| 分数布朗运动与二元市场模型 |
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| 引用本文： | 陈耀辉.分数布朗运动与二元市场模型[J].重庆大学学报(自然科学版),2004,27(8):86-91. |
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| 作者姓名： | 陈耀辉 |
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| 作者单位： | 华中科技大学,数学系,湖北,武汉,430074;南京财经大学,经济学院,江苏,南京,210003 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金
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湖北省教育厅科研项目 |
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| 摘 要： | 证明了对于Hurst指数大于二分之一情形的分数布朗运动的Donsker型逼近定理,使用这种逼近,构造了一个弱收敛于Black-Scholes模型的分数模拟的初级市场模型,得到在此模型中存在着套利机会.
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| 关 键 词： | 分数布朗运动 随机游动 股票价格模型 二元市场模型 |
| 文章编号： | 1000-582X(2004)08-0086-06 |
| 修稿时间： | 2004年2月26日 |
Fractional brownian motion and binary market models |
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| CHEN Yao-hui.Fractional brownian motion and binary market models[J].Journal of Chongqing University(Natural Science Edition),2004,27(8):86-91. |
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| Authors: | CHEN Yao-hui~ |
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| Institution: | CHEN Yao-hui~ |
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| Abstract: | We prove a Donsker type approximation theorem for the fractional Brownian motion in the case of the Hurst index greater than one half. With this approximation we construct an elementary market model that converges weakly to the fractional analogue of the Black Scholes model. We show that there exist arbitrage opportunities in this model. |
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| Keywords: | fractional brownian motion random walk stock price model binary market model |
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