随机利率下寿险保单组的均衡保费模型

在随机利率的背景下,对寿险保单组均衡保费的确定问题进行了研究.证明了当保单数趋于无穷多时,平均损失变量按概率收敛于某一个随机变量,推导得到了该随机变量的近似分布函数.通过计算两类相关系数,证明了该近似分布函数的合理性.在实例中,分析了其应用价值.     

2005上海保险精算论坛

2005上海保险精算论坛——健康保险与北美精算教育体系改革于2005年6月8日在复旦大学正大管理发展中心举行，会期1天。此次国际会议由上海保险学会与复旦大学联合主办，演讲单位有韩国三星火灾海上保险公司，普华永道（PWC）咨询公司及复旦大学概率统计与精算系。上海市保险学会何静芝会长与复旦大学郑祖康副校长致欢迎词，中国保险监管委员会上海监管局马学平副局长应邀到会讲话，5位中外专家在会上作了精彩的演讲，上海市保险学会陈德斌秘书长致了闭幕词。会议吸引了上海市保险精算界人士和高校师生一百余人参中，无论是规模或与会^数在本市以前精算会议中并不多见。会上及会后对演讲和讨论内容反响热烈，很多人在会后发邮件给演讲人索要详细资料。《上海保险》杂志在头版对此论坛进行了报道。此次会议召开十分成功。     

股票价格遵循Ornstein-Uhlenbeck过程的复合期权定价

讨论了股票价格遵循指数O-U（Ornstein-Uhlenbeck）过程,收益率和利率为时间 t的函数的欧式复合期权定价问题,用保险精算方法,给出了复合期权定价公式。     

延迟退休对城镇企业职工养老保险影响的精算分析——以江苏省为例

近年来,人口老龄化问题给我国的养老保险制度带来了严重的挑战.如何通过有效的途径来调整养老保险收支的平衡,正越来越受到社会的普遍关注.以江苏省为例,在考虑江苏省城镇职工基本养老保险收支变化趋势和职工工资增长的基础上,通过建立基本养老保险收支的精算平衡模型探讨了两种延迟退休方案对养老保险基金账户收支的影响.研究结果表明:延迟退休给予了人们更多的时间和机会发挥自身特长,创造更多的经济效益,也显著降低了整个社会的抚养比;越早延迟退休年龄,缓解未来养老金支付压力的效果越明显.     

拟概率空间上的寿险精算基本公式及模型

将寿险精算理论从经典的概率空间推广到了比其更广泛的一类模糊测度空间--拟概率测度空间上.在此空间上给出了生存函数、拟概率分布函数的概念,导出了在拟概率空间上精算模型的基本公式.使得精算理论模型应用范围更广、更有效.     

拉普拉斯随机序及其在保险风险度量中的应用

针对一类积分随机风险序进行讨论,论述这类风险序的一些性质及其与其他几种风险序之间的相互关系,得到在相应序原则下比较风险之间大小的等价条件。同时讨论该类型风险序在保险精算中的风险度量、寿险产品定价方面的一些应用并对相应情形进行了数值模拟。     

欧式期权和交换期权在随机利率及O-U过程下的精算定价方法

引入随机利率及股价服从O-U过程的市场 模型,研究了精算定价法在上述模型下的期权定价问题.根据精算定价法的定价定义, 利用随机微分方程的相关理论,得到了欧式看涨看跌期权和交换期权的精确定价公式, 并由此得到了欧式买权卖权的平价公式;进而推出有红利率的欧式看涨看跌期权的精算定价公式. 最后,对上述结果与B-S定价公式 进行了数值模拟比较分析,显示出了精算法下的定价与B-S定价的差异.所有结果均适用于复杂的不完全市场.     

马尔可夫调制的双分数布朗运动环境下重置期权的定价

研究了马尔可夫调制的双分数布朗运动模型下重置期权的定价问题,假设期望收益率、无风险利率和波动率均跟随时间变化,并由连续时间的马尔可夫链来描述,利用保险精算定价方法,得到了马尔可夫调制的双分数布朗运动环境下重置期权的看涨、看跌定价公式,使得重置期权在实际金融市场中的应用更为广泛.     

双分数布朗运动下实物期权的定价

假设实物期权的标的资产满足由双分数布朗运动驱动的随机微分方程,且收益率、波动率都是时间的确定性连续函数,借助双分数布朗运动的随机分析理论,利用保险精算法,得到了双分数布朗运动下实物期权的更一般定价公式.     

混合分数布朗运动环境下的交换期权定价

考虑了股票价格服从混合分数布朗运动驱动下的交换期权的定价问题。假设两种股票的价格过程都服从由混合分数布朗运动所驱动的随机微分方程,利用公平保费定价方法得到了交换期权的定价公式。