不对称信息下序贯信贷决策问题研究

研究了在不对称信息信贷市场中，当银行与贷款企业致力于发展长期信贷关系时，银行的序贯信贷决策问题。分析了银行所采取的序贯信贷决策对于克服企业道德危害的作用，并将单阶段信贷决策问题与序贯信贷决策问题进行了比较，得出了在一定条件下，序贯信贷决策比单阶段信贷决策的社会福利性有所提高的结论。     

信息不对称下的银企信贷关系研究

根据诚信在银企合作中的重要作用,运用委托代理、蜈蚣博弈等相关理论对银行与企业的信贷关系进行研究.将银行与企业的信贷过程分为一次博弈与重复博弈两个阶段.在一次博弈阶段,解释了银行惜贷现象产生的原因;在重复博弈阶段,确定了最佳的合作周期以及申请贷款企业对信贷配给的最低期望.通过这种机制,在一定程度上降低了银行与企业信贷过程中的逆向选择和道德风险.     

不完全信息下银行信贷风险的决策机制

本文研究商业银行的信贷市场在不完全信息下银行信贷风险的决策机制,给出了当企业的初始财富达到银行所要求的最低限度而且不超过最高限度两种情形下银行信贷风险决策机制的配给和无需配给的设计,揭示了在这两种机制的作用下,银行能有效鉴别出企业荒报风险信息的程度,给出了银行拒绝企业贷款申请的条件。     

抵押担保在贷款合约中的经济意义

银行和借鉴企业之间存在着信息不对称，这种信息不对称可能产生逆向选择问题，研究在对称信息下银企双方之间如何构造最优合同。指出在信息不对称的情况下，贷款银行根据信贷市场上借款企业的平均风险类型所制定的贷款价格如何产生逆向选择问题、研究了抵押担保在信贷合同的作用，指出担保有一定的信号显示作用，有利于贷款银行识别借款企业的风险类型，抵押可以减小贷款银行在违约情况下的损失并扩大借款企业的责任范围，在定量的基础上，指出可以设计贷款担保与贷款偿付负相关的贷款合约识别借款企业的风险类型，从而实现资金的最优配置和效用的极大化。     

对风险厌恶型投资者克服逆向选择作用的信贷决策机制分析

研究了在竞争的信贷市场中，对风险厌恶型投资者克服逆向选择作用的信贷决策机制，提出了这种机制应满足的性质．分析了当投资者的初始财富已构成，或未构成抵押品要求的紧约束两种情形下的信贷决策机制．     

带惩罚机制的银行信贷合同设计

针对市场中只有两类信用水平的企业,运用惩罚机制,建立了银行信贷合同设计模型,给出了不同信用水平企业的信贷合同.研究表明,当不同信用水平企业的机会效用之差大于某一值时,低信用企业才有假冒高信用企业的积极性.相对于信息对称下的信贷合同,银行可适当增加高信用企业的贷款额度,吸引他们贷款.同时增加对低信用企业说谎的惩罚力度.当两类信用水平企业的机会成本相差较大时,为防止低信用企业说谎,激励其积极还贷,除增加对说谎者的惩罚力度,可适当减少低信用企业的贷款利率.     

市场经济中的信贷信息共享

市场条件下银行贷款的安全，主要取决于银行在贷款前和贷款后能否有效收集和处理有关信息，及时防范和化解风险。文章就信贷信息共享系统的作用和有关建设问题做了积极的探讨，指出了我国建设信贷登记咨询系统的重要性。     

商业银行的信贷合约设计与中小企业信贷问题

商业银行贷款利率在我国还没有放开,而商业银行资产负债比例管理模式已经开始推行,这在理论和实践上给商业银行的信贷方案设计带来了困难。中小企业贷款难问题是一段时期以来困扰我国经济发展的一个重要因素。本文从西方信贷合约设计理论的角度来探讨这一问题,试图解释现实中我国商业银行对中小企业的某些信贷行为。     

商业银行竞争对小企业信贷可获性的影响

将企业转换贷款银行成本的增加作为衡量商业银行竞争程度提高的指标,考虑企业投资项目收益、企业项目成功概率、企业垫付资金成本及银行对于不同规模的企业所设置的差别利率对小企业信贷可获性的影响,构建商业银行竞争影响小企业信贷可获性的分析模型,探讨商业银行竞争程度提高是否有利于小企业信贷可获性增加.研究结果表明,随着商业银行竞争程度提高,银行贷款项目的风险水平上升,贷款客户中的小企业比例下降,竞争加剧不利于小企业信贷可获性增加.最后以我国2009年信贷激增为例进行了案例分析,验证了所提模型的有效性.     

