单时期下一种新的风险度量方法及其应用

该文给出了一种新的风险度量方法,在某些方面克服了传统的均值－方差的风险度量方法中的缺陷,并在此基础上定义了新的资产组合风险值,以及它在现实个人投资方案选取中的应用。     

秃鹫资本家：美国风险投资人

如今,美国硅谷已经成了新富翁的摇篮,在它的北部目前居住的百万富翁就已达15280个,他们大多都是投资高技术产业而致富的。想到投资,人们便立即会想到风险。投资与风险往往形影不离,生死相伴,投资风险是一     

一种新的证券组合风险度量方法

在尾部条件期望(TCE)基础上,考虑投资者的真实风险感受,研究了一种新的风险度量方法———Shortfall风险度量,并在一致性公理下研究了它的一些统计性质,最后在多元椭球分布下得到了证券组合的Shortfall风险,还在多元t分布下得到了证券组合的Shortfall风险的数值结果。     

相对风险价值——一种新的一致风险度量

提出了一种新的风险度量指标——相对风险价值(RVaR)。它在风险控制、保险、最佳估计等方面都有明确的直观意义,并且满足一致性、风险回避性以及与多种常见序相容的合理性要求,较好地弥补了风险价值的理论缺陷。本文提出的确定RVaR的准则,保证在正态条件下所确定的RVaR与VaR相同。此外还给出并证明了RVaR的表示性公式,讨论了RVaR在风险交换和资本分配等问题上的应用。     

风险度量新趋势分析

通过对VaR的一些缺陷进行分析,并例证了VaR在一些情况下不能准确识别风险以及VaR缺乏次可加性,提出了损失期望值这一更接近于投资者真实心理感受的风险度量方法,并证明了它是满足次可加性的风险度量方法。     

企业人力资源管理风险识别、测定及防范

人力资源管理风险是由于人力资源管理问题导致企业经营管理损失的严重程度和企业经营偏离预定目标的可能性。人力资源管理风险产生于人力资源管理过程而直接或间接作用于企业经营目标,它包括人员招聘风险、冗员风险、人员结构失衡风险、态度风险、人力成本风险、离职风险等。人力风险可采取定性方法和定量方法测定,其中定量方法的关键在于选择合适的定量评价指标。防范人力资源风险,对企业正常运行,实现经营目标具有重要作用。     

概率分析法在企业财务风险预测中的应用研究

概率分析法是企业进行风险决策的一种主要方法,利用它可以计算出各方案的风险程度,有效地预测、控制财务风险,降低风险损失。本文通过对概率分析法在企业财务风险预测中的应用研究,主要目的在于推动该方法在企业管理实践中的应用,以使企业的经营决策更趋于科学化、合理化、准确化。     

基于一致性风险价值的投资组合优化模型研究

证券市场上收益率分布存在严重的偏峰厚尾现象;同时风险价值方法本身不符合次可加性．这使得进行组合优化时它的局部最优解并非全局最优．针对这些问题,我们从一致性风险度量理论出发,提出了一种新的风险度量技术——一致性风险价值——来度量投资组合的信用风险,在此基础上建立了一致性风险价值的投资组合优化模型,并运用线性规划技术进行组合优化．最后我们通过实证研究,发现运用基于一致性风险价值的优化模型进行投资组合的结果,优于运用基于风险价值的优化模型．     

建立我国风险资金运作管理监控体系刍议

当前国外的风险投资公司管理监控模式主要是“投资者——风险资本家——风险企业”的二级管理监控体系。它存在着监管力度弱,持续性差,实时处理能力弱等缺陷。为此,作者设想在风险投资公司对风险企业投资后,通过设立风险项目责任小组对风险企业的经营进行实时监控,实现监管的专职专业化,则将加强风险投资公司对风险企业的监管力度,降低风险项目的风险性,进而提高投资收益。     

建立我国风险资金运作管理监控体系刍议

当前国外的风险投资公司管理监控模式主要是“投资者－风险资本家－风险企业”的二级管理监控体系，它存在着监管力度弱，持续性差，实时处理能力弱等缺陷，为此，作者设想在风险投资公司对风险企业投资后，通过设立风险项目责任小组对风险企业的经营进行实时监控，实现监管的专职专业化，则将加强风险投资公司对风险企业的监管力度，降低风险项目的风险性，进而提高投资收益。     

