基于已实现半协方差的投资组合优化

在传统的风险度量方法中,常见的协方差估计量并未区分资产收益的下侧风险和上侧收益,而一般的下偏矩估计量则存在非对称性和难以加总的缺点.本文引入已实现半协方差矩阵(RSCOV)作为风险度量进行波动率预测和投资组合研究.本文将RSCOV应用于两种常见的风险分散投资策略—风险平价(ERC)策略和全局方差最小(GMV)策略,并将机器学习中的在线加权集成(OWE)算法用于提升已实现波动率预测方法HAR-RV的样本外预测表现.通过研究发现,相比起已有的其他风险衡量方式,仅包含负向波动信息的下半RSCOV能够更好地被用于平衡组内各资产的风险贡献.基于A股市场2011-2018年的高频数据,本文通过实证研究发现,OWE-HARRV在月度预测步长下的效果优于HAR-RV,而下半RSCOV则能够使ERC策略以及GMV策略在保证一定平均收益的同时,降低了组合收益的极端损失.     

浅谈UVA波段检测技术

随着皮肤科学的发展,长波紫外线UVA对人类的伤害逐渐为人们所认识。UVA能穿透人体皮肤的角质层、表皮层及真皮层从而殃及皮下组织,且受季节、天气及海拔影响很小,一年四季无所不在;同时,UVA对皮肤的危害具有持久性的特点,能对皮肤细胞产生持久的、累积性的光氧化损伤;此外,还能引起皮肤光致老化,侵害皮肤的免疫系统,甚至导致皮肤癌。因此,抵御UVA对皮肤所产生的危害非常重要,UVA波段检测及处理技术的研究有着深远的意义。     

生物遮阴对银杏幼苗次生代谢的影响

【目的】高温和强光都会降低银杏的净光合速率,从而影响银杏叶黄酮、萜内酯的合成,降低其含量。笔者对银杏幼苗进行适当遮阴处理,研究幼苗的重要次生代谢物质含量对遮阴环境做出的响应,以期为银杏的科学培育提供参考。【方法】试验采用种植不同株行距的玉米形成不同遮阴度对银杏幼苗进行遮阴,挑选有规格一致、1年生健壮实生银杏苗的12块样地,同时在银杏幼苗的一侧按照不同距离点播一排玉米种子,待玉米长成稳定高度后,将玉米植株在阳光下形成的投影面积作为实际遮阴面积。试验设置3种玉米株距,即株距30 cm(形成遮光率约30%,编号L1)、株距20 cm(形成遮光率约50%,编号L2)、株距10 cm(形成遮光率约70%,编号L3),以全光照样地作为对照(CK,遮光率0%); 每个区组间空1块地作为隔离带,每个处理3个重复。通过玉米遮阴降低银杏叶片温度和光照强度,测定不同处理下银杏叶片中主要次生代谢产物含量,筛选出有利于提高银杏次生代谢物含量的合适遮阴度。【结果】不同遮阴密度处理下,槲皮素、山奈酚、异鼠李素及总黄酮含量均表现为L1>L2>CK>L3; 银杏内酯 GA、GB、GC以及总内酯含量均表现为L1>L2>L3>CK; 而白果内酯BB的含量则表现为L1>L2>CK>L3。总体来说,L1处理下银杏叶片中的黄酮、总萜内酯以及各个单体的含量方面均表现最高,其次是L2,而L3处理下不利于银杏次生代谢物含量的积累。【结论】L1处理(玉米遮光率约30%)对银杏叶黄酮、萜内酯合成效果最佳,对提高槲皮素、山奈酚素和异鼠李素等3个黄酮单体含量的效果均最好,且L1处理下,3个单体以及总黄酮的含量均高于CK; 随遮阴密度增加,银杏内酯(GA、GB、GC)以及白果内酯BB的含量均呈下降趋势。     

一个基于Dublin Core元数据的超文本查询引擎

传统的WEB查询是基于HTML文档中的全文信息的，只要文档中包含某一待查询的词语，文档就会被选中，而不管该单词在文档中的作用和地位如何．提出了一种基于文档的Dublin Core元数据的查询方法，首先从HTML文档中提取出相应的Dublin Core元数据放入索引库中．当用户提出查询请求时，在索引库查找与用户请求相匹配的文档条目，然后将它们返回给用户．由于元数据是对文档资源的精确描述，因此这种查询方法得到的文档具有较高的相关性，避免了出现大量无关的查询结果．     

高频数据下高维协方差阵的RCM算法估计与应用

基于因子模型的估计方法是高频数据下高维协方差矩阵估计的一个重要方向.为了解决行业分类门限法的主观性问题,本文使用RCM算法对剔除了主要成分的残差矩阵进行重新排序并进行分块对角化门限处理.本文首先在数值模拟中设定残差矩阵包含分块对角结构并将其顺序打乱,随后使用RCM算法进行重新排序,结果表明其能够还原乱序残差矩阵中所包含的分块对角结构.基于2015年股灾期间和2018全年的高频数据,本文将预平均法和使用RCM进行分块对角处理的POET方法进行结合,并在实证研究中对包括该估计量在内的多种协方差估计量进行了样本外预测效果的比较.结果显示改进后的估计量具有更好的预测能力,进行含总敞口约束的最小方差组合投资时的日内波动率整体较低.     

