证据权重方法与信用风险控制

研究了证据权重方法在商业银行信用风险分析中的应用,给出了完整的证据权重逻辑回归算法,并且成功地将此算法应用到商业银行真实的企业财务数据,建立了信用风险评级模型,使得商业银行对于企业违约概率的定量刻画更加精准。此外通过与经典方法的比较,验证了该方法的可行性与效率。     

我国农村信用社客户信用评级系统研究

客户信用评级系统是银行业为规范授信业务、降低贷款风险而采用的内部评级系统,用于对被评级对象履行还款责任的能力及其可信任程度进行客观公正的评价。建立信用评级体系需要考虑的主要因素是违约概率,用于测算违约概率的评价指标设置的科学性与合理性是系统有效的关键。农村信用社与商业银行虽然同样面临信用风险,但由于二者的服务对象不同,评级指标体系应有所差异,商业银行的信用评级方法不能直接适用于农村信用社。本文综合利用因子分析、聚类分析、多元排序选择模型及Logit模型对农村信用社内部评级系统进行了探讨,并对模型的有效性进行了检验,系统总体可行,但仍需进一步修订完善。     

信用违约期权在应收账款信用风险管理中的应用

信用违约期权是近几年新兴的金融衍生产品,很多金融机构都开始用它来规避信用风险。从中小企业的角度分析如何利用信用违约期权来规避应收账款的信用风险。先对应收账款的信用风险和信用违约期权进行介绍,然后设计了信用违约期权管理应收账款信用风险的模型并以实例分析,得出信用违约期权是管理应收账款信用风险的更好的工具的结论。     

信贷违约率实证分析

运用商业银行多年积累的大量真实数据,统计得到了银行客户多年度的、不同信用等级的、分行业、分地区的违约率,并进行了拟合分析.基于此,结合企业的财务数据,运用Logit回归模型,得到了客户的模型违约率.这些数据和技术方法可以提供商业银行进行信用风险管理时使用.     

具有单边对手风险的信用违约互换的定价

信用衍生产品作为一种有效分散、转移以及对冲信用风险的重要工具被各个金融机构广泛使用。2008年金融风暴以后,曾被人们忽视的对手风险再次得到重视。该文将在约化模型下研究一种最重要的信用衍生品信用违约互换(CDS)的定价问题,得到了具有单边对手风险的信用违约互换的互换率的解析表达式,并且作了数值分析。     

信用违约互换在中小企业贷款信用风险管理中的应用研究

商业银行贷款配置中中小企业占比一直过低,其原因是在中小企业贷款信用风险管理的过程中,中小企业风险相对较大且缺乏一种有效方法来防范风险。本文从信用衍生产品的角度出发,针对在实际中银行面临中小企业信用风险不等的情况,利用信用违约互换,提出了一种解决中小企业贷款问题的新模式。     

违约损失率的模型建设及相关问题研究

新巴塞尔协议要求商业银行建立包括客户评级和债项评级在内的二维信用评级体系,并突出强调内部评级法在银行风险管理和资本监管中的重要作用。作为内部评级法的核心变量之一,违约损失率是银行进行债项评级的基础,在内部评级法的应用过程中发挥着十分重要的作用。本文围绕新资本协议的有关规定,对违约损失率模型的构建及相关问题进行较为深入的论述和探讨。     

关于我国商业银行信用风险管理现状的思考

中国加入世界贸易组织(WFO)将使我国的金融机构面临来自国外同行的激烈竞争。我国商业银行必须学习国外先进的、科学的度量和管理方法，同时应结合我国的实际情况，强化信用风险管理，开发出适合我国商业银行的内部信用评级体系，建立一套完整的信用风险管理系统。     

违约损失率和我国商业银行管理

巴塞尔新资本协议资本监管下的内部评级法是信用风险管理的全新方式,违约损失率是内部评级法中最为重要和计量最为困难的参数。本文对违约损失率进行了总结分析,并提出了我国商业银行发展内部评级法的意义和建议。     

我国商业银行利差影响因素分析及政策建议

利差收入是我国商业银行营业收入的重要组成部分,利差水平则是衡量商业银行效率的重要指标。影响利差的因素既有外部的经济周期性波动、基准利率多元化、债券市场的发展、企业融资议价能力的变化;也有商业银行内部的因素,如发展阶段、经营规模与竞争战略、资产负债结构与期限结构、客户结构和产品结构等。建议商业银行应加强对信贷利差和利率定价的管理,有效防范信用风险、市场风险和利率风险,提高中小企业信贷业务占比,完善内部评级系统,强化成本管理,提高对客户的综合服务能力,建立市场化的融资制度等。     

