| 公司规模、交易量和股价的波动 |
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| 引用本文： | 邓建平,曾勇. 公司规模、交易量和股价的波动[J]. 系统工程, 2004, 22(9): 59-65 |
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| 作者姓名： | 邓建平 曾勇 |
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| 作者单位： | 电子科技大学,管理学院,四川,成都,610054 |
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| 基金项目： | 教育部优秀青年教师资助计划项目(教人司[2003]355号) |
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| 摘 要： | 运用Granger因果检验思想，分析了在控制公司规模的情况下，前期交易量大的投资组合和前期交易量小的投资组合的收益率和波动性关联性和互动性，结果表明：不管是大公司规模和小公司规模的投资组合，前期交易量大的投资组合对前期交易量小的投资组合存在比较强的Granger引导关系，非同步交易和交易量大的投资组合对公共信息的反应比较充分可能是造成这种关系的原因。
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| 关 键 词： | 规模 交易量 Granger因果检验 GRACH |
| 文章编号： | 1001-4098(2004)09-0059-07 |
Firm Size,Trading Volume and the Volatility of Price |
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| DENG Jian-ping,ZENG Yong. Firm Size,Trading Volume and the Volatility of Price[J]. Systems Engineering, 2004, 22(9): 59-65 |
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| Authors: | DENG Jian-ping ZENG Yong |
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| Abstract: | Using Granger causality ideal, this paper analyzes the relationship and co-movement of returns and volatilities (between) the portfolio of high volume and low volume in prophase. The result shows that the portfolio of high volume in prophase has Granger causality to the portfolio of low volume in prophase for both large and small firm size portfolios. The possible reasons are the nonsynchronous trading and enough reaction to public information of the portfolio of high volume in prophase. |
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| Keywords: | Firm Size Trading Volume Granger Causality GRACH |
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