有交易成本的斯权定价方法 |
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引用本文: | 郑小迎,陈金贤.有交易成本的斯权定价方法[J].系统工程,2000,18(5):13-16,22. |
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作者姓名: | 郑小迎 陈金贤 |
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摘 要: | 基于股票价格的对数正态分布假设,Black-Scholes模型运用连续交易保值策略成功解决仍效证券市场中的欧式期权定价问题,然而,在非有效市场中,投资者将面临数量可观、不容忽视的交易成本。本文在界定交易成本的基础上,建立了离散交易时间条件下的非线性期权定价模型,并分别讨论了有效易成本的欧式期权多头与空头的定价方法。
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关 键 词: | 交易成本 证券组合 股票价格 期权 定价模型 |
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