利用ARFIMA模型研究金融时间序列

应用分数差分自回归滑动平均模型即ARFIMA模型,研究金融时间序列:通过对外汇市场日元/人民币汇率数据的实证分析,得出结论:汇率日收益卒序列不存在长期相关性,而汇率日绝对收益率序列存在显著的长记忆性.     

基于ARMA模型的人民币对美元汇率的实证分析

针对人民币对美元汇率问题,以2015-01-05—2017-12-20这段时间内的人民币对美元汇率为样本数据,建立了合理的ARIMA模型.结合自相关、偏相关系数图以及单位根检验判断原序列是非平稳时间序列,一阶差分后的序列是平稳时间序列.结合SIC等指标选择出最优的ARIMA(1,1,2)模型.运用该模型进行汇率预测,为企业和投资者的决策提供了可靠的依据.     

VaR与ES风险分析法之比较 ——以我国商业银行汇率风险度量为例

介绍了VaR风险分析法和ES风险度量法,给出了它们各自的计算模型,并对这两种方法各自的特点进行了对比.以我国对人民币汇率机制改革之日(2005年7月21日)起到2010年6月25日结束这段时期内由中国人民银行网站公布的人民币对美元和欧元汇率的中间价作为模型计算的样本观测值,计算了VaR模型和ES模型的相关指标并进行了对比分析.结果表明,从某种意义上讲,ES风险度量法-是一种较之VaR风险分析法更实用的风险度量工具,可为我国商业银行汇率风险管理提供更有价值的参考.     

人民币对美元升值的预期因素分析

汇率作为开放经济条件下重要的经济变量,其自身变动影响着其他一系列经济变量的变动,其他经济变量的变动反过来又影响着汇率的变动。当前,受内、外部经济因素的影响,人民币升值预期较强。本文从影响人民币汇率变动因素出发,分析物价、利率、国际收支、经济增长等内外部因素对人民币汇率预期升值的影响。     

融合多源信息的人民币汇率预测

通过有效融合与汇率相关的互联网搜索信息和宏观经济信息,提出一个新的汇率预测方法.一方面,根据信息丰富的互联网大数据,将选取的百度指数关键词信息合成能反映投资者关注度的百度综合搜索指数,再利用核主成分(KPCA)方法对宏观经济变量的信息进行提取,合成宏观综合影响指数,最后构建基于多源信息融合的汇率预测模型;另一方面,分别采用BP、KELM和SVM模型进行预测.为减小预测误差,对神经网络连接权重和阈值使用灰狼优化算法(GWO)进行了优化.通过对美元兑人民币汇率进行实证发现,融合多源数据信息之后,使用GWO-BP预测模型能获得更好的预测性能.     

试论人民币升值对我国经济发展的影响

随着我国经济快速稳步的发展,人民币升值速度不断加快,人民币汇率问题便成为全球范围内的热门话题。正确认识人民币升值原因和对我国经济的影响,将有助于我国政府和企业抓住人民币升值机遇,化解金融风险,促进我国经济进一步发展。     

商业银行人民币贷款规模分配及盈利问题

研究商业银行的贷款模式有利于商业银行合理的分配资金,使得资金利用最大化,规范银行经营模式.同时商业银行贷款模式的调整会影响地区经济发展状况,对平衡各地区经济发展具有重要意义.针对商业银行人民币贷款规模分配及盈利问题,运用多元线性回归模型、时间序列模型、季节模型、灰色预测模型、线性规划等分析了银行存贷关系,综合分析了商业银行经营模式,给出了该行贷款规模的分配方案,并对模型进行了改进,结合实际对银行给出了合理化的建议.     

汇率、货币供应量对全国商品房价格的影响

房地产价格一直是当前中国经济的热点话题,在美联储加息的背景下,汇率、货币供应量与房地产价格之间的互动关系成为讨论的焦点.利用2005-08—2016-09期间134个月度数据,基于向量误差修正模型(VECM),实证分析了实际汇率、广义货币供应量对全国商品房价格的影响.研究结果表明,实际汇率降低对于促进全国商品房价格的提高影响显著,由于汇改后人民币不断升值,热钱涌入促使房价不断抬高,长期影响更加显著;货币供应量对全国商品房价格具有正向影响,流通中货币量的增加直接导致了物价水平的上升,且存在超调效应.根据研究结论,结合美联储加息对中国货币政策的影响,提出了相关的建议.     

基于CARRX模型的NYMEX原油价格和美元指数的波动溢出研究

汇率在石油交易中扮演着重要的角色,二者的关系在近年来逐渐成为研究热点。采用CARRX模型对原油价格和汇率之间的波动溢出进行相关研究,并假设模型残差项分别服从标准指数分布、标准Weibull分布和标准化的广义Gamma分布。实证结果表明:首先,原油价格与汇率之间存在波动溢出关系;其次,汇率对原油价格的波动溢出作用要强于原油价格对汇率的波动溢出。     

基于经济计量模型的当前通货膨胀成因分析

根据经济学背景选取了影响通货膨胀的可能经济要素,并采用相关统计数据,从定量的角度看待通货膨胀问题,实证分析表明,粮食、矿产品等初级产品和煤油电等生产资料价格大幅上涨、人民币汇率的大幅升值、外汇储备的增加是此轮通货膨胀的主要成因。     

一类保险模型Nash均衡点的存在性

本文讨论了一个与保险理论有关的市场对策问题,探讨了三种情况下Nash均衡点的存在性。     

PE薄膜电导非线性回归分析

该文对ＰＥ薄膜的电导特性的实测数据进行了非线性回归分析，得出了三种模型。分析三种模型后可得有关项的物理意义，并可得到欧姆传导、空间电荷限制电流、隧道电流及其相互间的制约作用的物理实质。     

关于凸函数等价性的一个注记

本文首先给出凸函数的两个等价刻划，然后应用此结果给出凸函数在衔接运算下保持凸性的充分条件．所得结果改进了文献[1]中的定理2．     

落体偏东

这里处理落体偏示问题，首先是把级数运用矢量中，获得了考虑地球自转后落体运动方程的精确表达式，然后通过对这个表达式取适当的近似，获得了与一般教课书上相同的结果。     

热输运系数的量子振荡

该文讨论小尺寸样品（其线度Ｌ＿ｘ小于非弹性散射平均自由程Ｌ＿（ｉｎ））在低温下输运过程的量子干涉效应。假定金属中电子之间的相互作用以及非弹性散射过程都比较弱，利用修正的维德曼－夫兰兹关系式，求出了热导的相对振荡与电导的相对振荡之比，其结果表明，在低温时，热导也表现出周期性的量子振荡，但振荡振幅比电导的有所降低。     

椭圆方程解的梯度的几乎处处收敛性

本文研究了系数为强单调算子的椭圆型偏微分方程，得到了解的梯度的几处处收敛性。     

分位点过程的随机加权逼近的收敛速度

研究了分位点过程的随机加权逼近，获得的逼近速度为，比Ｂｏｏｔｓｔｒａｐ逼近速度要好并且我们附带地获得了分位点过程分布的二阶渐近展开．     

几个重要分布的Pearson—X^2距离

在数理统计中，Pearson-X^2距离有着广泛的应用，本文利用Pearson-X^2距离讨论了几类重要分布的密度差异，得到了一些结果.