水权交易机制及博弈模型研究

针对水权交易市场最常见的买卖双方具有多人的双边交易形式,引入双边拍卖交易模式.首先给出水权拍卖交易过程,建立了不完全信息下的水权交易双方叫价拍卖的贝叶斯博弈模型;设计了水权交易双方叫价拍卖的机制,给出拍卖规则和市场出清规则,给出的机制满足有效性和激励相容性.     

水期权及其定价模型——以南水北调东线为例

建立水期权交易对于规避水资源供需风险、优化水资源配置和增加市场金融投资品种具有重要意义。本文根据中国的水情和水市场实际，对水期权的基本内涵和期权定价方法进行了初步研究。考虑到中国水权交易的特点，文中引入多次执行期权用于水资源供需风险的规避；对水期权的标的资产水价进行定量分析，建立基于市场机制下水资源供需缺口的水价模型，构建反映水价随机变动的均值回复模型；根据标的资产水价的波动趋势以及水期权的奇异性，运用动态规划方法进行期权定价；最后以南水北调东线为例进行实证分析，验证了该方法的可行性；在此基础上，详细论述了我国水期权交易的适用条件。     

基于实物期权理论的水权期权价值评估模型

采取期权交易模式是水权交易的有益尝试,而对水权期权价值进行评估是其中的关键问题.本文假定水权价格及期权价格是随时间变化的几何布朗运动,应用实物期权理论,通过建立水权期权价值评估模型,给出了关于时间、购买水权支出等水权价值解析表达式,该模型有助于市场参与者对交易做科学决策、选择最优交易时机,并可以有效的规避风险.     

南水北调东线供应链不同市场歧视性定价模型及仿真

水价问题是南水北调东线运营管理的关键.根据南水北调东线交易主体,基于供应链思想建立了内外部市场价格歧视的定价模型,证明了联合定价优于非合作的Stackelberg博弈模型;基于OA(operation research)及东线实例对模型进行了扩展,设计了政府曩高限价的动态定价及相关约束,通过数值算例验证了模型的有效性.结果表明联合定价优于Stackelberg博弈定价,通过利润分配因子的设计可以实现供应链整体及各合作伙伴的多赢.     

基于强互惠理论的漳河流域跨界水资源冲突水量协调方案设计

水量的分配方案在一定程度上影响因水量短缺引发的跨界水资源冲突的发展进程.从政府强互惠的角度入手，设计水量协调方案，寻求漳河流域跨界水资源冲突的协调途径是一个新的视角.基于这一思想，从政府的强互惠政策角度对漳河流域跨界水资源冲突系 统建模，从经济效益和社会效益两方面建立政府Agent和用水Agent 的目标函数，以强互惠表现的节水激励和水权交易为例，分别建立强互惠下的节水激励模型和水权交易模型，通过粒子 群优化算法求解，得出两种政策下漳河流域跨界水资源冲突的水量协调方案.水量的协调方案表明：政府强互惠的表现——节水激励和水权交易可以重新调整漳河流域的水量分配方案，以此来减少缺水量，协调漳河流域的跨界水资源冲突.     

水权交易的效率分析

通过教学模型证明:水权交易既可以改善有限水量的整体使用效率,也可以改善各交易用水户的净收益.即水权可交易时的用水效率高于水权不可交易时的用水效率.但是,由于水的特性,在水权交易过程中存在较大的外部效果,可能造成交易费用过高,从而使得水权交易变得不可行.因此必须通过制定诸多法律、规范明确水权交易主体的权利与责任,使得水权交易在交易双方获益的情况下,尽量不对环境及其他用水户产生负面影响,真正提高水资源的配置效率.     

基于博弈论的区域二次配水方案及其改进遗传算法解

结合水权、水市场的基本制度,以及博弈论、遗传算法原理,建立区域二次配水博弈模型,解决完全水权交易方式和行政调节方式下的区域水资源配置问题.阐述基于博弈论的区域二次配水建模思路和方法,在共同竞争模式下促进节余水资源深度利用和区域利益最大化,并根据模型方程特点对遗传算法的编码方案、适应度函数、交叉算子等进行改进,实现面向水权转让优化的模型求解.实验表明:该模型有效的解决供水方与用水方的利益平衡矛盾,并完成区域二次配水中水资源的配置和优化,为管理者决策提供理论参考.     

