共查询到17条相似文献,搜索用时 125 毫秒
1.
2.
资本资产的定价,尤其是资本资产收益率的确定,是金融理论研究过程中的核心问题之一。文章通过对上海证券市场资本资产定价的实证研究,表明中国证券市场还远未形成完整、有效和规范的风险-收益权衡的投资机制。 相似文献
3.
林大辉 《佛山科学技术学院学报(自然科学版)》1998,(1)
回顾了当代西方金融理论发展的主要内容和重要应用。评述了阿罗—德布鲁均衡模型、莫迪利亚尼—米勒定理、马科威茨均值方差资产组合分析、夏普—林德纳资本资产定价模型和罗斯套利定价理论,并指出了八十年代以后理论的调整与统一。 相似文献
4.
当代西方金融理论的发展 总被引:1,自引:0,他引:1
回顾了当代西方金融理论发展的主要内容和重要应用。评述了阿罗-德布鲁均衡模型、莫迪利亚尼-米勒定理、马科威茨均值方差资产组合分析、夏普-林德纳资本资产定价模型和罗斯套利定价理论,并指出了八十年代以后理论的调整与统一。 相似文献
5.
杨雯靖 《湖北三峡学院学报》2006,28(5):59-61
对证券组合理论的Markowitz均值-方差模型以及均衡时关于资产的期望收益率的资本资产定价模型(CAPM)和套利定价理论(APT),进行了深入地比较研究,同时从动态投资组合理论,基于VaR的投资组合理论以及行为投资组合理论三个领域阐述了现代投资组合理论的新进展,并对其未来的发展进行了展望。 相似文献
6.
对资本资产定价模型的检验具有非常重要的实践意义,它可以为更好地使用资本资产定价模型来对投资行为和资产定价提出有效的借鉴和指导.但是,自从1965年资本资产定价模型提出后,不断有学者对其有效性提出质疑.通过研究资本市场线的几何特性发现,在资本资产定价模型的现有假设条件下,不仅是其有效性难以保证,甚至资本市场线的存在性亦无法保证.因此,为了保证资本市场线的存在,必须对资本资产定价模型的假设进行修改.研究表明,在资本资产定价模型的现有假设基础上,应该增加一个假设条件,即无风险利率低于有效边界上的最小方差点的预期收益率. 相似文献
7.
资本市场中代表风险资产的选择问题 总被引:2,自引:0,他引:2
针对资本资产定价模型中关于所有资产都市场化的假设的不足,探讨资本市场中代表风险资产的选择问题。给出选择代表风险资产的原则。通过选取s个代表风险资产,得出类似于资本资产定价模型的资本资产定价关系式,并对两种资产有效前沿的相切关系给出新的较完整的证明。从而使资本资产定价模型的实证检验可建立在此基础上。 相似文献
8.
投资组合理论的脉络及发展 总被引:1,自引:0,他引:1
通过对Markowitz投资组合模型、资本资产定价模型(CAPM)、套利定价定理(APT)简评及对比研究,理顺了静态投资组合理论.同时指出动态投资组合理论目前已成为研究的热点及其发展趋势。 相似文献
9.
介绍了金融数学中的几个主要理论 (投资组合选择理论、资本资产定价模型、期权定价理论 )以及金融数学的发展趋势 相似文献
10.
从均衡形成过程比较资本资产定价模型和套利定价模型 总被引:1,自引:0,他引:1
介绍了现代资产选择两大理论--资本资产定价模型(CAPM)和套利定价模型(APT)。并分别对这两个模型的构建及其对均衡过程描述进行分析比较,从而得出结论。 相似文献
11.
谭英双 《云南民族大学学报(自然科学版)》2006,15(2):116-118
以有摩擦的金融市场为背景,阐述了有摩擦的无套利定价理论研究近况,以及对目前无套利的研究进展作了较为简要的介绍并提供了在这一领域克服非线性困难的思路和方法. 相似文献
12.
McDonald JF 《浙江大学学报(自然科学英文版)》2004,5(5):499-508
The paper combines Tobin‘s Q theory of real investment with the capital asset pricing model to produce a new and relatively simple procedure for the valuation of real assets using the income approach. Applications of the new method are provided. 相似文献
13.
郑秀田 《杭州师范大学学报(自然科学版)》2012,(5):459-463
通过结合库存理论和资本资产定价模型为开放式基金的最优现金储备量的确定提供了一种定量方法,同时具体分析了诸多影响最优现金储备量的因素,并得出了一些结论,如当证券市场处于牛市时,预期市场收益率越高,开放式基金为应对基金持有人的赎回而需储备的现金量越少;当证券市场处于熊市时,开放式基金需储备更多的现金以应对赎回需求.开放式基金经理可以运用该模型管理基金的流动性风险. 相似文献
14.
研究供应链期权合同间的关系,通过引入资产定价的"鞅"方法,借助测度理论,以供应链达到协调为前提,分析看涨、看跌期权合同的关系,得到等鞅测度下供应链看涨-看跌期权合同平价公式及相关结论,该结论可以为供应链合同选择以及合同组合定价提供新思路. 相似文献
15.
分析了职业经理人人力资本的特征,提出了将无形资产评估的方法移植到职业经理人人力资本定价中的思路,并给出了具体方法。 相似文献
16.
麻艳屏 《科技情报开发与经济》2005,15(9):123-125
固定资产是企业资产的重要组成部分,固定资产减值是我国会计制度在资本计价上做出的重大突破。探讨了固定资产减值的确认时间、确认方式以及固定资产减值的信息披露,并提出完善固定资产减值应做的几项工作。 相似文献
17.