供应链采购合同组合管理策略研究

供应链风险管理是当前企业必不可少的能力,采购合同组合管理策略是管理供应链风险的创新工具。首先探讨了采购管理是供应链风险管理的核心内容,并提出采购合同组合管理决策的概念和重要意义;其次提出基于产品组合管理的采购合同战略管理和基于现代组合管理思想的采购合同战术管理的主要策略,并且系统总结了采购合同的主要类型;最后,在前面研究基础上,提出采购合同组合管理决策支持系统的主要框架。     

基于招投标机制的最优成本补偿合同

将招投标采购过程中的招投标机制设计与合同设计两个关键环节联系起来,利用不对称信息静态博弈理论和委托代理理论,建立了基于招投标机制的最优成本补偿合同模型。     

工程采购的代理成本

以非对称信息博弈及委托-代理理论为理论背景，分析了工程采购代理成本的产生、组成及内涵关系，并对最优激励合同的设计、最优监督策略及其成本做了分析说明。     

一种基于期权合约和现货市场的零售商采购模型研究

期权可以提供给零售商一定的灵活性以应对不确定的市场因素.文章分析了现货市场和期权合约市场同时存在时零售商采购的最优购买策略.通过数值实例对决策模型中的关键因素进行了敏感性分析,进一步验证了关键因素对期权最优采购量的影响.     

基于双源采购的供应应急管理分析

研究了突发事件环境下制造商的供应应急管理策略问题.以单源采购策略为基准,分析了风险双源采购和混合双源采购2种不同应急策略防范突发事件导致的供应中断风险的有效性,比较了不同双源采购策略下制造商的最优订货和期望利润,分析了制造商对供应应急策略选择的影响因素.研究表明,双源采购策略在防范供应中断风险方面优于单源采购,制造商在单源采购与混合双源采购情形下的总订货量相等,但小于风险双源采购情形.混合双源采购时,随着风险供应商中断概率的增加,尽管要承担更高的采购成本,制造商仍将增加对可靠供应商的使用.     

浅谈煤炭企业材料采购合同的合法性审核

煤炭企业材料采购合同审核工作包括合法性、周密性、公平性、真实性等4项内容.审核工作应根据法律、行政法规以及有关部门的规章、规定,国绕材料采购合同的合同主体、形式、内容、程序实施的合法性进行,以实现材料采购合同的合法、有效.     

基于参数调整策略的水电厂长期电量优化分配

基于预测市场出清价,结合双边合同市场、现货市场以及备用市场等多种市场交易结构,建立了水电厂效用最大化长期交易模型.采用AR(1)模型预测市场出清价,风险价值指标则用于度量电价的波动性风险.整个模型由大系统分解协调原理求解,上层子问题给出使整体效益最优的合同流量及各时段的最优分配策略,下层子问题对现货市场与旋转备用市场进行优化分配.通过调整模型参数,能得到不同风险偏好的水电厂面对同一电力双边合同或者同一水电厂对于不同价格双边合同的电量优化分配策略.     

基于模糊理论的投资组合随机偏好选择模型的改进

证券的收益和风险于投资者来说,其决策的随机性也会使得收益和风险存在不确定性.利用模糊理论和投资组合模型对收益和风险进行标准化处理,同时引入反映投资者风险偏好的参数,再通过选取不同的偏好参数,从而找到不同参数下的最优组合.通过实例的数据试验表明根据个人不同的偏好下的投资组合,收益为主、风险为次的组合,得到的结果更优.同时标准化处理的模型在最优结果上明显优于未作处理的模型,表明了该模型具有一定的实用价值.     

强化电力物资采购合同风险管理的内部控制

电力物资采购合同风险管理的内部控制,是企业管理的一个重要方面。如果物资采购管控失当,可能会给企业造成损失,进而影响生产任务的完成,严重的则可能会影响到电网的安全、稳定运行,对社会的安定造成不利影响。以作者多年从事电力物资采购合同管理的实践,结合管理法规、内控制度的要求,对当前电力物资采购合同风险、采购合同内控制度进行讨论,并提出了强化电力企业物资采购合同风险管理有针对性的内控措施。     

我国企业物资采购合同管理研究

公司规模的不断发展壮大和产品生产不断更新，其对物资采购量也大幅度增加，进而在采购合同条款签订方面也日益复杂，然而要保证公司顺利生产，充足的原料供应是根本保证。因此物资采购合同管理就显得尤为重要。本就采购合同管理相关问题进行了探讨，以期为我国企业在物资采购合同管理方面提供借鉴。     

基于DEA法构造股票投资组合的实证研究

采用数据包络技术(DEA),选取上市公司的股票构造投资组合.另外按照通行的选股方法构造了三个投资组合并加上市场组合,采用Sharpe方法、Treynor方法和Jensen方法对这五个组合的投资业绩进行评估,并对我国股票市场的A股股票进行实证研究,最后得出基于DEA对抗型交叉评价法构造的投资组合的各评价系数最优.     

