矩阵线性方程X=EXD＋F的一种新算法

在离散控制系统设计中，经常遇到解矩阵方程Ｘ＝ＥＸＤ＋Ｆ的问题，例如，ＣＡＤＳＳ软件包就是如此，本文给出了此方程新算法，该方法适应范围广，数值稳定性高。     

证券期望收益率同值变动时有效边界平移分析

先证明证券市场所有证券同值变动时,证券有效边界将上下平行移动,然后引入无差异曲线来说明市场中证券期望收益率同方向变化且变化值相差不大时,不必改变证券组合。     

城市综合竞争力模型与评价指标体系构建及实证研究——以长沙市为例

城市竞争力作为一个比较概念,是城市在竞争中所表现出的相对优势、比较差距、吸引力与收益力的综合指标,其受制约与影响的因素很多.本文从决定城市竞争力的社会、经济、环境、空间结构四要素着手,设计一个新型的金字塔城市结构竞争力模型,在此基础上构建一套城市综合竞争力评价指标体系,选取长沙市为样本进行实证分析并提出相应对策.     

亚太LNG市场双挂钩远期合约定价研究

亚太市场是全球最大、增速最快的LNG市场.自20世纪70年代以来,亚太地区一直采用与JCC指数挂钩的LNG定价机制,存在"亚洲溢价"现象,这使我国进口LNG付出了高昂代价.本文提出基于国际原油和天然气价格的双挂钩LNG定价机制,在随机收益率和随机便利收益条件下,研究了存在协整效应的LNG远期定价问题,得到了远期价格的解析解,拓展了大宗商品衍生品定价理论,并实证研究了双挂钩定价机制与JCC指数定价机制下的LNG价格差异.研究发现,双挂钩定价机制下的LNG价格低于JCC指数定价机制下的LNG价格.本文所提LNG远期定价理论有助于完善亚太市场LNG定价机制,为我国LNG进口提供理论依据.     

信贷行为中的不完全信息动态博弈

在对银企之间信贷行为进行系统分析的基础上,运用博弈论研究了信贷配给问题,针对其还贷行为建立了一类不完全信息动态博弈模型,讨论了其精炼贝叶斯纳什均衡解,得到了几个有意义的结论.     

随机波动率模型的参数估计及对中国股市的实证

基于有效重要性抽样(EIS)技巧,提出极大似然(ML)方法估计了四种不同收益分布假定的随机波动率(SV)模型的参数. 以上证综合指数和深证成份指数为例,实证检验了不同收益分布假定的SV模型的性能,分析适合我国股票市场的SV模型及收益分布. 实证结果表明,与正态分布、学生t-分布和广义误差分布(GED)假定的SV模型相比,具有“有偏”和“尖峰厚尾”特征的有偏学生t-分布假定的SV (SVSKt)模型能够更好地描述中国股票市场的波动性.     

城市轨道交通客运量影响因素与成长规律

针对目前城市轨道交通客流预测精度较低的状况,分析了轨道交通客流的影响因素和成长规律,为中国大城市轨道交通客流预测结果的合理性判断提供依据.分析了轨道交通沿线用地、交通衔接、轨道交通服务水平以及票价政策变化对客流的影响机理和影响程度,并对国内外一些典型线路和全网的客流增长趋势进行统计分析.结果表明:单条轨道交通线路的客流在初期有个缓慢的发育过程,增长较缓慢,其中第1条轨道交通线的客流培育期将更长,在经历发育期之后,客运量会加速增长;轨道交通网络化效应明显,相交的新线路投入运营,会使原有线路客流迅速增长,并且使得新线路的客流起点比较高;全网客运量呈稳定增长趋势,客运强度则会出现短暂性的波动.     

权证定价: B-S vs. CEV

应用极大似然方法估计了Black-Scholes (B-S)模型和不变方差弹性(CEV)模型的参数, 进而采用2005年8月至2010年9月在沪深交易所上市的55支权证的共14822个日收盘数据为研究样本, 实证检验了B-S模型与CEV模型的定价效果. 结果表明, B-S模型与CEV模型的定价精确性并没有显著的差别, 两个模型对于中国权证定价的误差都非常大, 存在普遍严重低估的现象. 因此, 经典的B-S模型与CEV模型均不适合中国的权证市场. 最后, 结合我国特殊的交易制度背景, 对此进行了简要的分析.     

VaR方法及其在金融风险管理中的应用

风险价值方法(Value-at-Risk)是近年来发展起来的用于测量和控制金融风险的量化模型.本文着重解析VaR方法的实质,计算方法的优劣点及发展方向,推进其在我国金融市场风险管理中应用.     

基于共同机制的时间序列关联模式挖掘系统及其应用

提出了一种针对不同时间序列间关联模式的发现方法,并阐述了以该方法为基础而构建的关联模式挖掘系统的结构.系统按步骤主要分成序列分割,模式聚类和关联模式挖掘三个部分.其中关联模式的发现基于共同作用机制的思想,即两个不同的时间序列之所以出现频繁的关联模式,必定存在某种共同机制的作用或者二者本身之间有某种因果关系.通过定义可靠度来度量作用强度,并以此作为阈值约束,大大降低了算法的复杂性,伸缩性好,产生的关联模式数量适当.将其应用于股市关联变动模式的发现验证了其有效性.