我国商业银行信用风险管理对策研究

信用风险是指借款人或交易对于违约而导致损失的可能性。在我国金融分业经营,利率尚未市场化,存、贷款利差收入仍是商业银行的主要收入来源的情况下,信用风险是我国商业银行面临的主要风险。对信用风险的准确度量和有效管理,既是商业银行进行贷款甄别、定价,提高风险的识别、评估、预警能力,从源头上降低不良资产的关键,也是监管当局进行风险性监管的基础。     

关于商业银行信用风险评估方法的研究

贷款客户信用风险的控制是商业银行经营管理中最为重要的一个组成部分，而信用风险预警系统的建立则能够良好地起到控制的作用．目前，我国银行界普遍采用经验性的判断来进行风险评估，运用现代统计方法，对商业银行信用风险评估和预警模型进行了研究．     

浅析现代信用风险度量模型

信用风险是我国商业银行所面临的最重要的风险形式之一。加强信用风险管理、提高信用风险管理水平成为各商业银行的当务之急。本文通过对现在信用风险度量模型进行对比分析旨在讨论新巴塞尔协议框架下现代信用风险度量模型的意义。     

一种基于样本配比的违约概率估计方法及其应用

商业银行估计信贷资产的违约概率,是商业银行信用风险管理的基础性、本质性的工作,各种数量模型被广泛应用于这一领域的研究。然而相比于正常贷款,违约贷款在整个信贷资产中占据的比例非常小,如果直接对全样本进行数量建模,往往会低估违约的风险。本文提出一种对"好"、"坏"样本合理配比,然后进行逻辑(Logistic)建模的思路。实证表明,将这一思路应用于估计某大型商业银行省分行的中小型制造业的违约概率,预测"好"、"坏"样本的平衡性好,精度较高,并且有很好的区分性。     

信用衍生产品及信用违约互换的定价

信用衍生产品(CD)是一种于20世纪90年代在国际金融市场兴起的新型信用风险管理工具,它成功的把信用风险从资产中分离出去,改变了商业银行传统的信用风险管理机制,得到了迅速发展。本文介绍了该产品的种类,并着重阐述了CD的主要品种——信用违约互换(CDS)的特征,并在风险中性假设下得到了CDS定价公式。     

LOGIT回归模型对公司违约的预测探讨

为准确有效地预测企业违约的可能性, 以避免信用违约风险, 基于单一变量和多变量两种模型的分析,利用Logit 回归模型对企业的各变量和违约概率进行推断, 并以德国企业为例, 分析违约公司的共性和特性。对模型的交叉验证结果表明, 以Logit 模型衡量企业违约预测的统计方法整体精度达到70% 左右, 并能保持较高的可靠性和稳定性。违约预测可大大降低企业的违约风险, 在金融投资领域发挥重要作用。     

基于博弈理论的商业银行信用风险管理分析

随着不良贷款成为商业银行改革的难点,越来越多的学者对出现不良贷款的原因进行了分析。文章从博弈论的角度对商业银行不良贷款的信用风险进行了讨论。不良贷款率是商业银行信用管理的重要指标。文章首先介绍了商业银行信用管理的概念以及包括的内容,接着从企业和银行的博弈模型出发研究了信用风险产生的原因,并提出了相关的政策策略。     

中小企业信用评级指标体系与模型的构建

信用评级对于中小企业的发展具有至关重要的作用．一套科学、完善的中小企业信用评级技术和方法可以使金融机构和信用评级机构准确地判断出企业的信用状况,为金融机构对企业给予信贷支持提供重要的参考依据．应依据我国中小企业自身的特点,并充分借鉴国外经验,构建起一个能够全面、真实地反映中小企业信用状况的评级指标体系．然后,选择层次分析与模糊综合评价相结合的方法来建立中小企业的信用评级模型．     

对商业银行内部评级体系的新思考

国内商业银行的内部评级体系与新巴塞尔资本协议内部评级初级法的要求还有很大差距,如何建立有效的内部评级体系,进行信用风险控制,是提高商业银行核心竞争力的重要因素。本文针对国内商业银行内部评级体系现状与存在问题,就如何改善国内商业银行评级体系给出作者的建议。     

商业银行个人住房按揭贷款信用风险研究——基于Logistic模型的实证研究

本文运用了Logistic模型对我国商业银行个人住房按揭贷款信用风险进行了实证研究,研究显示,综合因子、首付比例因子、年龄职业期限因子、学历利率因子、性别因子是影响贷款违约的关键因子,尤其是年龄职业期限因子和学历利率因子对贷款违约的影响巨大。该研究对我国商业银行加强信用风险管理有一定的实践意义。