金融时间序列分形维估计的小波方法

讨论了金融时间序列的性质,通过实际数据说明,金融时间序列具有两个重要特性——统计自相似性和非平稳性.利用正交小波变换的方法,给出了其分形维的估计方法.最后,实证分析了国内金融市场,并应用此方法分别得出了上证综合指数序列过程和深证成分指数序列过程的分形维.     

ARFIMA模型在中国股票市场预测的失效

选取了上证综合指数、深证成份指数、上证工业指数、上海商业指数、上海地产指数、公共事业指数、四川长虹、深发展A 8个从1997-01-02～2001-12-31样本序列.分别进行了序列的性质分析,并根据序列的性质为它们建立了ARFIMA(p,d,q)模型,进行了预测.结果表明,ARFIMA模型在中国股票市场对收益序列的预测是失败的.     

可解释性收益率预测模型

本文针对金融时间序列高噪声、波动性强等特点,提出纳入注意力机制的小波门控循环神经网络(WT-attention-GRU)混合模型,进行收益率序列预测。模型用主成分分析(PCA)构建的投资者情绪指标衡量对市场的影响,选取XGBoost算法(eXtreme Gradient Boosting)筛选并评估预测指标,用小波重构对输入时间序列进行降噪,提高模型的预测精度,使用注意力机制学习输入特征的权重,来衡量输入对输出的影响大小,增加模型的解释性,进一步提升预测精度。最后,本文选择上证50指数、沪深300指数、深证成分指数、上证综合指数近十年的日交易数据进行实证分析,结果显示,相较于基准模型,WT-attention-GRU提升了预测的准确性,同时对输入特征进行权重学习,可以反映输入特征与目标变量的依赖关系,提升了模型的可解释性。     

我国资本市场混沌特性研究

提出通过相空间重构及 Lyapunov指数来判定系统的混沌特性 .给出了时间序列相空间重构中确定最小嵌入维数的伪邻点法及确定时滞参数的自相关函数法 ;提出了一种计算 Lyapunov指数的实用方法 ;最后 ,以上证综合指数收益率时间序列为例进行了我国资本市场混沌特性判定研究 .     

基于EMD与STSA混合方法的金融收益信息提取与预测

针对STSA方法在金融时间序列分析中的缺陷提出了运用EMD与STSA结合的改进方法。以上证指数、深证成指、建筑指数、金融指数、地产指数、上证商业6种指数的收益数据作为研究样本,利用EMD方法分解提取出一系列反映原始序列不同时间尺度信息的分量,通过对各分量进行STSA分析后发现导致原始序列多变化模式的原因。在此基础上提出了通过单一变化模式分量对原始序列变化趋势进行估计的条件和限定范围,实验结果表明,该方法在提取和分析时间序列变化模式方面具有独特的优势,具有较高的预测精度和实用性。     

时用水量观测序列的最大Lyapunov指数及其预测时间尺度

在传统wolf最大Lyapunov指数算法的基础上,提出新旧向量转变考虑长度及角度权重搜索的改进wolf计算方法.利用提出的改进算法对杭州市时用水量观测序列的混沌特性及其最大可预测时间尺度问题进行了探讨.为求比较,文中还分别对1小时和24小时两种时间间隔的用水量序列进行了最大Lyapunov指数计算.结果表明:1时用水量系统中存在明显的混沌特性;224时间隔的序列具有长于连续时序列的最大预测尺度.以上两条性质的提出对城市时用水量的较好预测具有其现实意义.     

基于小波与混沌集成的中国股票市场预测

应用小波变换和混沌理论提出了一种中国股票市场建模及其预测的小波与混沌集成的方法．首先应用小波分解理论对上证综指和深证成指日收益率序列进行分解，分别得到低频部分和高频部分，并在此基础上作进一步分析，结果表明中国股市存在混沌特性；然后应用混沌理论分别建立低频部分和高频部分的预测模型，对低频部分和高频部分进行预测；最后应用小波理论对混沌模型预测的结果予以重构，实现对原始收益率序列的预测．与现有方法比较，结果表明该方法具有较高的精度，有极大的应用前景．     

基于收益长期相关的风险度量及投资期限效应

在资产收益具有长期相关性的框架下,从序列可预测性的角度将风险定义为实际与预测结果的偏差;认为该风险能够用序列中的噪声进行度量。在此基础上,还以不同抽样间隔的上证综合指数收益序列对风险度量的投资期限效应进行了考察。     

中国股市收益率的多重分形分析

应用MF-DFA方法对上海综合指数收益率和深圳成分指数收益率进行多重分形分析.结果表明:上证综指收益率和深成指收益率均具有多重分形特征,均存在长程相关性和胖尾分布;深成指收益率序列的相关性程度高于上证综指收益率序列的相关性程度,从而上证综指收益率的波动性大于深成指收益率的波动性.     

基于模糊时间序列预测的二目标区间数折衷规划

用效用函数代替传统投资规划目标函数中的收益率,采用S型隶属函数描述反映投资收益带给投资者的心理满意度水平,利用模糊时间序列的模糊逻辑关系预测满意度水平,建立目标函数为区间收益和区间风险的二目标区间数规划,在引入优化系数的基础上,并采用折衷规划的方法求解.对上证180成分指数进行实证检验表明:所提出的模型对待定参数依赖性小,具有很强的鲁棒性;在参数在标量范围内,所提出的模型具有很好的投资决策效果.     

