基于Esscher变换的指数Ornstein-Uhlenbeck过程的定价

考虑指数Ornstein-Uhlenbeck过程作为标的价格过程,通过Esscher变换给出该价格过程欧式期权的价格.     

商品价格偏好逆转行为的案例研究

以某商用汽车为研究对象,通过问卷调查的方式,测定了该商用汽车的偏好逆转阈限价格、偏好逆转阈限及偏好逆转韦伯分数的均值和标准差,分析该商用汽车价格上涨和下降过程中价格偏好逆转现象,并探讨价格偏好逆转的不对称性。研究表明,商品价格调整应控制在价格偏好逆转阈限范围内,且在价格调整过程中应针对价格上涨和下降进行区别对待,慎重考虑调价策略。     

股票价格服从跳-扩散过程的交换期权定价模型

考虑跳-扩散模型中交换期权的定价问题.假设两种股票的价格过程都服从跳-扩散过程,并且股票跳过程为非时齐Poisson过程,在股票预期收益率和波动率均为时间函数的情况下,利用公平保费原则和价格过程的实际概率测度得到了交换期权的定价公式.     

广义双曲模型下锁定期权的定价

在资产价格过程服从指数广义双曲Lévy过程的条件下讨论锁定期权的定价问题.利用Esscher变换的方法找出Esscher风险中性测度,并利用一些分析技巧证明了该风险中性测度的唯一性.利用风险中性定价原理和测度变换的方法,借助于分布函数与特征函数的关系推导出锁定看涨、看跌期权价格的解析表达式.利用Matlab R2016b软件给出了数值分析,并给出了锁定看涨、看跌期权价格与执行价格、锁定时间、资产价格之间的关系.     

浅谈资产价格与货币政策

资产价格在货币政策的制定过程中具有极其重要的作用,无论就货币政策的传导过程还是货币政策的目标而言,资产价格所包含的信息都具有重要的意义。本文就资产价格与货币政策的关系作了浅要分析。     

基于计划价格全面预算管理的创新应用

本文分析了全面预算管理实施过程中存在的问题和不足,重点介绍了计划价格的概念和制定程序,就煤炭企业成本中心基于计划价格的全面预算管理的实施应用进行了详细阐述,分析了基于计划价格全面预算管理的应用效果。     

矿产品价格的行为特性及其数值模拟分析

矿产品的价格受到多方面因素的影响,表现为一定的波动性,因而具有一定的不确定性。矿产品价格的不确定性给矿业投资评价带来一定的困难。应用随机过程理论对矿产品价格的运行模式及其随机特性进行了研究,建立了矿产品的短期价格和长期均衡价格的模拟路径。应用蒙特卡洛模拟方法和MATLAB的编程技术,对矿产品的短期运行形态和长期运行形态进行模拟分析。为矿产品价格的预测研究提供一种有效的方法。     

约化框架下带有信用风险的永久可转债定价

将信用风险引入到可转债的定价中,通过修改股票价格的运动过程,得到了一个具有违约风险的股票价格运动过程,然后将其转化为风险中性测度下的运动过程.通过将回收率直接引入到贴现现金流中,得到了可违约永久可转债价格的变分不等方程,并求出了该变分不等方程的显式解,同时对于可回购的可转债,根据息票率的范围.可转债的定价分为3大类,并分别求出每类可转债的价格,最后指出,无论是否具有回购条款,可违约可转债的价格和无违约可转债的价格是相容的.     

电子装备形成过程成本监控策略研究

在电子装备的形成过程中,由于对经济性缺少足够的重视,对全寿命周期的费用成本缺少体系化的监控和管理,导致电子装备价格调控效率不高.加强电子装备形成过程成本监控,应加强方法研究,强化购置目标价格论证,对成本形成每个阶段,区别选择监控方法,加强成本管理,以达到改善电子装备采购环境,降低装备成本和价格,实现军费效能比最优的目的.     

反射CEV模型与利率衍生品定价

研究了在反射CEV利率期限结构下,利率相关金融衍生品的风险中性价格函数的解析表达形式,这其中包括反射几何布朗运动、反射布朗运动、反射OU过程以及反射平方根过程情形.此外,通过价格函数的解析表达形式,以反射布朗运动利率期限结构为例,数值说明了利率期权的价格随初始利率、交割时间以及执行价格的变化规律.