噪声相关的商品生产与内部交易的市场均衡 |
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引用本文: | 黄勤,周永辉.噪声相关的商品生产与内部交易的市场均衡[J].贵州师范大学学报(自然科学版),2023(3):41-45+50. |
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作者姓名: | 黄勤 周永辉 |
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作者单位: | 1. 贵州师范大学数学科学学院;2. 贵州师范大学大数据与计算机科学学院 |
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基金项目: | 国家自然科学基金资助项目(11861025);;贵州省科技计划项目(黔科合平台人才[2018]5769号); |
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摘 要: | 针对一类商品生产及其内部交易市场,其中经纪人作为内部人同时参与商品产量和商品交易决策,噪声交易量与商品价值相关,而做市商进行半强有效性定价,给出了由商品产量、内部交易量和定价组成的线性均衡的闭式解。仿真结果表明,内部人的交易强度关于相关系数呈单峰上凸形状且在某个取负值的相关系数时达到最大值,而当风险价值与噪声交易量正线性相关时,内部人不再参与交易;市场深度关于相关系数的呈对称单峰上凸形状,且当风险价值与噪声交易量独立时达到最大值;经纪人总期望收益随相关系数的增大而减小。
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关 键 词: | 生产与内部交易 相关系数 市场均衡 交易强度 市场深度 |
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