电价不确定环境下发电商的最优投资时机及其概率分析

电力改革使得发电商成为发电市场上的独立投资主体,在此背景下研究了发电商投资决策问题.从投资收益最大化作为投资决策的基本原则出发,利用鞅和测度转换理论分析了电价的变化特性对发电容量项目最优投资时机和投资概率的影响.结果表明电量电价不确定环境下发电商具有延迟投资的倾向,而容量电价对发电容量投资则具有很强的激励作用.结论显示不确定是投资风险的根源,电价不确定性的增加提高了发电商的投资风险,降低了发电项目的投资概率.     

基于前景理论的住房市场卖方定价决策模型

为揭示住房市场周期性变化中卖方心理因素与定价的关系,在匹配模型中引入价格约束因子,并将前景理论应用于搜寻模型,建立了非风险中性的卖方定价决策模型.通过模型分析探究了议价能力、风险偏好和损失厌恶对卖方挂牌价格和保留价格的影响.研究表明,无论在市场上行还是下行时期,较强的议价能力会激励卖方提高保留价格和挂牌价格,较强的风险厌恶会降低挂牌价格.在市场上行时期,卖方风险厌恶越强,保留价格越低.在市场下行时期,卖方风险厌恶或损失厌恶越强,保留价格越高,而风险追寻的卖方在不同议价能力下对保留价格的设定策略不同.     

考虑碳排放权交易和电价风险的发电商优化调度

总量管制的碳排放权交易体系下,发电商在机组优化调度过程当中应将碳交易成本在模型中一并加以考虑.电力市场环境下,发电商还面临着电价不确定性带来的风险.借鉴风险价值和条件风险价值方法刻画电价风险,并定义鲁棒利润和条件鲁棒利润描述发电商的利润,提出考虑碳排放权交易和电价风险的发电商优化调度模型.借助蒙特卡罗方法模拟电价场景,将所建模型转化为混合整数二阶锥规划进行求解.通过10机24时段系统的算例仿真,验证了所建模型和求解方法的有效性.发电商可以利用该模型优化发电,平衡利润和风险,根据碳排放权价格的高低做出出售配额或购买配额策略.     

发电商古诺博弈下差价合约的市场力抑制效应

通过拓展经典的古诺博弈模型,运用勒拿指数测度电力市场差价合约对发电商市场力的抑制效应.在发电商二次成本函数假定下,得到多发电商纳什均衡解析表达式,并且发现发电商绝对量差价合约电量的增加会导致发电商勒拿指数下降.此外,对对称双发电商情形进行数值模拟,并推导得出差价合约电量的上限.研究结果表明,差价合约对发电商市场力有抑制作用,在一个确定的上限范围内,绝对量差价合约电量越大,抑制效应越强.     

基于CVaR的能源互补联合系统优化配置模型研究

由于风电、光电出力具有不确定性,因此会引起电网频率的较大波动,严重影响电能质量.为了保证含有新能源电力系统的稳定运行,特提出风光水储联合调度优化模型.首先,建立含新能源的电力系统优化调度数学模型,该模型追求系统机组耗量最小.在进行含新能源发电的电力系统优化调度中,可被用来调度的出力实际为满足负荷功率后,扣除新能源输出功率的那部分火电机组出力.算例结果表明,本文采取CVaR具有良好的性能;风电与光伏清洁能源机组并入系统中增加了日前调度的不确定性风险,但通过CVaR评估计算系统风险,采取有效的措施会使系统发电成本减少与碳排放量减少.     

超高压输电线路对我国构建电力市场的影响仿真分析

为了分析超高压输电线路对我国实施西电东送工程、构建全国性电力市场的影响.本文基于地理位置和电网运输成本约束条件,提出一个基于多主体的发电商动态演化博弈仿真模型.在仿真模型中,假定在一个二维平面中均匀分布多个相互分割的垄断市场,在矿产资源地分布着对应的发电商,发电商可以在不同的市场中分别进行产量和价格决策,以使其总体利润最大化.通过仿真发现,每个发电商都存在一个明显的垄断区域,随着输电成本的降低,各个发电商的垄断区域边界开始交叉;并且交叉区域随着输电成本逐渐降低而进一步扩大;当输电成本为零时,则发电商的不存在垄断区域.仿真结果可以解释为什么当前我国农村电价远高于城市电价,而许多发电商仍不愿意向农村供电.并得到以下结论:增大发电商市场规模,会促进发电商在垄断边界处的竞争,在一定程度上缓解电力紧张的局面,但不能从根本上解决发电商在电力市场中的垄断市场力.电力市场中电网运输成本是发电商实施垄断市场力的重要因素.超高压输电线路对我国构建全国和区域性电力市场具有重要影响.     

