基于最小信息熵—最大增值熵的投资组合优化模型

针对Markowitz的均值-方差模型的缺陷,用信息熵代替方差度量风险,用反映资金的增值速度的增值熵代替均值,提出了一种新型投资组合模型——最小信息熵-最大增值熵模型,并通过多目标决策方法中的模糊集理论对模型进行求解。同时,给出了通过引入权重系数,将原模型转化为了具有单一目标函数的求解方法。最后通过上海证券交易所的实际数据验证了模型的可行性和有效性。     

基于双向期权契约的应急物资采购储备模型

应急物资具有需求量大、需求不确定性高的特点，在储备过程中易出现储备不足或储备过量的情况，这种问题在保质期较短的应急物资储备过程中更为突出，加重了储备主体的资金压力。根据双向期权契约的特点，将其引入政企应急物资的采购过程中，在考虑突发事件发生概率的情况下，设计了基于双向期权契约的应急物资采购储备模型。主要分析了采购方的最优储备决策，以及实现供应链协调的参数条件。通过与批发价格采购模型和看涨期权采购模式对比，发现双向期权采购模式既可以降低政府的缺货风险又可以降低其保质期风险。最后，通过数值例子得出期权费与采购方成本和供应商利润呈正相关关系，并得到看跌期权储备量和看涨期权储备量的相关性质。