| 金融波动的平方根随机自回归波动模型 |
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| 引用本文： | 许启发,张世英. 金融波动的平方根随机自回归波动模型[J]. 系统管理学报, 2004, 13(6): 561-568 |
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| 作者姓名： | 许启发 张世英 |
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| 作者单位： | 天津大学,管理学院,天津,300072 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目(70171001) |
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| 摘 要： | 讨论了SR-SARV模型的时间聚合性和同期聚合性,比较了波动模型之间的关系,指出了SR-SARV模型研究的意义,并给出其参数估计方法,对上证指数进行了实证研究。
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| 关 键 词： | 随机波动 平方根随机-自回归波动模型 金融波动性 聚合 状态空间 |
| 文章编号： | 1005-2542(2004)06-0561-08 |
| 修稿时间： | 2003-12-03 |
SR-SARV Model for Describing the Volatility in Financial Markets |
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| XU Qi-fa,ZHANG Shi-ying. SR-SARV Model for Describing the Volatility in Financial Markets[J]. Systems Engineering Theory·Methodology·Applications, 2004, 13(6): 561-568 |
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| Authors: | XU Qi-fa ZHANG Shi-ying |
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| Abstract: | The paper discusses the temporal aggregation and contemporanueous aggregation about SR-SARV model, and analyses the relationships between the volatility models. Then we point out the significance of studying SR-SARV model. Finally, based on estimation method put out for SR-SARV model, we make empirical study to Shanghai Stock Index. |
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| Keywords: | stochastic volatility (SV) model squre-root stochastic autoregressive volatility (SR-SARV) model financial volatility aggregation state space |
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