| 股票价格和收益变化中的幂律 |
| |
| 引用本文： | 叶中行,姚奕,陈珊敏,徐容华. 股票价格和收益变化中的幂律[J]. 系统仿真学报, 2002, 14(10): 1395-1399 |
| |
| 作者姓名： | 叶中行 姚奕 陈珊敏 徐容华 |
| |
| 作者单位： | 1. 上海交通大学数学系,上海,200030
2. 东华大学应用数学系,上海,200051 |
| |
| 基金项目： | 国家自然科学基金(10171066),上海市科委重点项目(02DJ14063) |
| |
| 摘 要： | 用不同的方法来研究股价的波动规律,非参数估计显示股票收益分布的非正态性及“肥尾”现象,其尾部满足幂律衰减,股票收益的“一般化”波动函数在不同时间间隔下的结构函数也服从幂指数分布律,第三个幂律是在我们使用模式分析法对股价的波动进行分析时发现的。
|
| 关 键 词： | 股票价格 收益变化 幂律 股票市场 股票收益 上证指数 相对熵 |
| 文章编号： | 1004-731X(2002)10-1395-05 |
| 修稿时间： | 2001-12-28 |
Power Law for Stock Return |
| |
| YE Zhong-xing ,YAO Yi ,CHEN Shan-min ,XU Rong-hua. Power Law for Stock Return[J]. Journal of System Simulation, 2002, 14(10): 1395-1399 |
| |
| Authors: | YE Zhong-xing YAO Yi CHEN Shan-min XU Rong-hua |
| |
| Affiliation: | YE Zhong-xing 1,YAO Yi 1,CHEN Shan-min 1,XU Rong-hua 2 |
| |
| Abstract: | s:We perform varies approaches to study stock price fluctuations. Non-parametric estimations reveal that the fat tail of the distribution of stock return satisfies power law decay. Another power law is obtained for the scale invariant structure function exponent of the "generalized" average volatility function of stock return. The third power law of the relative frequency is found by using pattern analysis to the stock price fluctuation |
| |
| Keywords: | stock return shanghai stock index power law relative entropy |
| 本文献已被 CNKI 维普 万方数据 等数据库收录！ |
