无穷期重复契约关系的动态模型

使用无穷期重复对策的基本框架进行分析,讨论无穷期重复道德风险模型.将最优契约定义为动态规划问题的值函数,在无穷期重复契约关系下,推广了在两期道德风险模型中所分析的结论,得到了刻画期望效用变化规律的表达式,证明了最优的契约仍然显示出某种记忆性.得出了当贴现率δ→1时,委托人的平均期望利润趋向于帕累托最优水平的命题,并解释了其经济学含义.     

非完备市场欧式期权无差别定价研究

研究不完备市场中最大化期望消费效用准则下的最优消费/投资决策及期权定价问题.在标的资产价格服从几何均值回复变化的假设下,利用随机动态规划理论及消费效用无差别定价原理得到了最优消费/投资策略以及标的资产不可交易的欧式期权价格所满足的偏微分方程.给出了数值算例,结果表明投资者的风险厌恶态度会降低期权的效用价格,而标的资产的...     

国家能源安全的作用机制分析

能源、经济、社会是一个复杂的大系统,通过它们之间关系的分析,界定国家能源安全的前向和后向作用机制。采用因素分析法,通过对前向作用机制的分析,归纳出影响国家能源安全的因素包括国际和国内两个方面,而国内方面又包括国内经济因素、安全控制力因素和能源本身因素三个部分;依据社会福利准则,构建效用函数模型,通过对后向作用机制的分析,说明促进国家能源安全对社会福利水平的提升,主要应该通过提高消费效用弹性(q值),降低贴现率(r值)和延长能源耗竭期(T年)三种途径。     

在机制转换金融市场中红利对最优消费投资影响分析

考虑了在不同机制下的金融市场中带有红利支付的消费投资问题,在连续的时间里,投资者选择的消费投资策略使期望效用最大化.市场系数和投资者的消费效用是依赖于金融市场机制的.利用马尔可夫过程和随机控制理论,就几个特殊的HARA效用函数情形获得了最优消费投资策略的显示解.并针对市场在两种机制中的转换进行经济分析.     

不同碳补贴机制下杉木人工林最优轮伐期和碳汇成本分析

【目的】探讨不同碳补贴机制下最优轮伐期及碳汇成本的变动规律,为提高碳汇供给和降低碳汇成本提供理论依据。【方法】实地调研福建洋口国有林场杉木人工林经营和营林实践,推导不同碳补贴情境下杉木最优轮伐期和碳汇成本模型,分析立地条件、碳价格、贴现率对最优轮伐期和碳汇成本的影响。【结果】理想情境下,贴现率由2%上涨至7%时,优、中和劣等立地的碳汇成本分别下降了31.42%、32.03%和33.15%,最优轮伐期均缩短4 a。碳价格由20元/t增加至350元/t时,优、中和劣等立地碳汇成本上涨了19.24、19.43和19.38倍,最优轮伐期分别延长了8、9和10 a。年给付情境下,贴现率由2%上涨至7%时,优、中和劣等立地的碳汇成本分别下降了70.35%、70.66%和71.14%,最优轮伐期均缩短4 a。碳价格由20元/t增加至350元/t时,优、中和劣等立地的碳汇成本上涨了15.79、15.82和16.50倍,中等立地和优等立地最优轮伐期均延长1 a,劣等立地最优轮伐期维持不变。【结论】两种碳补贴情境下,碳汇成本和最优轮伐期均与贴现率负相关,与碳价格正相关。在理想情境下,中等立地碳汇成本对碳价格变动的敏感性最强,但在年给付情境下,劣等立地碳汇成本对碳价格变动敏感性最强。总之,在研究区,理想情境更有利于发挥森林生态功能,实现森林生态效益。     

基于能源约束的经济平衡增长研究

遵循能源消费与经济增长的双向因果关系,基于索罗增长模型和最优理论建立了一个知识外生的,包含代表性厂商、不可再生能源生产部门、可再生能源生产部门、政府和代表性家庭在内的经济平衡增长模型,并研究了经济平衡增长的条件.结果表明,经济增长和能源消费均衡的条件是能源投入增长率必须和有效劳动增长率相等.最后从加大节能减排和资源税征收的力度等角度提出政策建议.     

