| Cox-Ingersoll-Ross债券定价模型的推广 |
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| 引用本文： | 郭君默,李时银,潘素娟.Cox-Ingersoll-Ross债券定价模型的推广[J].厦门大学学报(自然科学版),2009,48(5). |
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| 作者姓名： | 郭君默 李时银 潘素娟 |
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| 作者单位： | 1. 厦门大学数学科学学院,福建,厦门,361005
2. 莆田学院数学系,福建,莆田351100 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金项目，福建省自然科学基金 |
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| 摘 要： | 债券一直被认为是一种风险较低,收益稳定的投资对象.债券融资是直接融资的一种重要方式.债券定价的高低直接影响到发行人的融资成本和投资人的获利空间.随着我国债券市场的发展,如何对其进行定价是当前金融市场研究的核心内容.Cox-Ingersoll-Ross债券定价模型假定即期利率服从扩散过程,利率长期均值为常数.基于此模型对其进行推广,假设利率的长期均值θ遵循一个离散跳跃过程,跳跃的次数与幅度由中央银行根据物价指数确定,建立一个新的模型,运用引理和资本资产定价模型给出到期日价值为1的零息票债券的定价公式.
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| 关 键 词： | 零息票债券 债券定价 物价指数 标准Wiener过程 |
An Extention of the Cox-Ingersoll-Ross Bond-pricing Model |
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| GUO Jun-mo,LI Shi-yin,PAN Su-juan.An Extention of the Cox-Ingersoll-Ross Bond-pricing Model[J].Journal of Xiamen University(Natural Science),2009,48(5). |
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| Authors: | GUO Jun-mo LI Shi-yin PAN Su-juan |
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| Abstract: | |
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