寿险模型在无套利框架下的定价分析

本文主要讨论无套利框架下的寿险模型定价问题。即从无套利的角度对寿险产品进行定价分析,寿险投资也被纳入到模型之中,费率厘定的思路将从“投保获利”转变为“运营获利”。本文参照前人的无套利寿险定价模型研究成果,推广了无套利寿险定价模型中的边界条件,并在模型改进的基础上,将无套利寿险定价思想与资产份额定价方法相结合,通过测算分析,计算出合理的保费及投资策略。     

运用广义网络流模型进行金融产品的套利定价

运用广义网络流模型和线性规划对偶理论，提出了一种金融产品的套利定价方法．与传统的套利定价方法不同，利用这种方法对某种金融产品定价时，可以把多品种多市场的套利因素同时予以考虑，得到一个无套利机会的定价区间．     

无套利假设在资产定价中的运用

随着股票市场的火爆，各类金融资产的使用愈发频繁。但是无论使用何种金融资产，都需要对其进行有效的定价，而无套利假设在其中的作用是至关重要的。本文深入分析了无套利假设在资本资产定价模型、资产定价基本定理及金融资产的估价过程中的重要作用，旨在促进金融市场健康、稳定发展。     

基于期货合约和股票整体市场的股票定价模型

文章利用单个股票期货合约和股票的整体市场（股票市场的一揽子证券现货合约）,运用引理和无套利定价原理,给出了单个股票定价的随机微分方程。     

商务楼租赁合约的定价

利用无套利原理,在风险中性的框架下,将期权定价理论应用于不动产商务租赁领域,用偏微分方程方法解决商务楼租赁合约定价问题.利用处理障碍期权的方法,给出一类含有停租条款的商务楼租赁续租的定价公式,并对定价公式进行定量分析和经济意义的解释.得出的结论是：在考虑违约的情况下,合约价格受回收率的影响最大.     

算术亚式期权的无套利定价问题

讨论了算术亚式期权的无套利定价问题，给出了算术亚式期权价格的概率表示式。     

非完全市场衍生资产定价方法研究

利用单期金融市场模型研究了非完全市场衍生资产定价问题。首先介绍了经典的无套利定价方法,指出了这种方法只适用于完全的金融市场的局限性。然后把无套利定价思想推广到了非完全市场,提出了衍生资产的ε－套利定价方法和区间定价方法。最后通过算例进一步说明经典的套利定价方法是区间定价法和ε－套利定价方法的特殊情况,区间这价方法和ε－套利定价方法是经典的套利定价方法的推广,既适用于完全金融市场,又适用于非完全的金融市场。     

人民币利率互换定价研究——基于Ho-Lee模型实证分析

为了研究无套利模型在实际利率互换定价中的定价偏差,基于2016—2021年的实际统计结果,通过无套利模型下的Ho-Lee模型对6个月期的SHIBOR_3M利率互换进行定价并且实证分析.结果表明:Ho-Lee模型在时长较短的利率互换中定价结果较为理想,Ho-Lee模型的定价结果能够很好的贴合实际成交价格,新冠疫情对于Ho...     

Vasicek利率模型下极值期权的定价

在短期利率服从Vasicek模型下,利用等价鞅方法和无套利定价理论,研究了n种资产的极值期权的定价问题,并给出其定价解析式;讨论了极大值与极小值期权的定价关系式,得出非随机利率下极值期权的定价公式,它是研究的一种特殊情况.     

有摩擦的无套利定价理论进展评述

以有摩擦的金融市场为背景,阐述了有摩擦的无套利定价理论研究近况,以及对目前无套利的研究进展作了较为简要的介绍并提供了在这一领域克服非线性困难的思路和方法.     