考虑不完全知情交易者的交易策略分析

为了描述不完全知情交易者对市场参与者各方交易策略博弈中的冲击，将经典单期Kyle模型拓展为二期进行了建模，给出了线性均衡条件下知情交易者的交易策略和做市商的定价策略。对模型的进一步分析表明，知情交易者既对股价进行投机，又对股价地行操纵，在一定条件下，甚至会反己知信息方向操作，以期获得更高利润。     

存在老鼠仓时证券市场多方博弈分析

构建老鼠仓、做仓机构投资者和其他普通投资者的市场交易模型.从老鼠仓交易加剧市场信息不对称以及做仓机构投资者效用取向改变等角度,分析市场参与者的博弈特征,并利用理性预期均衡分析方法求解市场均衡.在此基础上,分析了老鼠仓交易对于市场价格、交易量、波动性等市场特征的影响.通过定量研究发现,老鼠仓交易扭曲了市场机制,削弱了市场价值发现功能,增加了市场波动性和信息不对称.     

基于Hotelling模型的回收企业竞争策略北大核心CSSCI

产品回收企业通过价格与选址的差异化竞争使经济收益最大化,将Hotelling模型应用于回收企业的市场竞争中,分别分析了企业同步进入市场时的两阶段博弈和进入市场不同步时的三阶段Stackelberg博弈过程,研究了资源限制和市场进入次序对企业定价、选址策略的影响,通过对比分析企业的博弈均衡结果,说明了回收能力对企业发挥市场竞争先动优势的重要性。     

双寡头零售市场的演化稳定策略

在一个三阶段Hotelling博弈模型的基础上研究双寡头零售市场价格策略的演化稳定问题.在[0,1]线性城市模型中,两家零售商在第一阶段同时选择价格策略变量,第二阶段确定价格的大小及相应的定价概率,第三阶段由消费者选择零售商.应用演化博弈论进行分析,得到了价格促销策略为双寡头零售市场的唯一演化稳定策略的结论.     

证券投资者交易行为的进化博弈

应用进化博弈方法,建立了证券投资者交易行为演化的进化博弈模型,分析了在长时期内投资者交易行为的动态演化过程。结果表明,投资者交易行为的演化存在多重均衡的特征,且其演化的路径选择和均衡与投资者的效用函数和证券市场的初始环境密切相关,并受到投资者对风险资产收益的不合理预期、噪声交易风险、基本面风险、理性交易成本等诸多因素的影响。     

具有多类资源多类用户智能电网实时定价决策

智能电网中的实时定价问题,对于当前正处于全面建设阶段的我国智能电网建设进程的后继顺利发展以及经营企业的经济效益和竞争力都将产生重要影响.基于反映智能电网中电力需求或电力消耗动态变化需求侧管理(DSM)思想,利用动态博弈理论研究了实时定价和电力采购决策问题.该研究创新性地考虑了电力零售市场中零售商通常需要采购不同电力资源然后将其销售给不同类型用户这一现实,改变以往研究电力市场中零售商和用户之间策略互动时仅研究单一类型用户和单一类型电力来源局限,使用特殊的效用函数来模型短期用户的偏好和消费模式,将采购不同类型电力资源零售商与其服务的不同类型用户之间的策略互动构造出一个五阶段动态Stackelberg博弈模型,最终使用逆推归纳法求出博弈解子博弈精炼纳什均衡,从而为零售商提出了一种基于智能电网DSM实时定价的新型博弈决策机制,既为零售商提供了一种最优采购和定价机制,也通过实时定价为不同类型用户提供电力消费的不同最优反应模式.数值仿真表明了所提出的机制的有效性及系统参数变化对决策的影响.     