评价科技企业技术风险的数学模型

运用运筹学、模糊数学理论建立了一套评价科技企业技术风险的数学模型,该模型能够比较准确的评价科技企业的技术风险等级及相关的风险因素,使科技企业能正确的制定出相应的规避技术风险的对策及技术发展战略,对保障科技企业的经营具有一定的意义     

项目业主行为风险评价指标体系的建立

本文对工程项目全寿命周期内项目业主的行为风险进行了系统地识别,在此基础上建立了项目业主行为风险的评价指标体系,可作为具体工程项目项目业主行为风险指标体系构建的参考。     

地铁施工影响下邻近建筑遗产安全风险评估

建筑遗产风险评估是遗产保护领域的重要研究内容。为应对近年来快速发展的城市轨道交通对周边建筑遗产造成的影响,快速、准确的对建筑遗产安全进行风险评估很有必要。本文应用物元理论方法研究了地铁施工影响下的建筑遗产安全风险评估模型,并对工程实例进行计算。结果表明：该方法符合客观实际,可同时用于安全风险排序和安全风险评估,可利用计算机进行编程,高效可靠。可见物元理论应用于安全风险评估的可行性,同时为同类项目进行风险评估提供决策支持。     

农村家庭养殖中风险管理方式的经济学分析

农村家庭养殖中多元化经营其实就是一种风险管理方式。农户运用这种风险管理方式的决策过程，其实质就是一个资产组合降低风险的过程，所以资产风险组合模型可以揭示决策全过程。同时，农户的风险偏好又造成了各个农户运用这种风险管理时的差别。通过分析可以发现，新的风险管理方式的引入，可以使农户放弃该种低效风险管理方法，走高效发展之路。     

基于因果模型的Delt-EVTTM技术在证券经纪业风险管理中的应用

新的巴塞尔协议将操作风险纳入风险资本范畴,证券经纪业务是投资银行的重要业务,其操作风险逐渐受到重视。论文在评述操作风险定性与定量技术的基础上,提出基于因果模型的Delt-EVTTM是一种典型的综合性分析方法,能较好解决操作风险后尾分布现象;并以证券经纪业交易业务为例,分析了该方法的应用流程,对我国金融业实施有效的操作风险管理提供了可能。     

虚拟企业生命周期分析与系统管理

虚拟企业是一种新的合作模式,它可以适应不断变化的市场环境,因此自从它被提出后就受到企业界和学术界的广泛关注,并取得了一系列的研究成果。虚拟企业是由两个或两个以上的独立企业组成的一种临时性网络组织,当期望目标达到后此组织即解散。成功地实施虚拟企业可为企业带来可观的收益,但实施虚拟企业战略也有许多风险。作者在分析虚拟企业生命周期的基础上,提出了虚拟企业生命周期系统管理策略。     

从资产组合角度分析混业经营的风险

Markowitz的资产组合理论认为,将相关性低的资产纳入同一资产组合可以降低风险．以此为出发点,将证券市场上的理论扩展到整个金融市场,借此分析了混业经营的风险．按照商业银行、投资银行和证券公司、保险公司等金融机构的不同业务来划分风险,并且研究了资本市场和货币市场的相关性．认为由于这些业务从属于不同的金融市场,相关性较低,如果金融机构同时从事不同的业务风险将降低,因而混业经营的风险必然小于分业经营的风险．     

企业信用风险管理的定量决策模型研究

文章建立了一个信用决策定量模型 ,衡量企业扣除信用风险成本后的收益 ,从而得出信用决策变量 (赊销信用额度 x与信用期 y)的组合范围 ,企业可以以此范围值的界限为依据 ,进行科学化、定量化与模型化的信用风险管理决策     

风险刑法中的抽象危险犯之检讨

在风险社会下,法益概念出现了具体向抽象、个人向超个人、人本向非人本的时代嬗变;抽象危险犯在风险刑法中正日益增多,但也遭受着传统刑法的种种质疑;抽象危险犯是对风险社会特质的有效回应,其功能吻合于风险社会中对犯罪的认定,而且其弊端是可以采取恰当的刑法解释方法避免的。     

马氏调节风险模型下的破产前盈余分布

对在马氏调节风险过程中破产前盈余和破产时赤字的联合分布进行研究.该过程中的泊松索赔到达速率和索赔额分布随时间改变,并取决于1个潜在的马尔科夫跳过程的状态.推广了Dickson公式,并证明了破产前盈余的分布函数和密度函数均能由破产概率表示出来.