基于峰谷电价与阶梯电价的分时阶梯电价研究

结合峰谷电价与阶梯电价思想,提出分时阶梯电价策略。将不同时段不同价格梯段所对应的电量视为不同的商品,提出分时阶梯电价的理论假设,在这些假设的基础上建立居民分时阶梯电价模型。通过实例分析验证了模型的有效性,其研究结果表明所提出的分时阶梯电价模型能够通过价格杠杆实现电能的削峰填谷目的。     

券商集合理财产品定价问题研究

基于Black-Scholes期权定价模型,用偏微分方程方法,研究其定价和性质.通过对冲技巧及It公式,在双因子模型下,建立了具提前转开条款的券商集合理财产品的定价模型,用差分方法得到了定价的数值解.通过固定封闭期模型与一般转开模型的比较,分析了转开条款带来的流动性价值.最后,利用理论结果,对实际产品——光大阳光集合理财产品进行实证分析,并讨论模型在定价中的作用及局限.     

多激励合同定价模型性质研究

指出了多激励合同结算方式的性质，并从理论上作了严格的证明，为多激励定价模型的实际应用提供了理论依据．     

二部制水价定价模式研究

针对现行水价不能体现水资源稀缺价值的问题,通过分析影响水价的瓶颈因素,运用用户可承受能力和水需求的价格弹性理论,论证了二部制水价的可行性;提出了二部制水价的理论定价模式和二部制水价的实际定价模式。     

小议信息商品的定价

介绍了3种形式的价格歧视,并分析了一种比较流行的价格歧视——捆绑定价。     

一个用FOXBASE实现的价格策略咨询系统

该文描述了一个在微型计算机上实现的企业价格策略咨询系统。该系统可为企业领导或销售人员在作定价决策时,提供咨询服务。也可作为营销管理人员的培训工具。该系统是采用产生式专家系统技术,在CCDOS操作系统环境下实现的。文中着重阐述了该系统的设计思想和方法,探讨了应用FOXBASE实现知识表示和专家系统的途径。系统已在IBM—PC及其兼容机上实施,试运行性能稳定,所给出的咨询意见与专家决策一致。     

天然气价格机制问题研究

通过分析天然气价格机制的现状及问题,提出了价格机制改革的新思路.指出我国应推进天然气定价市场化进程,建立天然气和替代能源的联动价格机制,设立专门管制机构以加强定价成本监控,并相应地完善天然气产业管制的法规体系.     

城市水价预测模型研究与GMM参数校验

主要介绍城市水价预测边际成本方法数学模型及其广义二阶矩(GMM)估计的研究.将水价模型分割为可变成本函数与固定成本函数两部分,为了减小预测误差对每部分函数参数进行了GMM估计与校验.从水的供应与需求两个方面对水价数学模型进行了详细描述,并以我国某地区实际数据为样本对水价预测模型与GMM估计进行了应用;在水价预测模型中还以城市给水管网长度为规模参数,模拟了边际成本定价及其社会剩余变化对管网规模效应的影响.揭示了水价边际价格与边际成本之间的差异,以及城市给水管网规模效应范围及其与水价之间的敏感程度,表明了城市水价预测最优定价的特点.     

考虑系统安全性和回收成本协调的最优输电服务电价模型

提出了解决输电服务过程中如何进行合理的输电服务定价而使输电网络达到最佳的运行状态，投资及运行费用最小的输电服务定价方案，还采用交替方法，进而在定价机制考虑了网络的安全性，文中所述的方法能够做到；当需要回收所期望的成本时，通过改变输电服务电价中的参数的大小，进而使得网络潮流的流向和大小改变就可以做到，这些对输电服务定价的拓展最后用IEEE一个二十四节点的安全性试验网络验证的其有效性。     

基于价格合作的寡头垄断企业供应链产品定价

建立了2阶段单链供应链模型,供应链节点双方均为寡头垄断企业.讨论了供应商与制造商在价格合作和非价格合作下的中间产品定价和最终产品的定价,比较了2种情况下供应链的总体利润差别.指出价格合作下利润增加的幅度不仅与最终产品市场的需求弹性正相关,并且与供应商的成本正相关,与供应商面临的市场价格需求弹性负相关.由于整条供应链的超额利润并不代表个体的超额利润,因此对超额利润进行了讨论,指出了价格合作下寡头垄断企业所组成供应链的稳定条件.