商业银行流动性过剩的成因分析及政策参考

在美国次级信贷危机发生后,我国商业银行的流动性过剩问题仍然存在.我国流动性过剩主要体现在商业银行体系中,表现为巨额的存贷差、强烈的贷款扩张意愿、高涨的资产价格和与存款利率倒挂的货币市场利率.商业银行的流动性过剩对宏观经济、银行自身将带来负面影响.本文将从商业银行流动性过剩出发,分析次级信贷危机过后的我国商业银行流动性过剩的成因及其政策参考.     

加息对股票市场的影响分析

股票市场与宏观经济政策密切相关,加息对上市公司、个人投资者以及股票价格的未来走势都会产生一定的影响。本文结合近期中国人民银行的利率调整规定,深入探讨了加息对我国股票市场中的上市公司、个人投资者,以及股票价格的具体影响。     

商业银行竞争对小企业信贷可获性的影响

将企业转换贷款银行成本的增加作为衡量商业银行竞争程度提高的指标,考虑企业投资项目收益、企业项目成功概率、企业垫付资金成本及银行对于不同规模的企业所设置的差别利率对小企业信贷可获性的影响,构建商业银行竞争影响小企业信贷可获性的分析模型,探讨商业银行竞争程度提高是否有利于小企业信贷可获性增加.研究结果表明,随着商业银行竞争程度提高,银行贷款项目的风险水平上升,贷款客户中的小企业比例下降,竞争加剧不利于小企业信贷可获性增加.最后以我国2009年信贷激增为例进行了案例分析,验证了所提模型的有效性.     

关于中国经济费雪效应检验

本文通过选取1985年至2010年名义利率与通货膨胀率月度数据分析检验我国是否存在费雪效应。得出结论：我国并不存在完全的费雪效应。表明加息对稳定通货膨胀预期有一定作用，如果适时适廖的调整利率，很可能抑制通货膨胀率的高速增长。     

近期央行加息带给我们的思考

试图从利率变动对宏观经济稳定的影响、利率变动对我国证券市场的影响、利率变动对银行业务的影响等3个环节进行思考,以期加深认识银行加息对宏观经济的影响。     

美国进入加息长周期？

<正>美国联邦基金利率是指美国商业银行之间的隔夜拆借利率，是美国经济中最重要的利率，对全球货币和金融环境有重大影响。美联储对联邦基金利率的调整称为加息或者降息，历次加息和降息周期都牵动着全球各国的神经。特别是，当美国进入加息周期后，新兴市场经济体的资本外流和流动性紧缩压力会显著增大，也会大幅提高相关国家和企业债务违约的风险。     

财经剪贴

美国四年来首次提高利率美国联邦储备委员会6月30日宣布,将联邦基金利率从1%提高到1.25%,这是过去四年来美国首次提高短期利率,以便确保将经济复苏和通货膨胀都能保持在合理水平上。美联储决定加息后,将带动美国主要商业银行把短期消费贷款利率从4%提高到4.25%。此前,美国的联邦基金利率已经在1%的水平上运行了一年,这创造了46年来的最低利率纪录。美联储主席格林斯潘认为,今后美国可能面临通货膨胀的威胁,这是提高利率的重要原因。据报道,当天华尔街股票市场道琼斯指数受加息影响上涨了22点,但美元并未摆脱相对弱势局面。市场人士指出,由于…     

利率市场化对商业银行经营的影响

商业银行是经营资金这个特殊商品的企业,利率是资金的价格杠杆,深入研究利率市场化对我国商业银行经营管理的影响具有重要的现实意义,本文论述了利率市场化对商业银行带来的机遇和挑战,从加强利率风险管理、加强金融产品定价管理、加强成本管理、加快产品创新和转变我国商业银行盈利模式等方面提出了应对策略.     