基于暗标拍卖理论的最优电力竞价机制分析

基于暗标拍卖理论,提出了一类电力竞价机制,然后运用次序统计量方法,分别对发电容量相同与不同的发电商组成的电力竞价市场,构建发电商的均衡报价模型;在模型求解基础上,分析竞价机制对市场清除价的影响,以从市场效率的角度探求最优电力竞价机制.论文最后对由5个发电商组成的电力竞价市场进行数值模拟,分析表明:在电力需求很少或很大的情况下,不同的电力竞价机制其市场效率几乎没有差异;而在一般的电力需求下,在由容量相同发电商组成的市场中,统一价竞价机制最优,但由容量不同的发电商组成的电力市场中,最优的竞价机制则是不确定的.     

基于信号传递的电力市场竞价机制

从博弈论中信号传递角度出发,分析了几种主要的电力市场竞价机制后认为,信息干扰程度是判断电力市场竞价机制优劣的重要因素之一.基于上述思想,提出一种购电商准随机匹配竞价机制.然后采用Swarm仿真平台构建了基于多主体的准随机匹配竞价机制仿真模型,在仿真模型中,采用部分最优学习策略,允许发电商和购电商进行价格和产量调整,最后给出了一个仿真实例,为了便于比较分析,分别对高低匹配竞价机制和购电商准随机匹配竞价机制进行了仿真实验.仿真结果表明,在实施购电商准随机匹配竞价机制的电力市场中,发电商实施市场力的范围下降;博弈均衡后市场成交价下降,总成交量上升,发电商与购电商的利润差额减小.     

模型不确定性条件下稳健投资行为与资产定价

不确定性在很早以前就引起了经济学界的重视.本文通过一个异质偏好下的世代交叠模型,研究了模型不确定性偏好对资产定价的影响.结果发现,均衡时的资产价格与模型不确定性偏好成反比,并且随市场上稳健投资者数量的增加而降低.另外,本文的结论能够解释股票溢价之谜.     

不确定需求下的电力竞价贝叶斯博弈模型

电力竞价是一个不完全信息的博弈过程.假定竞争对手的报价服从已知区间上的某种分布,分别构建了确定需求与不确定需求条件下的二发电商电力竞价博弈模型,并给出这2个模型的贝叶斯纳什均衡解,即发电商在不同条件下的均衡报价.最后假定竞争对手的报价服从均匀分布,对构建的模型进行了分析,分析结论表明:在确定电力需求情况下,发电商的均衡报价一般在报价上,下限附近波动;而在不确定电力需求下,发电商的报价在报价下限与报价区间中点之间波动:当竞争对手的最大可供电量很少时,选择报价区间中点,而当发电成本很少时,很可能选择报价下限.     

Electricity Price of Hybrid Power System and Decision Making of Renewable Energy Investment Capacity

In the existing electricity market,the traditional power suppliers and renewable energy generators coexist in the power supply side. In the power supply side,renewable energy generators generate power by wind and other natural conditions,leading renewable energy output a certain randomness. However,the low marginal generating cost and the reduction of carbon emissions,and thus brings a certain advantage for renewable energy compared to alternative energy. Electricity,as a special commodity,stable and adequate power supply is a necessary guarantee for economic and social development. Power shortage situation is not allowed in the power system,and the extra power needs to be handled for the purpose of safety. In this paper,the hybrid power generated by renewable energy generators and traditional energy generators is used as power supply,and then the electricity market sells hybrid power to electricity consumers,the hybrid power system determines the optimal daytimeprice,nighttime price,and the optimal installed capacity of the renewable energy suppliers. We find that the installed capacity of renewable energy increases first and then decreases with the increase of the price sensitivity coefficient of traditional energy supply. Electricity demand is negatively related to electricity price in the current period,and is positively related to price in the other period. The average price of day and night is only related to the total potential demand of day and night and the total generation probability of renewable energy. The price difference between daytime and nighttime is positively related to potential electricity demand,and negatively related to the sensitivity coefficient of electricity price.     

锚定心理影响期货市场价格的数理模型

锚定心理是金融市场中投资者的一种非理性心理,对投资者的判断及金融产品价格有重要影响. 结合期货市场的特征,并依据锚定心理产生的不充分调整启发式模型,以交易者获得的初始信息为锚定点,建立了锚定心理影响投资者交易及期货均衡价格的数理模型. 分析发现,锚定心理的存在会增加期货合约的交易量,造成短期期货均衡价格偏离理性条件下的理论值,从而使期货价格的价格发现功能和期货市场有效性受到影响.     