Changes in family structure in early childhood in the Millennium Cohort Study

This article develops a typology of family change over the first five years of children's lives using data from the Millennium Cohort Study. It examines the changes over time of parental living arrangements and describes a range of social, economic and well-being indicators. It shows that nearly three quarters of this sample of young children have not experienced changes in family structures. The most advantaged group appears to be children living with continuously married parents, followed by those who live with cohabiting parents who marry. Children who experienced changes in family structure are a diverse group. Coupled parents who separate suffer the largest drop in income over five years. Lone parents who partner gain the most income. However, their incomes are still much lower than continuously partnered parents. This article suggests that using static or overly simplified measures of family structure hides important variations in the experiences of children.     

Systems practice in several communities in Philadelphia

Several volunteer community groups in inner-city Philadelphia have been working to improve their blighted neighborhoods. This article describes how they applied Ackoff's interactive planning and Forrester's system dynamics and then details two programs that were implemented as a result. Examples of government efforts and “community development” funding structures are included for contrast. Local and federal government efforts tend to address the symptoms, but not the producers of problems, and are short-sighted because they tend to ignore the context that creates the problem situation. The structures for allocating resources appear to serve the purposes of decision makers who allocate funds, at the expense of the communities that desperately need services. A major point of this article is that such systems approaches as interactive management and system dynamics offer hope for solving seemingly intractable problems that threaten many communities and societies today.     

自助式借还书系统中的多书侦测研究

为了尽可能减少自助式借还书过程中的违规操作,需要对操作中所借还的图书进行多书侦测进行研究,由于现有的基于磁场的多书侦测系统可靠性不够高,提出研究一种工作于可见光波段的多书侦测系统,该系统利用摄象头跟踪被借还图书,提取出图书的侧面图,并分析侧面图以判断是否存在违规操作.     

植物耐盐性研究进展

从盐碱胁迫对植物造成的伤害、胁迫的机理、植物的适应性反应以及如何提高植物耐盐性等方面综述了植物耐盐碱研究进展,阐明了植物不仅可以通过吸收无机物和合成有机物来增强抗盐性,还可以通过排盐、稀盐、拒盐来适应盐碱逆境,并展望了今后植物抗盐碱研究的方向。表2,参61。     

Developments in census taking in the last 25 years

This article looks back at censuses of population conducted since 1971. It identifies some of the most important changes with respect to questions asked, methods of collecting the census and the production of outputs. In particular it discusses the introduction of the ONS Longitudinal Study following the 1971 Census and the Samples of Anonymised Records following the 1991 Census. This article outlines some of the changes being introduced for the 2001 Census, including methods of dealing with under-enumeration and improved access to outputs.     

经济系统风险模型及建模方法探讨

从经济系统的系统目标出发,针对经济系统中经济活动事件的价值体现过程,对经济系统风险进行定义,提出风险因子的概念,并建立一种包含两层结构的经济系统风险模型。通过分析风险值与风险事件关系,建立顶层风险模型;分析风险因素与风险因子关系,建立底层模型;顶层模型和底层模型由风险因素与风险事件的关系进行连接,从而提高风险分析过程所包含的信息量和风险分析针对性。     

我国大额支付系统中的流动性风险

提出支付系统流动性风险管理的新方法,并使用芬兰银行的BoF-PSS2模拟软件对我国大额支付数据进行实证分析,通过研究存款准备金率与支付系统流动性需求的关系,以及在支付系统中引入优化算法对流动性需求和系统效率的作用,论证新的风险管理方法的可行性.实证结果表明随着存款准备金率的不断上调,支付系统中的参与者面临越来越大的流动性需求压力.而引入优化算法可以降低参与者对流动性的需求并且提高系统的效率.因此中央银行可以在加强监管、要求参与者提供抵押并在当天末归还全部日间信贷等条件下向参与者提供流动性,并且引入优化算法,应用新的风险管理方法来有效管理支付系统中的流动性风险.     

晋西黄土区坡面刺槐林分生长规律研究

通过对晋西黄土区坡面不同密度刺槐林分生物量与生长规律的研究表明:刺槐的生物量与密度密切相关,在密度小于2000株/hm2时,生物量与密度呈正相关,而在密度大于2000株/hm2时,生物量迅速降低,在密度为2000株/hm2时,生物产量达到最大。研究区内刺槐林分的测树指标之间、林木营养器官之间存在着极其显著的相关性。运用Logistic方程可以很好地拟合当地刺槐的生长过程,对方程进行二次求导得到不同密度的胸径与树高的速生期及速生点;当地刺槐利用应在20年以内。图1,表4,参5。     

向海芦苇沼泽湿地土壤硝态氮含量的季节动态变化

以付老文泡湿地和二百方子湿地为研究对象,对比研究了封闭性湿地和开放性湿地土壤中硝态氮含量的季节动态变化特征,结果表明封闭性湿地除表层土壤硝态氮的季节动态变化呈不规则的倒"V"字型外,其它各层都较平缓;开放性湿地土壤硝态氮含量除在生长初期以前呈显著的下降趋势外,在以后各物候期内变化都较平缓;但两典型区土壤硝态氮含量的季节动态变化也表现出一定的共性特征,各层土壤硝态氮含量的季节动态过程均可采用三次多项式来模拟其动态变化,模拟效果都较理想,基本上反映了向海沼泽湿地硝态氮的季节动态变化规律。与封闭性湿地相比,开放性湿地土壤硝态氮的季节动态变化的规律性更强。图2,表1,参9。     

战术仿真系统中数据交互的实时性研究

实时性要求是分布式战术训练仿真时空一致性的基本要求。通过对战术训练仿真系统结构的分析,对仿真系统及各分系统节点分别提出了不同的实时性控制策略。对战术训练仿真系统来说主要是优化网络结构,并发送同步信号使各节点时钟同步,而对于各分系统节点来说主要是进行实时性改造使其时钟恒定。系统已投入使用,实践证明该系统运行稳定可靠。