新时期我国金融业面临的通货膨胀形势与对策

新时期我国面临的通货膨胀预期仍然较强,形势依然严峻。本文在分析我国面,临的通货膨胀形势的基础上,从建立宏观经济政策调控框架,抓好资本流动性管理,发挥好利率、汇率等常规工具的作用,有效调整融资结构,防范金融风险等方面提出了遏制通胀的相应对策。     

利率市场化对中国银行业的影响

本文通过对商业银行实施利率市场化的理论研究以及如何在商业银行实践中应用的思考,希望能在我国商业银行推进利率市场化的进程中作一些有益的探索,期待我国的银行业能够看准机遇,迎接挑战,在加息的浪潮中站稳继续引领中国的经济腾飞。     

商业银行中间业务研究

长期以来,我国商业银行的收入主要来自于存贷款利差,中间业务收入比重很低,与发达国家差距明显。2008年,我国货币政策将从"适度从紧"调整为"从紧"。这意味着,商业银行的信贷投放总量和投放节奏将受到更为严格的控制,信贷业务收入受到冲击。为避免盈利水平的下降,商业银行需及时进行业务和收入结构调整,扩大商业银行中间业务收入将成为商业银行利润增长,向多元化盈利模式转型的重中之重。     

我国商业银行利差影响因素分析及政策建议

利差收入是我国商业银行营业收入的重要组成部分,利差水平则是衡量商业银行效率的重要指标。影响利差的因素既有外部的经济周期性波动、基准利率多元化、债券市场的发展、企业融资议价能力的变化;也有商业银行内部的因素,如发展阶段、经营规模与竞争战略、资产负债结构与期限结构、客户结构和产品结构等。建议商业银行应加强对信贷利差和利率定价的管理,有效防范信用风险、市场风险和利率风险,提高中小企业信贷业务占比,完善内部评级系统,强化成本管理,提高对客户的综合服务能力,建立市场化的融资制度等。     

加息对房地产市场的影响分析

房地产市场与宏观金融政策密切相关,加息对房地产企业、房地产消费者以及房地产业发展规模和房价都会产生一定的影响。本文结合近期中国人民银行的利率调整规定,探讨了加息对我国房地产市场买卖双方的具体影响,以及加息对我国房地产投资规模及房价的影响。     

商业银行的信贷合约设计与中小企业信贷问题

商业银行贷款利率在我国还没有放开,而商业银行资产负债比例管理模式已经开始推行,这在理论和实践上给商业银行的信贷方案设计带来了困难。中小企业贷款难问题是一段时期以来困扰我国经济发展的一个重要因素。本文从西方信贷合约设计理论的角度来探讨这一问题,试图解释现实中我国商业银行对中小企业的某些信贷行为。     

试论我国利率市场化的内涵以及改革策略

经过多次利率政策调整,我国利率体系改革积累了不少经验,这在当前宏观经济稳定、金融市场初具规模、人们对利率波动敏感性和预期心理不断增强的形势下,无疑已使我国利率市场化进程向前推进了重要的一步。但是,现行利率管理体制中利率改革的基础条件、传导机制与外部环境尚不完备,直接影响我国利率市场化改革的全面实施。     

中国内外

加息“警戒线”:通货膨胀率5% 中国人民银行行长周小川日前表示,若消费者价格指数(CPI)的急速上升导致贷款利率为负,即通货膨胀率超过5%, 央行将考虑上调贷款利率。他指出,负贷款利率将促使企业借款进行原材料的采购、囤积,进而推动通货膨胀进一步加剧。我国5月份消费者价格指数较上年同期上升了4.4%,为7年来     

浅析利率市场化改革

我国利率市场化改革势在必行，实施改革后，将分别对宏观经济、商业银行及企业产生重要的影响。     

通货膨胀对我国商业银行的影响及应对策略

通货膨胀是目前影响我国经济健康运行的重要问题。商业银行在资产业务、负债业务、表外业务等都会受到通货膨胀的影响。分析和研究这些影响并提出应对策略无疑有益于商业银行的稳定经营。剖析当前通货膨胀的主要原因,通货膨胀对商业银行经营造成的负面影响,并就此提出了商业银行应对通货膨胀的主要策略。     

浅析利率市场化改革

我国利率市场化改革势在必行，实施改革后，将分别对宏观经济、商业银行及企业产生重要的影响 .     

中国宏观经济与金融总量波动性分析——基于随机游走滤波模型的检验

本文采用随机游走滤波模型对我国1952—2008年间的总产出和金融机构人民币信贷、金融机构存款余额进行波动性特征、相关性和共动性检验分析。结果发现：我国宏观经济基准周期呈现长度增大、波动性减弱趋势发展;较基准周期而言,金融机构人民币信贷、金融机构存款余额是逆周期变量并滞后于总产出,这说明我国宏观经济的发展具有一定的稳定性机制。总体来说,我国宏观经济日趋稳定,呈现明显的一般性周期特征。