产品差异下的策略投资

在产品差异的情况下, 消费者对各公司产品偏好不同从而公司定价优势也不同. 以市场需求和定价优势为随机变量, 建立了一个非对称双寡头期权博弈模型来研究异质公司的策略投资问题. 推导出抢占投资阈值存在的条件, 并根据其存在情况分析出子博弈纳什均衡策略. 研究发现: 需求下降诱发过度开发的现象除了因抢占市场所致外, 还可能由公司定价优势更大程度的增加引起. 此外, 就相关参数对投资阈值的影响做了比较静态与敏感性分析, 为公司的投资行为提供一定的理论依据和实践指导.     

Knight不确定环境下供应商的乐观度对定价决策的影响

针对供应商的可变成本和产品市场价的双重Knight不确定性,本文运用α-maxmin多先验期望效用和纳什讨价还价模型研究了供应商的定价问题,涉及固定价格、成本加成和参考市场价三种合同,剖析了供应商的乐观度和含糊度对这些定价决策的影响。结论表明,固定价格随着供应商对成本的乐观度的提高而降低,随着市场价的乐观度的提高而提高.成本(市场价)的乐观度决定着成本(市场价)的含糊度与定价结果的关系.参考市场价合同下,供应商的定价权威不影响目标价格与成本的乐观度的关系,但影响目标价格与市场价的乐观度之间的关系。上述研究为分析不确定环境下供应商的定价行为提供理论支持。     

管理者具有市场能力的委托组合投资管理合同研究

假设管理者具有市场能力,研究委托组合投资管理中线性合同的激励作用.与以前研究结论不同的是,在管理者具有市场能力时,管理者的资产选择影响市场的均衡价格,线性合同能激励管理者去努力搜集信息.风险厌恶的管理者的最优努力水平是其风险分享比例的增函数,说明线性合同不但可以使风险在投资者和管理者之间进行最优分担,而且可以激励管理者的努力水平.     

Auction Mechanism Design in Wholesale Electricity Market Considering Impacts of Long-term Contract

In wholesale electricity market, a generator with cost information advantage will submit a bid higher than its true cost, which may reduce the market efficiency. To solve this problem, this article designs an incentive auction mechanism considering the impacts of long-term contract and the variability of marginal cost. The new mechanism includes an extra payment (information compensation) that will make generators submit their true marginal cost, and thus, achieves distribution efficiency. Then, it makes a demonstration based on the data from IEEE-RTS96. The result shows that the new mechanism can control the market power of generator and avoid strategic bidding behaviors.     

基于博弈论的发电厂商竞价策略研究

利用博弈论方法在比较宽泛的假设条件下建立了发电厂商的竞价策略模型，研究结果表明，当电量市场需求小于等于每个发电厂商的申报上网电量时，发电厂商的最优报价将围绕其单位发电成本与电力市场最高限价之间的平均值小幅波动；当电力市场存在相对垄断的发电厂商时，非垄断厂商会以单位发电成本报价来博取上网售电机会，而相对垄断厂商会利用其发电主导地位提高边际上网电价；当电量市场需求大于每个发电厂商的申报上网电量而小于所有发电厂商申报上网电量之和时，若不受管制，双方出价将趋于无穷大，若受管制，每个发电厂商的最优均衡报价可能是下列三者之一：该发电厂商的单位发电成本、市场最高限价以及单位发电成本与市场最高限价之间的某中间值。     

基于条件风险价值的智能区域代理商报价策略及EV充电管理

智能区域代理商整合区域内电动汽车(electric vehicle,EV)参与电力市场交易,然而在联营市场(包括日前和实时市场)交易机制下,联营市场电价的随机性增加了代理商的市场交易风险.基于此,提出了以联营市场条件期望购电成本最小为目标的报价决策模型,该模型考虑了联营市场电价的随机特性,并将模型转换成带条件风险价值约束的随机优化问题.由于含随机性变量概率密度函数的积分计算困难,因此利用蒙特卡罗模拟,预测电价分布特性,采用抽样平均近似法对模型进行离散化处理,并通过构造函数将原问题化为凸优化问题进行求解.数值实验表明代理商通过控制EVs参与联营市场竞价交易,对EVs进行充电管理,可有效降低峰谷差,有助于电网的稳定性.     

Optimal Timing and Probability Study of Generation Firm Investment under Power Price Uncertainty

Reformation of the power industry makes generation companies become independent investors in power market, this article studies investment decisions of generation companies. On the basis of basic investment principle that generation companies always are in pursuit of maximum profit from investment, it is analyzed how power price fluctuation property affects the timing and the probability of generation capacity project investment exercise through martingale and change of measure in this article. The studies show that generation companies generally delay investing under energy price uncertainty, and capacity price has much incentive to invest in capacity project. The conclusion indicates that uncertainty is the cause of investment risk, increase in uncertainty of energy price raises investment risk of generation companies, and reduces the probability of generation project investment exercise.