消费篮子价格部分可观察下带通胀与红利支付的最优消费投资问题研究

考虑消费篮子价格部分可观察下通胀与红利支付对投资者最优消费投资的影响,利用HJB方程推导最优消费投资策略,给出由三基金组成的修正的互助基金定理.在不变相对风险厌恶(CRRA)效用的特殊情形下,得到最优消费投资策略的显式解.     

开放式渔业的最优管理

以目标泛函为基础，应用最大值原理讨论了开放式渔业的最优控制问题．进而得出了鱼群的最优种群密度z^＊和最优收获率h^＊；并进一步分析了贴现率δ对最优收获量的影响．最后应用了一个建立在Schaefer模型上的例子．     

证券市场中最优投资组合及消费问题的一种直接方法

Merton提出的连续时间下投资组合及消费模型标志着连续时间投资组合理论的真正开始,通过把随机控制理论应用到最优投资组合问题中,得到了一些特殊情形下的显示解。讨论了在一类证券市场中可以投资于两种期望收益和风险均不相同的股票情形下的最优投资组合及消费的最优控制问题。首先给出了股票的价格模型,与投资组合及消费策略有关的资产过程满足的随机微分方程和值函数的定义。在影响股票价格的随机干扰源相互关联的情形下,利用伊藤规则,采取一种直接构造的方法,针对一类典型的效用函数"常数相对风险厌恶(CRRA)"情形,给出了最优投资组合及消费的显示解。     

消费和终端财富最大化的鞅方法

讨论当投资者采用随机微分效用时,如何进行选择使其消费和终端财富最大化．采用在连续证券市场中的鞅方法,利用了等价鞅测度、Girsanov定理等理论,将原始模型进行简化,最后得到最优消费策略的显示解．     

抽彩关联时的决策效用

本文对两个抽彩之间存在相互关联性的发展状况和存在问题进行了分析和研究，并将该问题连同不同决策主体之间偏好共享，以及抽彩环境、抽彩关联对效用的作用一并加以考虑，首次从决策主体、环境和决策目标这个系统的角度来考察效用的联系性。     

基于索引效用的Top-k高效用项集挖掘方法

已有的Top-k高效用项集挖掘为了保持向下封闭性,利用项集的事务效用代替其真实效用,使得项集效用被估计得过大,导致剪枝效果不好,挖掘效率较低.针对这一问题,提出了索引效用的概念,在此基础上建立两级索引,并进行索引剪枝,增强了挖掘中剪枝的效果,提高了Top-k高效用项集挖掘的效率;此外,通过建立效用矩阵,支持对项集效用的快速计算,进一步提高了挖掘效率.不同类型数据集上的实验验证了所提出的Top-k高效用项集挖掘方法的有效性和高效性.     

效用理论在保险中的应用

介绍了效用理论的基本知识,引入了效用函数来描述决策者的风险态度.讨论了效用理论在保险产品的定价以及在确定最优投保方式中的应用.     

非-Lipschitz条件下随机微分效用

研究了由Ｄｕｆｆｉｅ 和Ｅｐｓｔｅｉｎ 等创立的随机微分效用理论．在非－Ｌｉｐｓｃｈｉｔｚ条件下，讨论了随机微分效用的存在性和唯一性以及效用过程的时间相容性，并对消费的单调性、对终值的单调性和风险厌恶及凹性进行了讨论．     

期望效用最优意义的最优保险研究

最优保险的研究具有重要的应用价值.针对停止损失保险,应用零效用原理,得到了对于风险厌恶型投保人的最优保费免赔额应满足的方程,为保险定价提供了理论依据.     

确定安全库存量的效用值法

分析了现有确定安全库存量方法的不足，考虑决策者对安全库存量的态度，提出了确定安全库存量的效用值法，并用算例说明了这种方法的具体运用。     

企业市场竞争策略分析

本文从消费者决策心理出发,用定量定性手段分析和论证了企业在市场竞争中的最佳策略,进一步分析了企业稳定产品质量与提高企业经济效益的关系。     

企业创新过程中的知识互替性分析

根据企业知识的互替性、知识生产的函数、效用函数分析了企业这种行为主体在进行知识替代过程中的决策问题。通过这种分析,讨论了企业在知识更替中的一些关键性的问题。最后,列举了一种产品随着技术的更新而发生变化的过程。     

广义的边际效用趋势(英文)

运用黎曼几何的方法证明了效用函数的存在性,引进了广义的边际效用趋势概念,该定义揭示了以效用函数为度量与一般的欧氏度量的偏离,并证明了这个定义是内蕴的.