利用互联网搜索关注度预测期权隐含波动率变动:基于人工神经网络的分析

本文运用人工神经网络方法,研究互联网搜索对期权隐含波动率的影响.基于标普500指数看涨期权,本文首先建立了一个揭示期权隐含波动率变化与指数收益率、期权Delta和期权剩余有效期之间关系的人工神经网络模型,结果显示此模型的估计精度比Hull和White (2017)提出的解析模型提升了约15%,比Cao、Chen和Hull (2020)提出的神经网络模型提升了约40%.接着,本文引入25个互联网搜索关注度指标,将它们集成一个谷歌趋势指数并作为度量互联网搜索关注度的综合指标.最后,将该谷歌趋势指数的变化率加入到前述人工神经网络模型,从互联网搜索关注度的角度探究期权隐含波动率的动态特征,新的模型进一步提升了约30%的估计精度.     

警惕跳槽有四个心理波动期

<正>《西游记》中,孙悟空受菩萨点化"跳槽"伴唐僧取经。由最初的欣喜若狂,到后来想逃离师父,再到皈依佛门,其心路历程可谓一波三折。如今,跳槽早已不是什么新鲜事,可换工作之后,多数人的心态都会像悟空一样,经历几个必然的波动。首先,蜜月期。对新工作的憧憬会让人产生"盲目乐观"的情     

“绿色革命”逐渐改变了生物圈呼吸

正"绿色革命"密集的农作方式正在越来越快地改变着地球大气。美国马里兰大学研究人员在最近一项研究中发现,过去50年来,大气中二氧化碳(CO2)的季节波动升高了约15%,平均季节性波动正以每年0.3%的速率增加。"我们看到的是‘绿色革命’对地球新陈代谢造成的影响。"马里兰大学大气与海洋科学教授、VEGAS主要开发人员曾宁(音译)说,"我们的土地利用方式的变化,逐渐改     

一类耦合粘弹性波动方程解的有限时间爆破

研究一类带有强阻尼项和频散项的耦合粘弹性波动方程的初边值问题,利用凸性分析法,证明了当初值和松弛函数满足一定条件时,该方程的解在有限时间内爆破。     

微博

正1@刘煜辉再贷款属于央行资产端操作,定向性非常明显,体现货币当局意图直接对接实体经济,这与降准总量政策(央行负债端操作)不一样,意图不在于流动性。由于再贷款带来基础货币的投放,等于向经济打入了一笔长钱,有利于降低银行的成本,激励银行信贷投放,若顾忌银行间短期流动性过旺,可以通过正回购锁定。     

谱负MAP波动理论的一个注记

谱负MAP是应用概率论领域的重要内容之一.利用Asmussen-kella鞅推广了谱负MAP(X,J)的波动理论,给出谱负MAP在与之独立且服从Erlang分布的随机时刻点上水平与极值的联合变换所满足的等式,进而由Erlangization方法,给出谱负MAP(X,J)的水平与极值的联合变换的瞬时趋近算法.     

10年猪肉价的背后

人心都是肉"涨"的"这10年来,中国的宏观经济政策,或多或少有部分是由猪肉决定的。"时间要追溯回10年前,在2001年11月11日的入世协议签订之前,网络上流传一篇名为《入世会带来物价波动吗?》的文章。这篇文章试着列出了三个可能:房价降、车价降、软件价格上涨。这篇文章没有提及笔者最关注的猪肉价格。当时,笔者租住在北京中关村附近,小两居的房间月租金1200元。邻居家的小两口开着一辆两厢小夏利,要价7.8万,和满大街跑的出租车一个类型。拿着3000元不到的月工资,每三天到北大西门外的早市买上一斤猪肉,均价5.5元,小日子也勉强过得去。现在来算的话,那间小两居的租金已经到了一个月4500     

城市住宅价格波动的因素研究

<正>近年来,我国经济持续快速增长,城镇化水平提高,居民的住房需求不断增大。与此同时,我国取消了福利分房制度,并建立以市场为主导的房地产供求机制,房地产业发展迅猛。房地产市场供需体制构成了我国房地产价格体系的基础。但同时,住房价格也随之上涨,并出现过高、过热的现象。过高的房产价格抑制了居民的有效需求,阻碍了房地产业的长期健康发展。     

考虑连续特性的水平井钻柱轴向振动分析

为精确的描述水平井钻柱轴向受迫振动规律,本文以连续性波动理论为基础,考虑了钻柱连续特性、库伦阻尼及钻井液粘性阻尼作用和轴向振动工具对钻柱的位移激励,并采用等效粘性阻尼法对库仑阻尼进行线性化处理,建立了轴向振动工具作用下的水平井钻柱运动的动态解析模型;通过Burnett等人发表的轴向振动工具测试实验验证了本文所建模型,并利用数值模拟分析了轴向振动工具的频率及钻柱与井壁间摩擦系数对水平井钻柱轴向受迫振动的影响。结果表明：在一定范围内增加轴向振动工具的振荡频率可提高水平井钻柱的轴向受迫振动响应;钻柱与井壁间摩擦系数对水平井钻柱轴向受迫振动的影响随着钻柱长度的增加而降低。本文的研究方法和模型可为改善轴向振动工具在水平井作业中的作用提供理论指导。