基于LS-DYNA的枝条锯切过程研究

圆锯片在锯切绿篱枝条的过程中，需要保持高速旋转且会发生复杂变形，常规方法很难对锯切过程中圆锯片和绿篱枝条之间的相互作用进行观察和分析。为了能够安全获得锯切过程中圆锯片瞬态变形和受力，更加细致地研究其锯切机理，尝试采用有限元法进行研究。在ANSYS/LS-DYNA模块中对锯切过程进行显式动力学模拟，可以清晰观察整个锯切过程并得到圆锯片受力大小随时间的变化图像，与实验数据对比的误差未超过5％。对圆锯片齿尖上一点的位移进行测量，x、y方向的位移变化规律符合圆锯片的运动情况，z方向的最大振幅不足1 mm，说明在锯切过程中圆锯片的动态稳定性较好。对整个过程的研究表明，利用LS-DYNA对圆锯片锯切枝条过程进行显式动力学模拟，可以克服常规方法的不足，清晰地展现整个锯切过程，并得到每个时刻的圆锯片受力及变形情况，对今后的相关研究提供了一种有效途径。     

国际投资中的汇率风险对冲问题研究

本文从中国投资者的视角出发,探讨国际投资组合中汇率风险管理问题. 文章选取中国、德国、日本、英国、澳大利亚、加拿大和美国七个代表性国家的金融市场的股票与债券指数,建立含汇率风险对冲的多元化投资模型,考察人民币计价下国际投资组合中的风险构成. 实证结果表明,远期合约可以有效对冲国际投资的汇率风险,优化组合有效边界. 并且选择期限为三个月的远期合约投资效果比期限为一、二月的远期合约对冲效果更佳.     

基于BGARCH的石油期货动态套期保值模型研究

文章根据石油价格随机波动的特点,通过对WTI的石油现货和期货价格构建动态套期保值模型,利用BGARCH模型估计最优动态套期保值比率,以期减少石油价格波动所带来的风险,并通过多个指标,比较了最优动态套期保值比模型与传统套保模型以及基于VaR的静态套期保值比模型的套保效果.研究结果显示,动态套期保值模型能更好地规避由价格波...     

不完全市场下收益最大化期权定价法

从投资收益最大化角度提出了求解不完全市场期权价格的一个新方法. 通过分析多叉树模型中投资者的收益, 然后基于投资收益最大化原则, 运用套期保值近似复制期权的有效期末的收益函数, 进而得出初始时刻的期权价格. 该方法没有限定收益函数形式, 充分体现了期权的投资避险功能, 数值算例表明该算法可行有效.     

期汇合约会计计量问题的探讨——对用于套期保值目的的期汇合约的计量

对用于套期保值的期汇合约 ,企业是打算持有到到期日的 ,按IASC的倾向意见一般是按初期确认的公允价值来计量 ,这实际上是在报告日仍然保持历史成本的计量属性。本文试对之按公允价值变动来计量期汇合约进行探讨。从而提出 :对用于套期保值目的的期汇合约按初期确认的公允价值计量 :而对用于投机套利的期汇合约 ,则按其公允价值变动来计量的构想。     

期货套期保值的一个非线性M-V模型分析

本文对西方期货介理论中常用的线性Ｍ－Ｖ套期保值模型进行了简要评述，并在此基础上提出了一个非线性Ｍ－Ｖ最优套保决策模型，得到了一些有别于线性模型的新的重要结果。     

THE ATTAINABILITY OF THE PORTFOLIO OPTIMIZATION UNDER TRANSACTION COSTS

1.IntroductionConsideraninvestorwhoisinafricti0nalmarket,moreconcretely,heisinamarketwithproportionaltransactioncosts.nansacti0ncostsmaybeanessentialpropertyofthecontemporarymarkettrading.Uptonow,intheliteraturesofmathematicalfinancetherehaveealsteds0mearticlesonit,suchas[1-4]whicharerepresentativeamongthem.Infact,itisverysignilicient,whentheinvestorfacingmultiplestocksinthemarket,howtoobtainhisportfoliooptimizationundertransactioncostsathisterminalinvestingtimeT.However,theabovearticlesareno…     

最佳套期比率的非线性估计

提出了利用门限回归模型来估计最佳套期比率的方法,首先应用小波来估计门限,然后通过最小二乘法来给出其它参数的估计,最后给出了最佳套期比率的估计、在较弱的条件下,证明了最佳套期比率的估计是相合的．数值模拟表明参数估计的方法是有效的．     

股指期货套期保值模型选择

基于沪深300和S&P500的股指期货真实交易的数据,通过构建ETF组合作为沪深300的现货,选取S&P500的指数作为S&P500的现货,运用OLS,VECM,copula-VaR,修正的ECM-GARCH这4个模型进行套期保值的实证分析.通过"风险最小化"原则比较不同模型对于这2个股指的套期保值效率,发现以上4种方法对于沪深300的套期保值效率要优于S&P500;同时,对于2个股指,样本内和样本外都是动态的ECM-GARCH效果最优.最后给出投资者选择股指期货套期保值模型的具体建议.