行了推广和实证分析,为投资者规避风险提供了理论参考.     

彩票投入与股票市场流动性之间的关系

流动性是评判股票市场质量的核心要素,从大宗交易成本、订单深度、价格冲击指数、流动性指数和相对有效价差五个方面来刻画流动性,将其分别与彩票投入建立向量自回归模型,做Grange因果检验和脉冲响应分析,分析研究它们之间的动态变换规律,结果表明当彩票投入受到来自外部的冲击时,会对股票市场流动性的相对有效价差这一指标有负面的影响,对其他指标无明显影响.     

度量空间及其在一阶电路中的应用

度量空间是一种特殊的拓扑空间。在度量空间中有一个定义好了的距离函数。度量空间普遍存在于电量研究系统中。但是人们很少从电量的角度对其进行研究。本文论述了集合上的度量、度量空间的性质、度量拓扑、可度量化空间、完备度量空间、及一阶电路中的度量空间。     

苏南地区主要农村商业银行流动性实证研究

流动性是商业银行营业营利性和安全性的黏合剂,只有保持恰当的流动性水平才能在维持一定的营利水平的同时保持银行稳健发展。目前学术界对于农村商业银行的流动性管理研究比较匮乏。文章选取苏南地区主要农村商业银行作为研究对象,探讨了苏南地区的社会经济发展。重点采用指标分析法和聚类分析技术,对7家银行12项流动性风险相关指标进行研究,认为苏南地区农村商业银行流动性水平一般,为此提出了提升农村商业银行流动性管理水平的相关建议。