| SV模型的模拟GMM方法——兼论涨跌停板制度的有效性 |
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| 引用本文： | 李传乐,王美今.SV模型的模拟GMM方法——兼论涨跌停板制度的有效性[J].中山大学学报(自然科学版),2006,45(6):11-15. |
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| 作者姓名： | 李传乐 王美今 |
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| 作者单位： | 1. 中山大学岭南学院,广东,广州,510275;华南师范大学数学科学学院,广东,广州,510631
2. 中山大学岭南学院,广东,广州,510275 |
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| 摘 要： | 采用SV模型的一个简捷高效的估计方法——模拟广义矩估计方法，以上证综合指数为样本，考查了涨跌停板制度对沪市股票收益波动的影响，并将SV模型的实证结果与GARCH模型进行了比较，发现SV模型的估计更符合实际；最后，利用Monte Carlo方法对股票收益序列进行了模拟和分析，进一步证实了这一结论。
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| 关 键 词： | 随机波动模型 模拟广义矩估计方法 涨跌停板制度 Carlo模拟 |
| 文章编号： | 0529-6579(2006)06-0011-05 |
| 收稿时间： | 03 9 2006 12:00AM |
| 修稿时间： | 2006年3月9日 |
The Simulated Generalized Method of Moment of the SV Model ——The Efficiency of the Price Limits Policies |
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| LI Chuan-le,WANG Mei-jin.The Simulated Generalized Method of Moment of the SV Model ——The Efficiency of the Price Limits Policies[J].Acta Scientiarum Naturalium Universitatis Sunyatseni,2006,45(6):11-15. |
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| Authors: | LI Chuan-le WANG Mei-jin |
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| Institution: | 1. Lingnan College, Sun Yat-sen University, Guangzhou 510275, China; 2. School of Mathematics, South China Normal University, Guangzhou 510631, China |
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| Abstract: | The simulated GMM adopted in this paper is forthright and efficient.Selecting the Shanghai composite index as sample,the effect of the price limits policies on the volatility of the stock revenue is examined,and the SV model is found to be more conform to the actual situation by comparing the empirical results between the SV model and the(G)ARCH model.Finally,these conclusions are further verified by using the Monte Carlo method to simulate and analyze the stock revenue series. |
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| Keywords: | Monte |
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