我国发展小额信贷的前景和途径分析

小额信贷是专门针对一部分低收入群体的一种贷款方式，对于促进欠发达地区经济发展有特殊作用。我国的金融机构小额信贷业务发展不尽如人意．主要存在小额信贷机构发育严重落后、产品单一、小额信贷金不能兼顾到最贫困人群、小额信贷总体质量不高等问题，这与我国作为一个发展中国家、低收入人口和微型企业非常缺乏金融服务的现状形成了明显对比。要解决这些问题，不仅需要采取合理的利率政策，加强对相关人员的专业培训，而且需要国家的大力扶持。     

电子商务信用缺失的博弈分析

从信息不对称的角度建立电子商务信用行为的博弈模型,分析了目前我国电子商务信用缺失的原因,并提出了现时期改善我国电子商务信用问题的一些途径。电子商务信用缺失的主要原因有两点:一是没有形成完善的信用奖惩机制;二是在我国信息传递的难度相当大,电子商务获取信用信息的成本高昂。解决我国电子商务信用问题,首先应当加快我国信用市场体系的建设,建立电子商务信用的相关法律和地方法规;进一步完善现代电子商务制度,建立电子商务信用管理机制;建立信用信息系统,完善市场交易的信息沟通网络。     

试论社会化的信用管理体系

在世界经济进入全球化的形势下，国民经济实质上更多地体现为信用经济，市场经济也必然要发展到信用经济阶段。现代信用完全属于市场经济范畴，建立现代市场信用是依靠一些市场约束机制，而不同于过去试图依靠道德伦理教化来建立社会信任和市场信用。     

抵押、贷款合约与借款人行为

运用信息经济学理论,建立了不对称信息条件下信贷市场博弈模型,研究了抵押对借款人风险的事前甄别作用和对其履约行为的事后激励作用.结果表明,在一定条件下,抵押可以有效地解决信息不对称的信贷市场中存在的逆向选择和道德风险问题.利用借款人的自我选择机制,银行可以通过合适的分离合约来有效地降低贷款中的信用风险.提出在我国经济和社会发展的现阶段,抵押的作用受到一些现实约束的抑制和抵消.     

我国商业票据的现状及存在的问题--诚信的遗失和制度的变迁

商业票据的发展建立在信用基础上。我国现有商业票据市场已初具规模，但与成熟市场经济所具有的商业票据市场相比还表现出规模过小、体系不完整、市场化程度较低等问题。商业票据市场内部发展不均衡、管制过严、信用缺失等问题则归因于我国渐进式改革中遗留的制度问题。因此放松管制、保护私有产权、按市场规律建立秩序和社会信用体系。是使我国票据市场走向规范、良性发展的必由之路。     

信用机制的博弈论及其应用

以博弈论为基本理论依据 ,以诚信轴为分析工具 ,研究市场经济条件下企业交易行为中的信用机制与策略选择 ,包括完全无约束、社会成本约束及惩罚机制约束三种状态 ;并根据信用等级评估方法 ,分析该机制在交易活动中的应用 ,展示其应用价值 ;最后建议采取相应的奖惩规范措施来维护诚信交易行为 .     

政府监管下的市场交易人行为选择博弈分析

市场经济是信用经济,诚信原则是市场机制的灵魂和基础.随着经济改革的深入,中国当前社会信用秩序却日趋混乱,信用缺失已成为一个严重的社会问题,其结果是社会交易成本的不断提高.在信用问题有关研究的基础上,采用博弈论的分析方法,对存在政府监管下的市场交易人的行为选择进行分析,探讨信用缺失现象产生的原因.分析表明:在现有的制度环境下,信用缺失是市场交易人理性选择的结果.信用制度必须政府规制和市场规制双管齐下,而建立独立的第3方提供信用信息的社会化信用管理体系是信用制度建设的关键.     

我国征信业面临的困境与对策

尽快在我国建立起完善的社会信用体系是整顿和规范市场经济秩序的一项治“本”之策，作为社会信用体系主体的征信业能否健康发展直接决定着我国信用体系建设工程的成败。分析了我国征信业发展中面临的诸多问题，提出了加快征信业发展的对策和建议。