零售商的斯塔克伯格团购博弈分析

团购成员企业在相互合作的同时也相互竞争.论文同时考虑了团购成员的合作与竞争,针对成员先后决策,序贯博弈的情形,研究了两家零售商面对斯塔克伯格团购博弈时的选择以及相应的库存和定价策略,并解出了两家零售商库存、定价的均衡解.研究结果还表明,当两家零售商的市场潜力差距较小,即两家零售商实力更相近时,双方都偏好团购.此外产品替代程度和批量折扣程度会综合影响两家零售商的定价,订购量以及利润,且往往与双方的市场实力差距有关.     

移动电信低端增量市场中的价格策略互动

针对双头垄断下的移动市场竞争,在用户存在转网成本,且运营商根据用户支付意愿和网络偏好价格歧视策略条件下,采用一个三阶段动态博奕模型对运营商低端增量市场竞争中的价格策略互动进行了分析,认为前期高端市场中的不对称地位会激励不同运营商在价格竞争采取不同策略,在位运营商为了保持与原有用户的激励相容会相对保守.均衡时低端增量市场份额分布与运营商前期高端市场优势无关,而取决于其提供的用户效用水平.     

机构投资者串谋、IPO抑价与定价策略分析

研究存在信息更新的情况下,机构投资者完全串谋对IPO定价的影响。通过对初次询价阶段的分析,给出机构投资者的报价策略;通过对累积投标询价阶段的分析,给出发行方的最优定价策略。研究表明,配售比例、市场信息质量、参与申购人数、机构投资者的风险厌恶程度以及私人信息质量均会影响首次发行价格,并且认为机构投资者串谋是引起IPO抑价程度加深的原因之一。分析表明,发行方可以通过控制配售比例降低串谋对IPO定价的影响。最后,通过数值分析对上述观点做了进一步的阐释。     

考虑环保责任的双寡头厂商新产品推出时机与定价策略

随着消费者环境与资源保护意识日益增强,包括新产品频繁推出在内的所有非环境友好型决策都将受到消费者的抵制和抛弃,因此厂商需要在考虑环保社会责任前提下重新审视新产品推出时机和定价策略.本文在考虑市场需求衰减和环保社会责任因素的基础上,建立了双寡头厂商三阶段竞争的新产品推出时机决策与定价模型,通过解析和数值仿真研究表明,环保社会责任惩罚因子,市场需求衰减指数和用户转移系数不仅影响各自厂商的新产品推出时机,同时对双寡头厂商新产品推出时机的纳什博弈均衡点有重要影响.同时,当环保惩罚因子和用户转移系数过大或过小时,两个厂商新产品推出时机不存在纳什均衡解,并且环保惩罚因子的大小决定了两厂商新产品上市间隔的长短.     

定价决策权威对合作策略选择的影响分析

针对一个制造商和一个销售商组成的二级供应链,在确定型市场、制造商与销售商成本信息对称的情况下,研究了成员企业合作的条件.证明了在对联合收益分配的讨价还价博弈过程中不管哪一方先行动,只要先行动一方的定价决策权威处于由双方讨价还价成本系数决定的某一范围内,理性的制造商和销售商将选择相互充分合作并按照讨价还价的结果分配联合收益,实现“双赢”.并考察了该范围随双方讨价还价成本系数变化的变动情况.相反,当先行动一方的定价决策权威处于该范围外,制造商和销售商或者其中一方选择充分合作另一方选择部分合作或者同时选择部分合作.     

基于竞合博弈的O2O品牌制造商定价与订货联合策略

考虑品牌制造商开发移动客户端对线上线下渠道定价与订货联合策略的影响,品牌制造商可通过移动渠道,电脑渠道与零售渠道三种渠道销售产品满足消费者的需求,需求模型受价格与移动客户端丰富度的共同影响,构建了非合作博弈,竞合博弈与合作博弈下的定价与订货联合策略模型,运用逆向求解法得到均衡解.数值算例表明不同策略下,随着移动客户端丰富度的增加,系统总利润均先增加后减少,零售商订货量随着移动客户端丰富度的增加而增加,同时得到了竞合博弈与合作博弈下系统总利润近似相等,并且渠道价格一致策略并不一定是最优策略.