| 基于DC-MSV模型的国内外油运股股价波动规律比较 |
| |
| 引用本文： | 刘文白,余逸平. 基于DC-MSV模型的国内外油运股股价波动规律比较[J]. 同济大学学报(自然科学版), 2019, 47(10): 1528 |
| |
| 作者姓名： | 刘文白 余逸平 |
| |
| 作者单位： | 上海海事大学 经济管理学院， 上海 201306,上海海事大学 经济管理学院， 上海 201306 |
| |
| 基金项目： | “新常态时期运力过剩背景下中国海运业供给侧创新驱动模式研究”(17BGL015) |
| |
| 摘 要： | 为研究国内外油运股股价的波动规律,采用动态相关系数多元随机波动(DC-MSV)模型研究动态相关性和风险溢出效应.实证分析发现,国内外油运股股价与运价、股票指数均存在较高的正相关关系;运价和股票指数对A股油运股股价的影响力相当,而美股主要受运价的影响;股票指数对A股油运股的价格影响力出现下降的迹象;股票指数在大幅波动期间,对股价的影响力显著提升.投资A股油运股需要同时关注运价和上证指数,而投资美股应该主要关注运价.
|
| 关 键 词： | 油运股股价 价格波动规律 动态相关系数多元随机波动(DC-MSV)模型 动态相关性 波动溢出效应 |
| 收稿时间： | 2019-01-17 |
| 修稿时间： | 2019-07-22 |
Comparison of Price Fluctuation Among Domestic and Oversea Oil Shipping Stocks Based on DC-MSV Model |
| |
| LIU Wenbai and YU Yiping. Comparison of Price Fluctuation Among Domestic and Oversea Oil Shipping Stocks Based on DC-MSV Model[J]. Journal of Tongji University(Natural Science), 2019, 47(10): 1528 |
| |
| Authors: | LIU Wenbai and YU Yiping |
| |
| Affiliation: | School of Economics & Management, Shanghai Maritime University, Shanghai 201306, China and School of Economics & Management, Shanghai Maritime University, Shanghai 201306, China |
| |
| Abstract: | |
| |
| Keywords: | price of oil shipping stocks price fluctuation dynamic correlation multivariate stochastic volatility(DC-MSV) model dynamic correlation volatility spillover effect |
| 本文献已被 CNKI 等数据库收录！ |
| 点击此处可从《同济大学学报(自然科学版)》浏览原始摘要信息 |
|
点击此处可从《同济大学学报(自然科学版)》下载全文 |