一种利用单通道母体腹部心电信号 提取胎儿心电信号的新技术

针对母体腹部混合心电信号中胎儿心电信号微弱、包含诸多噪声,难以清晰提取的问题,本文提出了一种基于奇异值分解(SVD)、平滑窗(SW)技术和最小二乘支持向量机(LSSVM)的胎儿心电提取新方法.首先,利用SVD从单通道母体腹部心电信号中重构分解矩阵,估计出母体心电参考信号,并利用SW方法对估计出的母体心电参考信号进行平滑处理;然后,利用LSSVM建立非线性估计模型,通过该模型和平滑后的母体心电参考信号估计出腹部信号中的母体心电成分,并采用布谷鸟搜索算法(CS)优化LSSVM的超参数;最后,将腹部混合信号与CS-LSSVM模型估计出的母体心电成分相减,即可获得初步胎儿心电信号,为了进一步消除干扰,对初步获取的胎儿心电信号再进行SW-SVD操作,从而获得较为清晰的胎儿心电信号.采用Daisy数据集进行实验,结果表明,本文所提出的方法在可视化对比分析和四个统计评价指标上均优于其他三种经典方法,可从腹部混合信号中提取出更清晰的胎儿心电信号.     

革胡子鲶精巢的定量组织学研究

革胡子鲶（Ｃｌａｒｉａｓｇａｒｉｅｐｉｎｕｃｂｕｒｃｈｅｎ）１９８１年引入我国，１９９４年引入新疆，通过４年的饲养观察，已基本适应了新疆的自然条件，暖季生长发育良好。为了探明革胡子鲶在非繁殖期精巢的组织学变化，我们利用生物体积学（ＢｉｏｌｏｇｉｃａｌＳｔｅｒｅｏｌｏｇｙ）技术对革胡子鲶的精巢进行了测定研究。革胡子鲶精巢的定量组织学指标的测定结果分别见表１、表２。表１　　革胡子鲶精巢组织学指标及其与绵羊和鸡的差异性比较指　　标革胡子鲶（Ｘ±ＳＤ）革胡子鲶／绵羊革胡子鲶／鸡曲细精管直径／μｍ１５６．…     

政府扶持政策与微型企业生命周期的匹配性分析

微型企业占据我国国民经济发展的“半壁江山”,它在拉动经济增长、促进就业、改善收入分配水平等方面发挥着重要作用.本文以企业生命周期理论为基础,结合微型企业特征提出微型企业有别于普通企业的生命周期规律,将其生命周期划分为孕育期、生存期和死亡期三个阶段,详细分析微型企业生命周期各阶段特征和存在问题,在此基础上提出政府在各阶段应该具有针对性的不同扶持政策,以期为政府在各时期扶持微型企业发展提供决策借鉴与参考.     

冀东都山地区富锶矿泉水锶的运移与赋存特征分析

为了研究冀东都山地区锶的运移和矿泉水体的赋存特征,通过收集资料和水文地质调查,采用岩矿鉴定试验和PHREEQC模型确定矿物成分,分析锶的运移路径,都山岩区深部构造裂隙水中锶的含量主要受垂向地下水补给影响,水平向地下水径流对锶含量的影响较小.基于此,分析含锶矿泉水的分布特征,并结合可控源音频大地电磁测深法和氡气测量法,探讨了矿泉水体的赋存特征.结果表明:研究区岩体锶的含量高是物质基础,锶通过化学变化,可以随钙等离子一起迁移、分异和富集;都山断裂构造较发育,为矿泉水体提供了赋存空间和径流通道;在高温、高压等特定环境下,地下水的长期径流及与岩石的溶滤、混合、水解和变质等作用下,锶随水体沿裂隙带不断向地下深部运移、富集形成锶型矿泉水体.最后,成井后水质和水量满足锶型矿泉水开采条件.通过分析该地区锶的运移和矿泉水体的赋存特征,为矿泉水规模化开发利用提供科学依据.     

中国高技术产业自主创新效率评价——基于DEA的Malmquist指数方法

本文利用DEA的Malmquist指数方法中技术进步反映原始创新效率,利用DEA的Malmquist指数方法中技术效率进步反映二次创新效率.实证分析结果表明:我国高技术产业自主创新效率水平已经得到较大提高,但这种提高主要受益于二次创新效率的提高,高技术产业原始创新效率水平却是在下降的,这在一定程度上抵消了高技术产业自主创新效率的提高,原始创新与二次创新能力没有同步提高.