交割选择权与期货价格关系研究

通过构造与不同地区商品价格波动联合分布一致的投资组合,将交割地点选择权转化成以投资组合为标的物的看涨期权,研究卖方交割地点和买方提货时间两种期货交割选择权对价格的影响.结果表明,卖方交割地点选择权会压低期货价格以补偿多头面临的额外风险,交割地点越多,权值越大,期现倒挂的现象越明显.同时,在厂库交割制度下,卖方向买方提供一个提货时间选择权,因此,卖方倾向于提高报价作为权利金以弥补资金、生产计划协调等方面的成本,从而与卖方交割地点选择权共同作用在期货价格的形成过程中.     

基于横向监督的联合激励合约

标准委托代理理论给出的独立激励合约只能实现二级最优努力，针对这一问题，分析了横向监督下即当独立代理人之间能够相互监督时的最优激励合约，指出同时基于个人产出和他人产出的联合激励合约能够在横向监督下实现一级最优努力．结果表明，横向监督使代理人之间能够签订隐性边合约，而第一阶段采用严格团体激励相容合约，第二阶段采用个体激励相容合约的动态联合激励合约机制，使得隐性边合约规定的报复机制既是可行的也是可信的，因此能够实现最优激励．     

第三方物流收入共享协调合同

对于常见的物流合同,第三方物流服务提供商和客户企业的博弈会导致系统最优利润出现损失。针对这一不足,设计了一种收入共享合同。运用动态博弈模型论证了这一合同可以形成一种有效的内在激励机制,在分享客户企业销售收入的激励下第三方物流服务提供商会降低单位产品的物流服务价格,从而激励客户企业降低单位产品的价格。当合同参数满足一定条件时,可以实现系统利润的最优、双方的共赢。最后,给出了相应的算例。     

文件和包层次的软件缺陷预测

软件缺陷预测中使用哪些软件度量和如何使用度量进行预测目前还没有定论。该文提出基于度量组合的方法来分析各种度量在缺陷预测中的作用,并用试验的方法证明了在缺陷预测中使用有限的度量可以达到与使用所有度量相近的预测效果。提出的度量组合方法具有通用性,能为缺陷预测过程提供有效的度量选择方法,并提高了预测结果的可解释性。     

基于证据理论的证券组合优化分析

提出了一种基于证据理论的证券优化组合方法,解决了最优投资比例问题和最大组合收益问题;文章根据现有证据,构造出识别框架,并确定出基本可信度分配,然后由集函数过渡到点函数,求出单点似真度,经过归一化处理后,确定了令人满意的投资比例;最后比较了各种组合的收益大小,进而得出最优组合。     

证券投资组合理论在中国的适用性分析及其改进

对马克维茨(Markowitz)投资组合(Portfolio)模型进行了阐述,即投资者进行决策时总希望用尽可能小的风险获得尽可能大的收益,或在收益率一定的情况下,尽可能降低风险·并且针对马克维茨投资组合模型假设条件中的市场效率、风险测度、参数估计时效性、零交易费用等假设条件进行了分析,提出了马克维茨证券组合理论在我国运用存在的主要问题,并对组合证券投资优化模型的改进提出了自己的思路·     

基于VaR控制下的动态优化投资组合

本文应用的动态优化投资组合模型是在VaR的约束下,调整投资组合的配置,使期望收益达到最大.基于投资组合中每一种资产的收益率序列,模型在不断变化的数据窗口下,首先估计模型参数,然后求解优化模型,得到每日投资组合中风险资产在VAR约束下的最优配置和借贷比率.这种方法对构筑新的风险资产投资组合的决策,以及对已有投资组合中资产配置的优化具有重要的指导意义.选取中国A股市场的4只股票,在收益率服从正态分布的假定下,确定投资组合中的资产配置以及借贷比率,并且讨论了模型参数的敏感性.     

套期保值计算模型在中国市场的有效性

运用中国期铜合约数据,计算分析了普通最小二乘回归模型、误差修正模型和多元Garch模型在计算最优套期保值率方面的效果．通过针对不同的套期保值周期进行事前检验及事后检验,研究发现动态调整套期保值率能有效降低组合风险,当套期保值周期较短时,多元Garch模型计算套期保值率较优．同时,计算结果表明中国市场不能很好实现价格发现功能,套期保值效果有限．