共查询到20条相似文献,搜索用时 29 毫秒
1.
假设未偿付额为常数且房产价格服从一般的Ito^过程,得到了2类住房抵押贷款保证险的传统鞅定价公式和保险精算定价公式,并证明了2种方法的定价结果是完全一致的. 相似文献
2.
陈丽萍 《重庆工商大学学报(自然科学版)》2012,29(2):43-46103
引入期权定价理论,利用鞅方法和保险精算方法,在未偿付额为常数,房产价格服从一般Ito)过程的情形下,得到了一类住房抵押贷款保险的鞅定价公式和保险精算定价公式,发现这两种定价结果是一致的. 相似文献
3.
胡玉舟 《贵州大学学报(自然科学版)》2001,18(3):165-169
提出了基于期望与方差判别标准的投资组合方法,以此推导出了资产定价公式(CAPM),得出与Markowitz模型导出的资产定价公式完全一致的结果。 相似文献
4.
对欧式期权B-S模型的推广 总被引:7,自引:0,他引:7
李秉祥 《西安理工大学学报》2003,19(4):377-381
对欧式期权定价的B-S模型进行了推广。即假设股票价格过程服从布朗运动和泊松过程,且在有效期连续分红的情况下,导出股票衍生证券的定价模型及其推广形式,并得到相应的求解公式,同时表明了传统的定价公式是新公式的特殊情况。 相似文献
5.
上升敲出的障碍期权的二项式定价模型 总被引:1,自引:0,他引:1
文章首先给出了一种奇异期权———障碍期权的涵义;然后利用鞅测度和概率论理论讨论了离散时间的上升敲出期权的二项式定价模型,并推导出其定价公式,此公式推广了标准的二项式定价公式;最后给出了一个实例。 相似文献
6.
基于一个具体的汇率模型,讨论了汇率期权的定价问题,综合考虑了利率和购买力以及交割价格对汇率的影响.利用公平保费原理和价格过程的实际概率测度-保险精算方法给出了汇率期权定价公式,得到欧式看涨期权和看跌期权精确定价公式及平价公式,并给出均值的置信区间. 相似文献
7.
专利权定价的实物期权方法 总被引:2,自引:0,他引:2
邹海雷 《重庆工商大学学报(自然科学版)》2004,21(1):4-6
通过实物期权定价理论,研究了专利权价值,并用实物期权定价公式给出了专利权的价值评估公式。 相似文献
8.
针对金融市场有无套利、是否完备及是否均衡的情况,分别从传统的Black-Scholes定价和保险精算定价出发,讨论了几何平均亚式期权的定价问题,给出了相应的定价模型并最终得到了它们的解析公式。 相似文献
9.
陈祥利 《山东大学学报(理学版)》2010,45(11):109-114
以公司价值信用风险模型为基础,讨论了欧式脆弱期权定价问题,建立了标的资产价格服从几何分形布朗运动的脆弱期权定价模型;在分形HJM利率和随机负债假设下,利用拟鞅定价,推导出欧式看涨脆弱期权的定价公式。 相似文献
10.
11.
文章分别就有效期内支付红利和不支付红利2种情况,用保险精算方法和鞅方法研究了各参数相依于时间的交换期权的定价问题,给出了参数为常数下的B-S模型的期权公式,比较了这2种定价之间的关系,并说明了保险精算定价是有套利的。 相似文献
12.
陈刚 《合肥学院学报(自然科学版)》2006,16(4):34-36
通过在对标准欧式期权和彩虹期权定价模型的研究,推导出有交易费用的彩虹期权定价公式,并证明了该公式的合理性;随后又运用了二叉树方法求出其近似解. 相似文献
13.
目的研究支付连续红利的股票的行为模式。方法改变Black-Scholes期权定价模型的基本假设,运用随机微分方程研究标的资产服从混合过程的期权定价。结果得到支付红利的服从混合过程的股票期权定价公式及平价公式。结论进一步推广了Black-Scholes模型的结果,更为复杂的问题,尚待进一步研究。 相似文献
14.
通过证明在分形-Ito-积分下,分形外汇市场是完备的。推出未定权益在任意时刻的定价公式,并得出分形布朗运动下的欧式外汇期权定价公式的显式表达式。 相似文献
15.
认股权证定价模型及其应用 总被引:2,自引:0,他引:2
常弋 《辽宁师专学报(自然科学版)》2000,2(4):69-74
在分析研究认股权证特性及其影响因素的基础上,运用期权定价理论推导出其定价模型,在对B-S模型进行改进的基础上得出认股权证的定价公式,并介绍了其在实际中的应用。 相似文献
16.
张顺明 《曲阜师范大学学报》1998,24(2):1-9
研究弱与强无套利证券市场,利用局部凸拓扑空间的Farkas-Minkowski定理的延拓和Stiemke引理的延拓,证明了弱与强无套利定价理论,然后得到弱与强无套利定价公式的条件期望形式。 相似文献
17.
研究了原生资产价格遵循非线性Black-Scholes模型时的利差期权定价问题.利用扰动理论中单参数摄动展开方法,给出了利差期权的近似定价公式.最后,结合Feyman-Kac公式分析了近似定价公式的误差估计问题,结果表明近似解一致收敛于相应期权价格的精确解. 相似文献
18.
利用无套利原理,在风险中性的框架下,将期权定价理论应用于不动产商务租赁领域,用偏微分方程方法解决商务楼租赁合约定价问题.利用处理障碍期权的方法,给出一类含有停租条款的商务楼租赁续租的定价公式,并对定价公式进行定量分析和经济意义的解释.得出的结论是:在考虑违约的情况下,合约价格受回收率的影响最大. 相似文献
19.
在HJM模型下考虑远期利率由两个独立布朗运动驱动的零息票债券的期限结构,给出零息票债券的定价公式,以及债券期货期权的定价公式。 相似文献
20.
在不完全市场条件下,对熵定价公式进行推导;在此基础上,推导出熵定价公式的套期保值参数的求解公式;并利用套期保值参数,对在熵定价模型下的动态对冲进行了研究。 相似文献