| 基于Copula的中国股市与基金回报的尾部相关性分析 |
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| 引用本文： | 王敏,周石鹏,陈瑞浦,梅志伟.基于Copula的中国股市与基金回报的尾部相关性分析[J].山西师范大学学报,2011,25(1). |
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| 作者姓名： | 王敏 周石鹏 陈瑞浦 梅志伟 |
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| 作者单位： | 上海理工大学管理学院,上海,200093 |
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| 基金项目： | 上海市重点学科项目经费资助 |
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| 摘 要： | 本文运用二元Archimedean Copula函数分析上证三支股票和三支基金回报间的尾部相关性,以求得出这几种股票与所选取基金之间的相关度.结果表明,在众多具有非对称尾部相关性的Archimede-an Copula函数族类中,所选用三类具有代表性的Copula均不能很好地描述所选股票与基金间的相关性.由此得出,所选择股票与基金的相关性在一年时间跨度内难以用Copula捕捉,这种现象应引起风险管理者的注意.
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| 关 键 词： | 股票 基金 相关性分析 非参数估计 |
An Analysis of Tail Dependence between Several Stock and Fund Returns Based on Copula |
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| WANG Min,ZHOU Shi-peng,CHEN Rui-pu,MEI Zhi-wei.An Analysis of Tail Dependence between Several Stock and Fund Returns Based on Copula[J].Journal of Shanxi Teachers University,2011,25(1). |
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| Authors: | WANG Min ZHOU Shi-peng CHEN Rui-pu MEI Zhi-wei |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | Archimedean Copula |
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